Фрагмент документа "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ ЭМИТЕНТАМИ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ".
III. Основная информация
о финансово-экономическом состоянии эмитента
3.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
Приводится динамика показателей, характеризующих финансовое
состояние эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за
каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою
деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный
период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (информация
приводится в виде таблицы, показатели рассчитываются на дату окончания
каждого завершенного финансового года и на дату окончания последнего
завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных
бумаг).
Эмитенты, не являющиеся кредитными организациями, приводят
следующие показатели своей финансово-экономической деятельности:
--------------------------------------------------------------------------------------
| Наименование показателя | Рекомендуемая методика расчета |
|----------------------------------|-------------------------------------------------|
|Стоимость чистых активов|В соответствии с порядком, установленным|
|эмитента, руб. |Минфином России и/или федеральным органом|
| |исполнительной власти по рынку ценных бумаг|
| |для акционерных обществ, а если эмитентом|
| |является акционерный инвестиционный фонд, -|
| |в соответствии с порядком, установленным|
| |федеральным органом исполнительной власти по|
| |рынку ценных бумаг |
|----------------------------------|-------------------------------------------------|
|Отношение суммы привлеченных|(Долгосрочные обязательства на конец отчетного|
|средств к капиталу и резервам, % |периода + краткосрочные обязательства на конец|
| |отчетного периода) / (Капитал и резервы на|
| |конец отчетного периода) x 100 |
|----------------------------------|-------------------------------------------------|
|Отношение суммы краткосрочных|(Краткосрочные обязательства на конец отчетного|
|обязательств к капиталу и|периода) / (Капитал и резервы на конец отчетного|
|резервам, % |периода) x 100 |
|----------------------------------|-------------------------------------------------|
|Покрытие платежей по обслуживанию|(Чистая прибыль за отчетный период +|
|долгов, % |амортизационные отчисления за отчетный период) /|
| |(Обязательства, подлежавшие погашению в отчетном|
| |периоде + проценты, подлежавшие уплате в|
| |отчетном периоде) x 100 |
|----------------------------------|-------------------------------------------------|
|Уровень просроченной|(Просроченная задолженность на конец отчетного|
|задолженности, % |периода) / (Долгосрочные обязательства на конец|
| |отчетного периода + краткосрочные|
| |обязательства на конец отчетного периода) x 100 |
|----------------------------------|-------------------------------------------------|
|Оборачиваемость дебиторской|(Выручка) / (Дебиторская задолженность на конец|
|задолженности, раз |отчетного периода - задолженность участников|
| |(учредителей) по вкладам в уставный капитал на|
| |конец отчетного периода) |
|----------------------------------|-------------------------------------------------|
|Доля дивидендов в прибыли, % |(Дивиденды по обыкновенным акциям по итогам|
| |завершенного финансового года) / (Чистая прибыль|
| |по итогам завершенного финансового года -|
| |дивиденды по привилегированным акциям по итогам|
| |завершенного финансового года) x 100 |
|----------------------------------|-------------------------------------------------|
|Производительность труда,|(Выручка) / (Среднесписочная численность|
|руб./чел. |сотрудников (работников)) |
|----------------------------------|-------------------------------------------------|
|Амортизация к объему выручки, % |(Амортизационные отчисления) / (Выручка) x 100 |
--------------------------------------------------------------------------------------
Эмитенты, являющиеся кредитными организациями, приводят следующие
показатели своей финансово-экономической деятельности:
--------------------------------------------------------------------------------------
| Наименование показателя | Рекомендуемая методика расчета | |----------------------------------|-------------------------------------------------|
|----------------------------------|-------------------------------------------------| | Наименование показателя | Рекомендуемая методика расчета |
|Уставный капитал, руб. |Сумма номинальных стоимостей размещенных акций| |----------------------------------|-------------------------------------------------|
| |(сумма стоимостей вкладов участников) кредитной| |Уставный капитал, руб. |Сумма номинальных стоимостей размещенных
| |организации | акций|
|----------------------------------|-------------------------------------------------| | |(сумма стоимостей вкладов участников) кредитной|
|Собственные средства (капитал),|В соответствии с порядком, установленным| | |организации |
|руб. |Центральным банком Российской Федерации для| |----------------------------------|-------------------------------------------------|
| |кредитных организаций | |Собственные средства (капитал),|В соответствии с порядком,
|----------------------------------|-------------------------------------------------| установленным|
|Чистая прибыль (непокрытый|Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | |руб. |Центральным банком Российской Федерации для|
|убыток), руб. | | | |кредитных организаций |
|----------------------------------|-------------------------------------------------| |----------------------------------|-------------------------------------------------|
|Рентабельность активов, % |(Чистая прибыль) / (Балансовая стоимость активов)| |Чистая прибыль (непокрытый|Чистая прибыль (убыток) отчетного
| |x 100 | периода |
|----------------------------------|-------------------------------------------------| |убыток), руб. | |
|Рентабельность капитала, % |(Чистая прибыль) / (Собственные средства| |----------------------------------|-------------------------------------------------|
| |(капитал)) x 100 | |Рентабельность активов, % |(Чистая прибыль) / (Балансовая
|----------------------------------|-------------------------------------------------| стоимость активов)|
|Привлеченные средства (кредиты,|(Межбанковские кредиты полученные + средства на| | |x 100 |
|депозиты, клиентские счета и|счетах клиентов + депозиты + прочие привлеченные| |----------------------------------|-------------------------------------------------|
|т.д.), руб. |средства) | |Рентабельность капитала, % |(Чистая прибыль) / (Собственные
--------------------------------------------------------------------------------------
В случае расчета какого-либо показателя по методике, отличной от
рекомендуемой, включая использование данных отчетности, подготовленной
в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности или
Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, указывается такая
методика.
Приводится анализ платежеспособности и финансового положения
эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных
показателей.
3.2. Рыночная капитализация эмитента
Для эмитентов, являющихся открытыми акционерными обществами,
обыкновенные именные акции которых допущены к обращению организатором
торговли на рынке ценных бумаг, указывается информация о рыночной
капитализации эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет или
за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою
деятельность менее 5 лет, с указанием сведений о рыночной
капитализации на дату завершения каждого финансового года и на дату
окончания последнего завершенного отчетного периода до даты
утверждения проспекта ценных бумаг.
Рыночная капитализация рассчитывается как произведение количества
акций соответствующей категории (типа) на рыночную цену одной акции,
раскрываемую организатором торговли на рынке ценных бумаг и
определяемую в соответствии с Порядком расчета рыночной цены
эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных
фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли,
утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 N 03-52/пс
(зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации
23.01.2004, регистрационный N 5480).
В случае невозможности определения рыночной цены акции в
соответствии с указанным порядком эмитентом приводится описание
выбранной им методики определения рыночной цены акций.
В случае, если акции эмитента допущены к обращению двумя или
более организаторами торговли на рынке ценных бумаг, выбор
организатора торговли на рынке ценных бумаг для расчета рыночной цены
акции осуществляется эмитентом по собственному усмотрению.
3.3. Обязательства эмитента
3.3.1. Кредиторская задолженность
Раскрывается информация об общей сумме кредиторской задолженности
эмитента (сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств эмитента за
вычетом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов,
доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей) с
отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской
задолженности за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый
завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою
деятельность менее 5 лет. Указанная информация может приводиться в
виде таблицы, значения показателей приводятся на дату окончания
каждого завершенного финансового года.
При наличии просроченной кредиторской задолженности, в том числе
по кредитным договорам или договорам займа, а также по выпущенным
эмитентом долговым ценным бумагам (облигациям, векселям, другим),
указываются причины неисполнения и последствия, которые наступили или
могут наступить в будущем для эмитента вследствие указанных
неисполненных обязательств, в том числе санкции, налагаемые на
эмитента, и срок (предполагаемый срок) погашения просроченной
кредиторской задолженности.
Дополнительно раскрывается структура кредиторской задолженности
эмитента с указанием срока исполнения обязательств за последний
завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до
даты утверждения проспекта ценных бумаг в виде таблицы, при этом
значения показателей приводятся на дату окончания последнего
завершенного финансового года и последнего завершенного отчетного
периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг.
---------------------------------------------------------------------
| Наименование кредиторской | Срок наступления платежа |
| задолженности |--------------------------------|
| |до одного года|свыше одного года|
|----------------------------------|--------------|-----------------|
|Кредиторская задолженность перед| | |
|поставщиками и подрядчиками, руб. | | |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
| в том числе просроченная, руб. | | X |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
|Кредиторская задолженность перед| | |
|персоналом организации, руб. | | |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
| в том числе просроченная, руб. | | X |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
|Кредиторская задолженность перед| | |
|бюджетом и государственными| | |
|внебюджетными фондами, руб. | | |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
| в том числе просроченная, руб. | | X |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
|Кредиты, руб. | | |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
| в том числе просроченные, руб. | | X |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
|Займы, всего, руб. | | |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
| в том числе просроченные, руб. | | X |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
| в том числе облигационные| | |
| займы, руб. | | |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
| в том числе просроченные| | X |
| облигационные займы, руб. | | |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
|Прочая кредиторская задолженность,| | |
|руб. | | |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
| в том числе просроченная, руб. | | X |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
|Итого, руб. | | |
|----------------------------------|--------------|-----------------|
| в том числе итого просроченная,| | X |
| руб. | | |
---------------------------------------------------------------------
В случае наличия в составе кредиторской задолженности эмитента за
последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта
ценных бумаг, кредиторов, на долю которых приходится не менее 10
процентов от общей суммы кредиторской задолженности, по каждому такому
кредитору указываются:
полное и сокращенное фирменные наименования (для некоммерческой
организации - наименование), место нахождения или фамилия, имя,
отчество;
сумма кредиторской задолженности;
размер и условия просроченной кредиторской задолженности
(процентная ставка, штрафные санкции, пени).
В случае, если кредитор, на долю которого приходится не менее 10
процентов от общей суммы кредиторской задолженности, является
аффилированным лицом эмитента, указывается на это обстоятельство. По
каждому такому кредитору дополнительно приводится следующая
информация:
доля участия эмитента в уставном (складочном) капитале (паевом
фонде) аффилированного лица - коммерческой организации, а в случае,
когда аффилированное лицо является акционерным обществом, - также доля
обыкновенных акций аффилированного лица, принадлежащих эмитенту;
доля участия аффилированного лица в уставном (складочном)
капитале (паевом фонде) эмитента, а в случае, когда эмитент является
акционерным обществом, - также доля обыкновенных акций эмитента,
принадлежащих аффилированному лицу;
для аффилированного лица, являющегося физическим лицом, -
должности, которые такое лицо занимает в организации-эмитенте, его
дочерних и/или зависимых обществах, основном (материнском) обществе,
управляющей организации.
Кредитные организации - эмитенты дополнительно указывают
информацию о выполнении кредитной организацией - эмитентом нормативов
обязательных резервов, установленных Центральным банком Российской
Федерации, включая штрафы за нарушение нормативов обязательных
резервов.
Информация о выполнении нормативов обязательных резервов (наличии
недовзносов в обязательные резервы, неисполнении обязанности по
усреднению обязательных резервов) раскрывается за последние 12 месяцев
(отчетных периодов), предшествующих месяцу, в котором утвержден
проспект ценных бумаг.
------------------------------------------------------------------
| Отчетный период | Размер недовзноса |Размер неисполненного |
| (месяц, год) | в обязательные | обязательства по |
| | резервы, | усреднению |
| | руб. |обязательных резервов,|
| | | руб. |
|-------------------|---------------------|----------------------|
| | | |
------------------------------------------------------------------
3.3.2. Кредитная история эмитента
Описывается исполнение эмитентом обязательств по действовавшим
ранее и действующим на дату окончания последнего завершенного
отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредитным
договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым
составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента
на дату окончания последнего завершенного отчетного квартала,
предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным
кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для
себя существенными.
В случае, если эмитентом осуществлялась эмиссия облигаций,
описывается исполнение эмитентом обязательств по каждому выпуску
облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и
более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату
окончания последнего завершенного квартала, предшествующего
государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а в
случае, если размещение облигаций не завершено или по иным причинам не
осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска,
- на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего
государственной регистрации выпуска облигаций.
Приводится информация за 5 последних завершенных финансовых лет
либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет
свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный
отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.
----------------------------------------------------------------------------
|Наименование |Наименование| Сумма |Срок кредита| Наличие просрочки |
|обязательства| кредитора |основного|(займа)/срок|исполнения обязательства|
| |(займодавца)| долга, | погашения | в части выплаты суммы |
| | | руб./ | | основного долга и/или |
| | | иностр. | |установленных процентов,|
| | | валюта | | срок просрочки, дней |
|-------------|------------|---------|------------|------------------------|
| | | | / | |
----------------------------------------------------------------------------
3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного
третьим лицам
Раскрывается информация об общей сумме обязательств эмитента из
предоставленного им обеспечения и общей сумме обязательств третьих
лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том
числе в форме залога или поручительства. Эмитенты, являющиеся
кредитными или страховыми организациями, дополнительно раскрывают
информацию об общей сумме обязательств из предоставленного ими
обеспечения в форме банковской гарантии и общей сумме обязательств
третьих лиц, по которым указанные организации предоставили третьим
лицам обеспечение в форме банковской гарантии. Указанная информация
приводится на дату окончания каждого из 5 последних завершенных
финансовых лет либо на дату окончания каждого завершенного финансового
года, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет.
Отдельно раскрывается информация о каждом из обязательств
эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в
форме залога или поручительства, за последний завершенный финансовый
год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения
проспекта ценных бумаг, составляющего не менее 5 процентов от
балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего
завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения, с
указанием:
размера обеспеченного обязательства эмитента (третьего лица) и
срока его исполнения;
способа обеспечения, его размера и условий предоставления, в том
числе предмета и стоимости предмета залога, срока, на который
обеспечение предоставлено;
оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения
обеспеченных обязательств третьими лицами с указанием факторов,
которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему
исполнению, и вероятности возникновения таких факторов.
3.3.4. Прочие обязательства эмитента
Указываются любые соглашения эмитента, включая срочные сделки, не
отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным
образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности,
источниках финансирования и условиях их использования, результатах
деятельности и расходах.
Указываются факторы, при которых упомянутые выше обязательства
могут повлечь перечисленные изменения и вероятность их возникновения.
Описываются причины вступления эмитента в данные соглашения,
предполагаемая выгода эмитента от этих соглашений и причины, по
которым данные соглашения не отражены на балансе эмитента.
Описывается, в каких случаях эмитент может понести убытки в связи
с указанными соглашениями, вероятность наступления указанных случаев и
максимальный размер убытков, которые может понести эмитент.
3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных
в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Указываются цели эмиссии и направления использования средств,
полученных в результате размещения ценных бумаг.
В случае размещения эмитентом ценных бумаг с целью финансирования
определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции
(приобретение активов, необходимых для производства определенной
продукции (товаров, работ, услуг); приобретение долей участия в
уставном (складочном) капитале (акций) иной организации; уменьшение
или погашение кредиторской задолженности или иных обязательств
эмитента) отдельно указываются:
описание сделки или иной операции, в целях которой осуществляется
эмиссия ценных бумаг, а если такой сделкой является сделка, в
совершении которой имеется заинтересованность, - также сведения об
одобрении такой сделки уполномоченным органом управления эмитента;
цели, на которые предполагается использовать средства, полученные
от размещения ценных бумаг;
предполагаемая цена (стоимость) сделки (взаимосвязанных сделок)
или иной операции;
окупаемость производимых затрат на основе прогнозируемых
финансовых потоков на весь период обращения ценных бумаг.
В случае осуществления заимствования государственным или
муниципальным унитарным предприятием отдельно указывается информация о
согласовании объема и направления использования средств, полученных в
результате размещения ценных бумаг, с уполномоченным органом
государственной власти с указанием такого органа, даты и номера
соответствующего решения.
3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных
ценных бумаг
Приводится подробный анализ факторов риска, связанных с
приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг, в частности:
отраслевые риски;
страновые и региональные риски;
финансовые риски;
правовые риски;
риски, связанные с деятельностью эмитента.
Эмитенты, являющиеся кредитными организациями, приводят подробный
анализ факторов банковских рисков, связанных с приобретением
размещаемых ими эмиссионных ценных бумаг.
Описывается политика эмитента в области управления рисками.
3.5.1. Отраслевые риски
Описывается влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли
эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным
бумагам. Приводятся наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные
изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также
предполагаемые действия эмитента в этом случае.
Отдельно описываются риски, связанные с возможным изменением цен
на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности
(отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на
деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам.
Отдельно описываются риски, связанные с возможным изменением цен
на продукцию и/или услуги эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем
рынках), их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств
по ценным бумагам.
3.5.2. Страновые и региональные риски
Описываются риски, связанные с политической и экономической
ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент
зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет
основную деятельность при условии, что основная деятельность эмитента
в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за
последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения
проспекта ценных бумаг.
Указываются предполагаемые действия эмитента на случай
отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе
на его деятельность.
Описываются риски, связанные с возможными военными конфликтами,
введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и
регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве
налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность.
Описываются риски, связанные с географическими особенностями
страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве
налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том
числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение
транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или
труднодоступностью и т.п.
3.5.3. Финансовые риски
Описывается подверженность эмитента рискам, связанным с
изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи
с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым
эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния
вышеуказанных рисков.
Описываются подверженность финансового состояния эмитента, его
ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и
т.п. изменению валютного курса (валютные риски).
Указываются предполагаемые действия эмитента на случай
отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок
на деятельность эмитента.
Указывается, каким образом инфляция может сказаться на выплатах
по ценным бумагам, приводятся критические, по мнению эмитента,
значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по
уменьшению указанного риска.
Указывается, какие из показателей финансовой отчетности эмитента
наиболее подвержены изменению в результате влияния указанных
финансовых рисков. В том числе указываются риски, вероятность их
возникновения и характер изменений в отчетности.
3.5.4. Правовые риски
Описываются правовые риски, связанные с деятельностью эмитента
(отдельно для внутреннего и внешнего рынков), в том числе риски,
связанные с:
изменением валютного регулирования;
изменением налогового законодательства;
изменением правил таможенного контроля и пошлин;
изменением требований по лицензированию основной деятельности
эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение
которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы);
изменением судебной практики по вопросам, связанным с
деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования),
которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а
также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует
эмитент.
3.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
Описываются риски, свойственные исключительно эмитенту, в том
числе риски, связанные с:
текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент;
отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на
ведение определенного вида деятельности либо на использование
объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные
ресурсы);
возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том
числе дочерних обществ эмитента;
возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится
не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ,
услуг) эмитента.
3.5.6. Банковские риски
Эмитенты, являющиеся кредитными организациями, вместо рисков,
указанных в пунктах 3.5.1 - 3.5.5 проспекта ценных бумаг, приводят
подробный анализ факторов банковских рисков. Банковский риск в целом
характеризуется присущей банковской деятельности возможностью
(вероятностью) понесения кредитной организацией потерь и/или ухудшения
ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных
с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень
квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и
т.д.) и/или внешними факторами (изменение экономических условий
деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).
Описываются следующие банковские риски:
а) риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие
неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником
финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с
условиями договора (кредитный риск).
К указанным финансовым обязательствам могут относиться
обязательства должника по:
полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам
(депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования
на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей,
предоставленных по договору займа;
учтенным кредитной организацией векселям;
банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной
организацией денежные средства не возмещены принципалом;
сделкам финансирования под уступку денежного требования
(факторинг);
приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка
требования) правам (требованиям);
приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке
закладным;
сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа
(поставки финансовых активов);
оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе
непокрытым аккредитивам);
возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению
финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;
требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям
финансовой аренды (лизинга).
Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении
крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а
также в результате принадлежности должников кредитной организации либо
к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при
наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и
тем же экономическим факторам.
Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной
организацией лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении
кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим
реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых
кредитной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях
кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может
оказывать влияние кредитная организация.
При кредитовании связанных лиц кредитный риск может возрастать
вследствие несоблюдения или недостаточного соблюдения установленных
кредитной организацией правил, порядков и процедур рассмотрения
обращений на получение кредитов, определения кредитоспособности
заемщика(ов) и принятия решений о предоставлении кредитов.
При кредитовании иностранных контрагентов у кредитной организации
также могут возникать страновой риск и риск неперевода средств;
б) риск возникновения у кредитной организации убытков в
результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими,
физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических,
социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного
обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей
национального законодательства (независимо от финансового положения
самого контрагента) (страновой риск);
в) риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие
неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов
торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной
организации, а также курсов иностранных валют и/или драгоценных
металлов (рыночный риск).
Рыночный риск включает в себя следующие риски:
риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен
на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на
участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые
инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых
ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими
колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты (фондовый риск);
риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов
иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной
организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных
металлах (валютный риск);
риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие
неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и
внебалансовым инструментам кредитной организации (процентный риск).
Основными источниками процентного риска могут являться:
несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых
требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной
ставкой;
несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых
требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной
ставкой (риск пересмотра процентной ставки);
изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким
позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск
потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при
закрытии данных позиций (риск кривой доходности);
для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой
при условии совпадения сроков их погашения - несовпадение степени
изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной
организацией ресурсам; для финансовых инструментов с плавающей
процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей
процентной ставки - несовпадение степени изменения процентных ставок
(базисный риск);
широкое применение опционных сделок с традиционными процентными
инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок
(облигациями, кредитами, ипотечными займами и ценными бумагами и пр.),
порождающих риск возникновения убытков в результате отказа от
исполнения обязательств одной из сторон сделки (опционный риск);
г) риск убытков вследствие неспособности кредитной организации
обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме (риск
ликвидности). Риск ликвидности возникает в результате
несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств
кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного
исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами
кредитной организации) и/или возникновения непредвиденной
необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной
организацией своих финансовых обязательств;
д) риск возникновения убытков в результате несоответствия
характеру и масштабам деятельности кредитной организации и/или
требованиям законодательства Российской Федерации внутренних порядков
и процедур проведения банковских операций и других сделок, их
нарушения служащими кредитной организации и/или иными лицами
(вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий
или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных
возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией
информационных, технологических и других систем и/или их отказов
(нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних
событий (операционный риск);
е) риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие
несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых
актов Российской Федерации и заключенных договоров, допускаемых
правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные
юридические консультации или неверное составление документов, в том
числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах),
несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства,
отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов,
возникающих в процессе деятельности кредитной организации), нарушения
контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных
договоров (правовой риск);
ж) риск возникновения у кредитной организации убытков в
результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие
формирования в обществе негативного представления о финансовой
устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или
характере деятельности в целом (риск потери деловой репутации
кредитной организации (репутационный риск));
з) риск возникновения у кредитной организации убытков в
результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений,
определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации
(стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном
учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности
кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном
определении перспективных направлений деятельности, в которых
кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами,
отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов
(финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер
(управленческих решений), которые должны обеспечить достижение
стратегических целей деятельности кредитной организации
(стратегический риск).
|
Фрагмент документа "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ ЭМИТЕНТАМИ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ".