Фрагмент документа "ВРЕМЕННОЕ РУКОВОДСТВО ПО СОДЕРЖАНИЮ, ОФОРМЛЕНИЮ И ПОРЯДКУ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ НА ГОСУДАРСТВЕННУЮ ЭКСПЕРТИЗУ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОБОСНОВАНИЙ КОНДИЦИЙ НА МИНЕРАЛЬНОЕ СЫРЬЕ".
5. Технико-экономическое обоснование кондиций
5.1. Технико-экономическое обоснование (ТЭО) разведочных кондиций
разрабатывается на основе анализа и оценки всех основных факторов,
определяющих условия реализации проекта освоения месторождения, в том
числе: экономико-географического положения объекта, особенностей его
геологического строения и горно-технических условий вскрытия и
отработки, предполагаемой схемы обогащения минерального сырья,
экономической конъюнктуры, экологической обстановки в районе
месторождения и т.п.
5.2. Разработка экономического обоснования ТЭО разведочных
кондиций осуществляется на основе принципов, изложенных в
"Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных
проектов и их отбору для финансирования. М., 1994 г.". В соответствии
с указанными "Рекомендациями" оценка проекта осуществляется на основе
моделирования потоков продукции, ресурсов и денежных средств в
пределах некоего периода (горизонт расчета), обычно определяемого как
срок отработки месторождения или его части. При этом определение
экономического эффекта от реализации проекта производится на основе
анализа т.н. наличного оборота проекта, определяемого посредством
сопоставления предстоящих притоков всей наличности с вычетом всех
отчислений (расходов) <*> обычно с использованием соответствующих
компьютерных моделей.
--------------------------------
<*> Анализ наличного оборота является стандартным общепринятым
методом, используемым в горнодобывающей промышленности западных стран
для финансовой оценки горнорудных проектов.
5.3. Компьютерные модели наличного оборота горного проекта
содержат в себе множество переменных, уточняемых по мере получения
дополнительной информации по объекту или изменения финансовых оценок.
Эти модели являются ключевыми при выборе тех или иных проектных
решений, а также при определении риска проекта путем проверки его
финансовой чувствительности по отношению к возможным изменениям его
входных параметров, например, средним содержанием полезного компонента
в рудах или ценах на металл и т.п.
5.4. Предстоящие разновременные расходы и доходы проекта
приводятся к условиям их соизмеримости по экономической ценности в
начальном периоде путем процедуры дисконтирования. Оценки
осуществляются с учетом неопределенности и рисков, связанных с
колебанием цен на металлы и ресурсы, подтверждения количества и
качества запасов и т.п. Расчетная ставка дисконта, используемая в
разведочных кондициях при определении балансовой принадлежности
объекта и постановки его на государственный учет, принимается равной
10%.
5.5. Основным используемым при экономическом обосновании ТЭО
кондиций показателем является чистый дисконтированный доход (ЧДД),
расчитываемый за период отработки месторождений как сумма текущих
(годовых) эффектов, приведенная к начальному году. ЧДД определяется
без учета налога на добавленную стоимость.
5.6. При расчете капитальных вложений в строительство
(реконструкцию) горнодобывающего предприятия и эксплуатационных затрат
должны быть предусмотрены расходы на ликвидацию предприятия, а также
резерв на непредвиденные расходы.
5.7. Оценка балансовой принадлежности запасов полезных ископаемых
месторождения производится по экономическим показателям, рассчитанным
в двух вариантах - базовом и коммерческом.
Базовый вариант оценки предполагает, что в состав затратных
показателей проекта не включаются все установленные законодательством
на момент разработки ТЭО налоговые и иные, исчисляемые от объемов
товарной продукции платежи, относимые на себестоимость продукции, а
также платежи по кредитам банков и льготы.
Коммерческий вариант рассчитывается с включением в затраты
реальных налогов, сборов и платежей, не учитываемых при базовом
варианте, но требуемых действующим законодательством и условиями
лицензионного соглашения.
На основе базовой оценки определяются потенциальные балансовые
запасы месторождения, в то время как коммерческая оценка позволяет
определить ту их часть, которая в данный момент может быть отработана
в условиях конкурентного рынка с приемлемым экономическим эффектом
(коммерческие запасы). Сопоставление этих запасов позволяет выявить
необходимость и характер мер государственной поддержки (налоговые и
иные льготы), обеспечивающих возможность наиболее рационального и
полного использования месторождения.
5.8. Критерием для оценки и выбора величины бортового содержания
при разработке ТЭО разведочных кондиций (в базовом варианте расчета)
является максимум чистого дисконтированного дохода за весь период
разработки месторождения, определяемого как сальдо дисконтированных
притока и оттока денежных средств (кумулятивный денежный поток) без
учета относимых на себестоимость продукции налоговых ставок и платежей
за пользование недрами. При этом расчет вариантов бортового содержания
должен производиться с учетом следующих требований:
- использование в каждом из вариантов максимально допустимой по
горным и экологическим возможностям величины производительности
рудника (карьера);
- учета при построении календарного плана добычи (если это
позволяют условия залегания полезного ископаемого) возможности
первоочередной отработки наиболее богатых руд, что позволяет увеличить
дисконтированную сумму от реализации продукции и сокращает срок
окупаемости инвестиций;
- ориентации при выборе технологии добычи, обогащении руды и
получения металлической продукции на современные наиболее
прогрессивные методы;
- ведение расчетов должно осуществляться исходя из условия
использования недропользователем собственных средств (без привлечения
заемного капитала) и свободных (в случаях, если законодательством не
предусмотрено иное) рыночных цен на товарную продукцию наивысшей
степени технологического передела (металл) <*>.
--------------------------------
<*> В случае, если продукцией завершенного специализированного
цикла горного, горнообогатительного производства являются руда или
концентрат, то расчет стоимости товарной продукции предприятия также
осуществляется исходя из рыночной цены очищенного рафинированного
металла за вычетом эксплуатационных расходов на стадии "обогащение -
металлургический передел" с учетом потерь при добыче и технологическом
переделе руды.
При окончательном выборе варианта бортового содержания,
основанного на вышеизложенных принципах, следует также оценивать
эффект (ЧДД), относящийся к рудам прирезки, который должен быть равен
(или близок) к нулю.
5.9. Для оценки "запаса прочности" принимаемого решения по
величине бортового содержания целесообразно осуществить расчеты
чистого дисконтированного дохода (ЧДД) для нескольких уровней цен с
отклонением от принятой в расчетах базовой величины в ту и другую
стороны с построением соответствующих вариантов притока и оттока
денежных средств. Окончательный выбор уровня бортового содержания
должен базироваться на наиболее вероятной ценовой ситуации.
5.10. Минимальное промышленное содержание (С ) в ТЭО
мин.
разведочных кондиций определяется исходя из условия равенства
производственных затрат и результатов в цикле "добыча - реализация
конечной товарной продукции" и используется в качестве эталона для
оценки месторождения в целом или отдельных его частей.
Минимальное промышленное содержание в общем случае определяется
по формуле:
(З + З + З ) 100
д о тр
С = -----------------------.
мин. (Ц - З ) (1 - Р) Е Е
м м о м
Значения показателей:
З - затраты на добычу 1 тонны руды;
д
З - затраты на обогащение 1 тонны руды;
о
З - затраты на транспортировку 1 тонны руды и концентрата;
тр
Ц - цена 1 тонны металла (конечной продукции);
м
Р - разубоживание, доли ед.;
Е - извлечение металла в концентрат, доли ед.;
о
Е - извлечение металла в металлургическом переделе, доли ед.;
м
З - затраты на металлургический передел, включая
м
общехозяйственные и коммерческие расходы, налоги и сборы,
выплачиваемые независимо от полученной прибыли, в расчете на 1 тонну
металла.
5.11. Для обоснования проекта разведочных кондиций в общем виде
обычно используются следующие технико-экономические показатели:
-----------------------------------------------------------------------
| 1. Разведанные геологические запасы | |
| категории А + В + С , положенные в | |
| 1 | |
| обоснование ТЭО кондиций | тыс. т (куб. м) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 2. Предварительно оцененные запасы | |
| категории С | тыс. т (куб. м) |
| 2 | |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 3. Промышленные запасы | тыс. т (куб. м) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 4. Эксплуатационные запасы | тыс. т (куб. м) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 5. Разведанные запасы компонентов | тыс. т (куб. м) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 6. Промышленные запасы компонентов | тыс. т (куб. м) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 7. Эксплуатационные запасы компонентов | тыс. т (куб. м) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 8. Среднее содержание компонентов | |
| в запасах: | |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - разведанных | % (г/т) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - промышленных | % (г/т) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - эксплуатационных | % (г/т) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 9. Потери: | |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - общешахтные (общекарьерные, | |
| общеприисковые) | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - эксплуатационные | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 10. Разубоживание | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 11. Годовая производительность | |
| предприятия: | |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - по горной массе | тыс. т (куб. м) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - по добыче полезного ископаемого | |
| и переработке (обогащению) | |
| минерального сырья | тыс. т (куб. м) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - по выпуску концентратов | |
| (промпродуктов) | тыс. т (куб. м) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - по выпуску конечной товарной | |
| продукции | тыс. т (куб. м) |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 12. Коэффициент вскрыши | куб. м/т (куб. м/куб. м)|
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 13. Показатели обогащения (сортировки) | |
| минерального сырья для комплексных | |
| месторождений - по основному и | |
| сопутствующим полезным ископаемым и | |
| содержащимся в них компонентам): | |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - выход концентрата (промпродукта, | |
| других видов продукции) | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - извлечение компонента в концентрат | |
| (промпродукт и др. продукция) | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - содержание компонента | |
| (в концентрате и т.п.) | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - извлечение компонента из | |
| концентрата промпродукта и др. | |
| видов продукции) | |
| в конечную товарную продукцию | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 14. Срок обеспеченности предприятия | |
| запасами | лет |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 15. Капиталовложения в промышленное | |
| строительство (реконструкцию), | |
| в т.ч.: | |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - в рудник (шахту, карьер, прииск) | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - в обогатительную фабрику | |
| (рудосортировку) | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - в металлургический | |
| (химический) завод | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 16. Оборотный капитал | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 17. Общие кап. вложения, в т.ч. | |
| затраты на природоохранные | |
| мероприятия | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 18. Удельные капиталовложения в | |
| рудник на 1 т (куб. м) годовой | |
| добычи полезного | |
| ископаемого и в | |
| горно-металлургический комплекс | |
| на 1 т приведенного металла | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 19. Годовые эксплуатационные затраты | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 20. Эксплуатационные затраты на 1 т | |
| (куб. м) полезного ископаемого, | |
| в т.ч.: | |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - на добычу | руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - на обогащение (рудосортировку) | руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - на транспортировку руды | |
| (концентратов) | руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - на заводскую переработку, включая | |
| природоохранные работы | руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 21. Цена единицы (г, т, куб. м) | |
| товарной продукции | |
| (цена реализации <*>) | руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 22. Стоимость товарной продукции, | |
| общая и раздельно для каждого | |
| основного и попутного полезного | |
| ископаемого и компонента | |
| (доход): | |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - годовой выпуск | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| - за весь период разработки | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 23. Прибыль: | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 24. Плата за недра | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 25. Отчисления на воспроизводство | |
| минерально-сырьевой базы (ВМСБ) | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 26. Плата за воду, землю, дорожный | |
| налог и т.д. | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 27. Чистый дисконтированный доход | |
| (при ставке дисконтирования 10%) | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 28. Индекс доходности | млн. руб. |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 29. Внутренняя норма рентабельности | % |
|-------------------------------------------|-------------------------|
| 30. Срок окупаемости капитальных | |
| вложений | лет |
-----------------------------------------------------------------------
--------------------------------
<*> Цена реализации товарной продукции исчисляется по действующим
свободным рыночным или регулируемым оптовым ценам без учета налога на
добавленную стоимость и акциза.
Приведенный перечень технико-экономических показателей является
ориентировочным и может быть уточнен в соответствии с конкретными
экономическими условиями, особенностями технологии добычи полезных
ископаемых, переработки минерального сырья и выпуска товарной
продукции.
5.12. Технико-экономические показатели эксплуатационных кондиций,
разрабатываемые при проектировании, строительстве и реконструкции
горнодобывающего предприятия или в процессе эксплуатации
месторождения, также составляются на основе анализа дисконтированных
потоков денежной наличности (наличный оборот) с учетом реально
существующих на данный момент цен на производимую продукцию,
энергоресурсы, систем и ставок налогообложения, таможенных тарифов,
льгот, и условий привлечения заемного капитала (если таковой
привлекается). Они, как отмечалось выше, рассчитываются применительно
к конкретной части месторождения, предполагаемой к отработке в рамках
технического проекта в ближайшие несколько лет, исходя из предстоящих
затрат на добычу, транспортировку и переработку минерального сырья для
отдельных технологически обособленных эксплуатационных блоков, с
учетом получения конечной продукции. Срок действия эксплуатационных
кондиций окончательно устанавливается в процессе госэкспертизы ТЭО с
учетом реальной экономической обстановки и геологических особенностей
объекта.
5.13. Эксплуатационные кондиции разрабатываются на базе проекта,
содержащего конкретный план и последовательность развития горных
работ, графика ежегодного объема добычи и переработки полезного
ископаемого, капитальных и эксплуатационных затрат, уточненной схемы и
показателей обогащения и металлургического передела.
При этом должны быть учтены все установленные предприятию льготы,
предусмотренные законодательством или условиями лицензионных
соглашений (частичное или полное освобождение от платежей при
пользовании недрами, отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой
базы, скидки за истощение недр, реализации проекта на условиях
соглашения о разделе продукции и др.). На основе указанных расчетов по
каждому эксплуатационному блоку в пределах данной части месторождения
оцениваются предполагаемые экономические показатели его отработки, в
соответствии с которыми запасы в контуре намечаемой к отработке
выемочной единицы подразделяются на:
- балансовые запасы, качество которых обеспечивает на момент
оценки их отработку с приемлемым уровнем экономической эффективности
(экономические запасы);
- балансовые запасы, отработка которых при существующем на момент
оценки уровне оптовых цен на продукцию и ресурсы, не обеспечивает
экономически приемлемую эффективность и возможна лишь при определенном
уровне государственной поддержки в виде различного рода налоговых
льгот и стимулов (гранично экономические запасы);
- забалансовые запасы, отработка которых нецелесообразна или
невозможна по экономическим, горно-техническим, технологическим и
другим причинам.
Определяется процентное соотношение запасов этих групп, которое
корректируется по фактическим данным после отработки данной выемочной
единицы.
Расчеты экономической эффективности отработки рассматриваемой
части месторождения желательно осуществлять в нескольких вариантах на
основе предполагаемого в расчетном периоде изменения уровня оптовых
цен на готовую продукцию.
5.14. Основным квалификационным критерием отнесения оцениваемых
по эксплуатационным кондициям запасов выемочных единиц (участков) к
балансовым является возможность их отработки с минимально необходимым
уровнем рентабельности на основе сопоставления предстоящих затрат и
ценности извлекаемой продукции.
5.15. Для определения влияния действующих налогов и платежей на
экономическую эффективность работы предприятия и полноту использования
недр в рамках ТЭО эксплуатационных кондиций проводится сравнение
существующих технико-экономических показателей разработки
месторождения и подсчетных параметров кондиций с вариантом ТЭО,
рассчитанным без учета соответствующих налогов. Оценивается бюджетная
эффективность сравниваемых вариантов и при необходимости
обосновывается режим льготного налогообложения.
5.16. При окончательном выборе вариантов бортового и
минимально-промышленного содержания необходимо учитывать последствия
селективной первоочередной отработки обогащенных участков для
экономических показателей оставшихся запасов в недрах.
|
Фрагмент документа "ВРЕМЕННОЕ РУКОВОДСТВО ПО СОДЕРЖАНИЮ, ОФОРМЛЕНИЮ И ПОРЯДКУ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ НА ГОСУДАРСТВЕННУЮ ЭКСПЕРТИЗУ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОБОСНОВАНИЙ КОНДИЦИЙ НА МИНЕРАЛЬНОЕ СЫРЬЕ".