ОБ УЧАСТНИКАХ БИРЖЕВЫХ ТОРГОВ,
В ХОДЕ КОТОРЫХ ЗАКЛЮЧАЮТСЯ ДОГОВОРЫ, ЯВЛЯЮЩИЕСЯ
ПРОИЗВОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ
ПИСЬМО
ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ
8 июня 2010 г.
N 10-ВМ-02/12945
(Д)
В связи с поступающими запросами о том, кто может являться
участниками биржевых торгов, в ходе которых заключаются договоры,
являющиеся производными финансовыми инструментами, Федеральная служба
по финансовым рынкам информирует о следующем.
С 1 января 2010 г. вступили в силу изменения, внесенные
Федеральным законом от 25.11.2009 N 281-ФЗ "О внесении изменений в
части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и
отдельные законодательные акты Российской Федерации" (далее -
Федеральный закон N 281-ФЗ) в Закон Российской Федерации от 20.02.1992
N 2383-1 "О товарных биржах и биржевой торговле" (далее - Закон о
товарных биржах) и Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке
ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг).
В соответствии с пунктом 1 статьи 13 Закона о рынке ценных бумаг
(в редакции Федерального закона N 281-ФЗ) оказание услуг,
непосредственно способствующих заключению договоров, являющихся
производными финансовыми инструментами, осуществляется фондовыми
биржами, а также товарными биржами в отношении производных финансовых
инструментов, предусмотренных федеральным законом, регулирующим
деятельность товарных бирж.
Согласно статье 12 Закона о рынке ценных бумаг участниками торгов
на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры, управляющие и
Центральный банк Российской Федерации.
Как следует из пункта 1 статьи 8 Закона о товарных биржах (в
редакции Федерального закона N 281-ФЗ), в ходе биржевых торгов,
организуемых товарной биржей, могут заключаться договоры, являющиеся
производными финансовыми инструментами, базисным активом которых
является биржевой товар. Согласно статье 23 Закона о товарных биржах
заключение в биржевой торговле договоров, являющихся производными
финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой
товар, осуществляется биржевыми посредниками, биржевыми брокерами на
основе лицензий, выдаваемых федеральным органом исполнительной власти
в области финансовых рынков.
При толковании термина "биржевой товар" следует учитывать
следующее. Статьей 1 Закона о товарных биржах отношения, связанные с
деятельностью фондовых и валютных бирж, а также фондовых и валютных
секций (отделов, отделений) товарных, товарно-фондовых и универсальных
бирж, исключены из сферы регулирования этого Закона. Следовательно,
ценные бумаги и валюта в целях Закона о товарных биржах не могут быть
отнесены к понятию биржевой товар, т.к. в соответствии с
законодательством о рынке ценных бумаг и валютным законодательством
ценные бумаги и валюта являются объектом торгов соответственно на
фондовой и валютной биржах.
С учетом изложенного с 1 января 2010 г. заключение в биржевой
торговле договоров, являющихся производными финансовыми инструментами,
базисным активом которых является биржевой товар, осуществляется
биржевыми посредниками и биржевыми брокерами; заключение в биржевой
торговле иных договоров, являющихся производными финансовыми
инструментами, в том числе базисным активом которых являются ценные
бумаги и валюта, осуществляется профессиональными участниками рынка
ценных бумаг, имеющими лицензии на осуществление брокерской
деятельности, дилерской деятельности и деятельности по управлению
ценными бумагами, при этом наличие лицензии биржевого посредника и
(или) биржевого брокера не требуется.
В.Д. МИЛОВИДОВ
8 июня 2010 г.
N 10-ВМ-02/12945 |