Ответы:
A. 52,63 руб.
=B. 55,79 руб.
C. 34,19 руб.
Код вопроса: 9.1.82
Курс акции компании А составляет 45 руб., доходность равная риску
инвестирования в акцию 15%. На акцию был выплачен дивиденд 2 руб.
Определить темп прироста будущих дивидендов, если он предполагается
постоянным.
Ответы:
=A. 10,11%
B. 4,44%
C. 3,86%
Код вопроса: 9.2.83
Доходность равная риску инвестирования в акцию компании А 20%. В
течение предыдущих девяти лет по акции выплачивались дивиденды. За
этот период дивиденд вырос с 1,5 руб. до 3 руб. Предполагается, что
темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне.
Определить курс акции.
Ответы:
A. 14,94 руб.
B. 27,01 руб.
=C. 29,88 руб.
Код вопроса: 9.2.84
За истекший год на акцию был выплачен дивиденд в 4 руб. Инвестор
полагает, что в течение двух следующих лет темп прироста дивиденда
составит 5%. В последующие годы темп прироста дивиденда будет 6%.
Доходность равная риску инвестирования в акцию равна 20%. Определить
курсовую стоимость бумаги.
Ответы:
=A. 29,75 руб.
B. 38,53 руб.
C. 29,44 руб.
Код вопроса: 9.2.85
В настоящее время компания А не выплачивает дивиденды. Вкладчик
прогнозирует, что она начнет выплачивать дивиденды через пять лет.
Первый дивиденд будет выплачен на акцию в размере 4 руб., в
последующем он будет возрастать с темпом прироста 8% в год. Ставка
дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна
35%. Определить курсовую стоимость акции.
Ответы:
A. 3,44 руб.
B. 14,81 руб.
=C. 4,46 руб.
Код вопроса: 9.1.86
Вы хотите накопить сумму 5000 долларов в течение 5 лег путем
ежегодного помещения одинаковой суммы в банк. Рассчитайте размер
ежегодных отчислений (в долларах) в банк, размещаемых под 10% годовых.
=A. 818,99
B. 967,58
C. 242,38
D. 374,93
Код вопроса: 9.1.87
Имеется две бескупонных облигации, номиналом 1 000 руб. Первая
облигация погашается через два года. Ее цена равна 826,45 руб. Вторая
облигация погашается через три года. Ее цена равна 674,97 руб.
Рассчитать форвардную ставку для одного года через два года,
определяемую доходностями облигаций.
Ответы:
A. 81,67%.
B. 40,83%.
=C. 22,44%.
Код вопроса: 9.1.88
Рассчитайте размер ежегодных отчислений (в рублях) в банк,
размещаемых под 10% годовых, для того чтобы в течение 5 лет накопить
сумму 500 000 руб.
A. 98 183,99
B. 130 978,86
=C. 81 898,74
D. 74 876,93
Код вопроса: 9.1.89
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад.
До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту
равна 86 руб. Цена спот акции 90 руб. Ставка без риска 10% годовых.
Лицо с длинной позицией перепродает контракт на вторичном рынке.
Определить цену контракта. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. 3,9 руб.
B. 4 руб.
C. Минус 4 руб.
=D. 6,07 руб.
Код вопроса: 9.1.90
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад.
До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту
равна 86 руб. Цена спот акции 90 руб. Ставка без риска 10% годовых.
Лицо с короткой позицией перепродает контракт на вторичном рынке.
Определить цену контракта. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
A. Минус 3,9 руб.
B. 4 руб.
=C. Минус 6,07 руб.
D. Правильных ответов нет
Код вопроса: 9.1.91
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад.
До его окончания остается 90 дней. Цена поставки акции по контракту
равна 100 руб. Ставка без риска 10% годовых. Какой должна быть цена
спот акции на момент перепродажи контракта, чтобы его стоимость была
равна нулю. Финансовый год равен 365 дням.
Ответы:
=A. 97,59 руб.
B. 100 руб.
C. 102,45 руб.
D. Правильных ответов нет
Код вопроса: 9.1.92
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад.
До его окончания остается 40 дней. Цена поставки акции по контракту
равна 105 руб. Ставка без риска 5% годовых. Какой должна быть цена
спот акции на момент перепродажи контракта, чтобы его стоимость для
лица с длинной позицией была равна 1 руб. Финансовый год равен 365
дням.
Ответы:
A. 104,43 руб.
B. 105 руб.
=C. 105,43 руб.
D. Правильных ответов нет
Код вопроса: 9.1.93
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад.
До его окончания остается 50 дней. Цена поставки акции по контракту
равна 110 руб. Ставка без риска 8% годовых. Какой должна быть цена
спот акции на момент перепродажи контракта, чтобы его стоимость для
лица с короткой позицией была равна минус 2 руб. Финансовый год равен
365 дням.
Ответы:
=A. 106,81 руб.
B. 108,81 руб.
C. 110 руб.
D. Правильных ответов нет
Код вопроса: 9.1.94
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад.
До его окончания остается три месяца. Цена поставки акции по контракту
равна 100 руб. Трехмесячная форвардная цена акции составляет 105 руб.
Ставка без риска 5% годовых. Лицо с длинной позицией перепродает
контракт на вторичном рынке. Определить цену контракта.
Ответы:
A. Минус 4,94 руб.
=B. 4,94 руб.
C. 5 руб.
D. Правильных ответов нет
Код вопроса: 9.1.95
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад.
До его окончания остается два месяца. Цена поставки акции по контракту
равна 100 руб. Двухмесячная форвардная цена акции составляет 104,5
руб. Ставка без риска 5% годовых. Лицо с короткой позицией перепродает
контракт на вторичном рынке. Определить цену контракта.
Ответы:
=A. Минус 4,46 руб.
B. 4,46 руб.
C. Минус 4,5 руб.
D. Правильных ответов нет
Код вопроса: 9.2.96
Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад.
До его окончания остается 120 дней. Цена поставки акции по контракту
равна 80 руб. Цена спот акции 90 руб. Ставка без риска 10% годовых.
Лицо с длинной позицией перепродает контракт на вторичном рынке по
цене 12 руб. Возможен ли арбитраж. Перечислить действия арбитражера,
чтобы получить прибыль на момент окончания контракта. Финансовый год
равен 365 дням.
Ответы:
A. Арбитраж не возможен
=B. Занимает акцию, продает ее на спотовом рынке, покупает
форвардный контракт, размещает деньги на безрисковом депозите
C. Занимает деньги, покупает форвардный контракт и акцию, хранит
ее до момента окончания контракта
D. Правильных ответов нет
Код вопроса: 9.2.97
Какие виды производных финансовых инструментов не предусмотрены
нормативным актом ФСФР России?
I. Опционный договор;
II. Фьючерсный договор;
III. Биржевой форвардный договор;
IV. Внебиржевой форвардный договор;
V. Своп договор.
Ответы:
A. III
B. IV
=C. Все предусмотрены
D. V
Код вопроса: 9.1.98
Что может выступать в качестве базисных активов производных
финансовых инструментов, предусмотренных нормативным актом ФСФР
России?
I. Ценные бумаги;
II. Товары;
III. Валюта;
IV. Процентные ставки;
V. Уровень инфляции.
Ответы:
A. Только I, II, III и V
B. Только I, II, III и IV
C. Только I, II, IV и V
=D. Все перечисленное
Код вопроса: 9.1.99
Что может выступать в качестве базисных активов производных
финансовых инструментов, предусмотренных нормативным актом ФСФР
России?
I. Официальная статистическая информация;
II. Физические, биологические и/или химические показатели
состояния окружающей среды;
III. Договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;
IV. Обстоятельства, которые предусмотрены федеральными законами
или нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной
власти по рынку ценных бумаг и относительно которых неизвестно,
наступят они или не наступят.
Ответы:
=A. Все перечисленное
B. Только I, II и IV
C. Только II, III и IV
D. Только I и II
Код вопроса: 9.1.100
Может ли производный финансовый инструмент иметь более одного
базисного актива?
Ответы:
=A. Может
B. Не может
C. Может, только если это установлено организатором торговли
D. Может, только если это установлено сторонами договора
Код вопроса: 9.2.101
Какие договоры, в соответствии с нормативным актом ФСФР России,
признаются опционными договорами?
I. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора в
случае предъявления требования другой стороной периодически и (или)
единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения
цены (значения) базисного актива или наступления обстоятельства,
являющегося базисным активом.
II. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора на
условиях, определенных при его заключении, в случае предъявления
требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту
или товар, являющийся базисным (базовым) активом, в том числе путем
заключения стороной (сторонами) и (или) лицом (лицами), в интересах
которых был заключен опционный договор, договора купли-продажи ценных
бумаг, договора купли-продажи иностранной валюты или договора поставки
товара.
III. Договор, предусматривающий обязанность стороны договора в
случае предъявления требования другой стороной заключить договор,
являющийся производным финансовым инструментом и составляющий базисный
актив.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только I и III
C. Только II и III
=D. Все перечисленные
Код вопроса: 9.1.102
Может ли опционный договор быть поставочным договором в
соответствии с нормативным актом ФСФР России?
Ответы:
=A. Может
B. Не может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.2.103
Что, в соответствии с нормативным актом ФСФР России, признается
фьючерсным договором?
Ответы:
=A. Заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий
обязанность каждой из сторон договора периодически уплачивать денежные
суммы в зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения
(значении) базисного актива и (или) наступления обстоятельства,
являющегося базисным активом.
B. Заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий
обязанность одной из сторон договора периодически уплачивать денежные
суммы в зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения
(значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства,
являющегося базисным активом.
C. Заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий
обязанность продавца периодически уплачивать денежные суммы в
зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения (значений)
базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося
базисным активом.
D. Заключаемый на биржевых торгах договор, предусматривающий
обязанность покупателя периодически уплачивать денежные суммы в
зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения (значений)
базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося
базисным активом.
Код вопроса: 9.2.104
Что, в соответствии с нормативным актом ФСФР России, признается
биржевым форвардным договором?
I. Договор, заключаемый на биржевых торгах и предусматривающий
обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или
товар, являющийся базисным активом, в собственность другой стороне не
ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой
стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что
такой договор является производным финансовым инструментом;
II. Договор, заключаемый на биржевых торгах и не
предусматривающий обязанность стороны или сторон договора периодически
уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены (цен) и
(или) значения (значений) базисного (базового) актива и (или)
наступления обстоятельства, являющегося базисным (базовым) активом;
III. Биржевой форвардный договор (контракт) может быть
поставочным или расчетным договором.
Ответы:
=A. Верно I и II
B. Верно I и III
C. Верно II и III
D. Верно все перечисленное
Код вопроса: 9.2.105
Что, в соответствии с нормативным актом ФСФР России,
предусматривает внебиржевой форвардный договор?
I. Обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги,
валюту или товар, являющийся базисным активом, в собственность другой
стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора,
обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество и
указание на то, что договор является производным финансовым
инструментом;
II. Обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги,
валюту или товар, являющийся базисным активом, в собственность другой
стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора,
обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество, а также
обязанность сторон или стороны договора периодически и (или)
единовременно уплачивать денежные суммы, в зависимости от изменения
цены (цен) и (или) значения (значений) базисного актива и (или)
наступления обстоятельства, являющегося базисным активом;
III. Обязанность сторон или стороны договора периодически и (или)
единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения
цены (цен) и (или) значения (значений) базисного актива и (или)
наступления обстоятельства, являющегося базисным активом.
Ответы:
A. Только I или II
B. Только I или III
=C. Верно I или II или III
D. Верно все перечисленное
Код вопроса: 9.2.106
Что, в соответствии с нормативным актом ФСФР России, признается
своп договором?
I. Договор, предусматривающий обязанность стороны или сторон
договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы
в зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения (значений)
базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося
базисным активом;
II. Договор, предусматривающий определение обязанности каждой из
сторон договора уплачивать денежные суммы на основании различных
базисных активов или различных значений базисного актива (правил
определения значений базисного актива). При этом обязанность стороны
договора уплачивать денежные суммы может определяться на основании
фиксированного значения базисного актива, установленного договором.
Ответы:
A. Только I
B. Только I или II
=C. Верно I и II
Код вопроса: 9.2.107
Что, в соответствии с нормативным актом ФСФР России, признается
своп договором?
I. Договор, предусматривающий обязанность одной стороны передать
валюту в собственность второй стороне и обязанность второй стороны
принять и оплатить валюту, а также обязанность второй стороны передать
валюту в собственность первой стороне не ранее третьего дня после дня
заключения договора и обязанность первой стороны принять и оплатить
валюту;
II. Договор, предусматривающий указание на то, что договор
является производным финансовым инструментом;
III. Договор, предусматривающий обязанность стороны или сторон
договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы
в зависимости от изменения цены (цен) и (или) значения (значений)
базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося
базисным активом, и (или) от фиксированных в договоре цены (цен) и
(или) значения базисного актива.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только I и III
C. Только II и III
=D. Верно все перечисленное
Код вопроса: 9.1.108
Может ли своп договор предусматривать обязанность сторон или
стороны своп договора передать другой стороне ценные бумаги, валюту
или товар, являющийся базисным активом, в том числе путем заключения
стороной (сторонами) своп договора и (или) лицом (лицами), в интересах
которого (которых) был заключен своп договор, договора купли-продажи
ценных бумаг, договора купли-продажи иностранной валюты или договора
поставки товара?
Ответы:
=A. Может
B. Не может
Код вопроса: 9.1.109
Может ли своп договор быть поставочным договором в соответствии с
нормативным актом ФСФР России?
Ответы:
=A. Может
B. Не может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.1.110
Может ли своп договор быть расчетным договором в соответствии с
нормативным актом ФСФР России?
Ответы:
=A. Может
B. Не может
C. Может быть только расчетным
D. Может быть только поставочным
Код вопроса: 9.1.111
Кто может оказывать услуги, способствующих заключению срочных
договоров (контрактов)?
Ответы:
=A. Юридические лица, имеющие лицензию фондовой биржи
B. Физические лица, имеющие квалификационный аттестат серии 1.0
C. Юридические лица, имеющие лицензию на осуществление брокерской
деятельности
D. Юридические лица, имеющие лицензию на осуществление
депозитарной деятельности
Код вопроса: 9.1.112
Могут ли неэмиссионные ценные бумаги быть базовым активом срочных
договоров (контрактов)?
Ответы:
A. Нет
=B. Да
C. По решению фондовой биржи
D. По согласованию с федеральным органом исполнительной власти в
сфере финансовых рынков
Код вопроса: 9.1.113
Какие требования предъявляются к эмиссионным ценным бумагам в
качестве базового актива срочного договора (контракта)?
Ответы:
A. Ценные бумаги включены в котировальный список А1, хотя бы
одного организатора торговли
B. Ценные бумаги включены в список ликвидных ценных бумаг, хотя
бы одного организатора торговли
=C. Ценные бумаги включены в список ценных бумаг, допущенных к
торгам, хотя бы одного организатора торговли
D. По решению федерального органа исполнительной власти в сфере
финансовых рынков
Код вопроса: 9.1.114
Какие требования предъявляются к эмиссионным ценным бумагам в
качестве базового актива срочного договора (контракта)?
Ответы:
A. Среднедневной объем сделок с такими ценными бумагами,
рассчитанный по итогам торгов, хотя бы одного организатора торговли за
последний месяц, составлял не менее 150 млн. рублей
B. Среднегодовой объем сделок с такими ценными бумагами,
рассчитанный по итогам торгов на всех организаторах торговли за
последние 6 месяцев, составлял не менее 500 млн. рублей
C. Среднемесячный объем сделок с такими ценными бумагами,
рассчитанный по итогам торгов, хотя бы одного организатора торговли за
последние 3 месяца, составлял не менее 250 млн. рублей
=D. Среднемесячный объем сделок с такими ценными бумагами,
рассчитанный по итогам торгов на всех организаторах торговли
Российской Федерации за последние 3 месяца, составлял не менее 250
млн. рублей
Код вопроса: 9.1.115
Для расчетных фьючерсных договоров (контрактов) и расчетных
опционных (договоров) контрактов, базовым активом которых являются
акции, капитализация акций должна составлять
Ответы:
=A. Не менее 25 млрд. рублей
B. Не менее 100 млрд. рублей
C. Определяется ежеквартально федеральным органом исполнительной
власти в сфере финансовых рынков
D. Не менее 10 млн. долларов США
Код вопроса: 9.1.116
Для расчетных фьючерсных договоров (контрактов) и расчетных
опционных (договоров) контрактов, базовым активом которых являются
облигации, объем выпуска должна составлять
Ответы:
A. Не менее 5 млрд. рублей
=B. Не менее 3 млрд. рублей
C. Определяется ежеквартально федеральным органом исполнительной
власти в сфере финансовых рынков
D. Не более 50 млрд. рублей
Код вопроса: 9.1.117
Базовым активом срочного договора (контракта) могут быть два и
более вида (типа) эмиссионных ценных бумаг если:
Ответы:
A. Это ценные бумаги одного эмитента
B. Это ценные бумаги разных эмитентов
=C. Каждая ценная бумага соответствует требованиям федерального
органа исполнительной власти в сфере финансовых рынков к базовым
активам
D. Суммарный среднемесячный объем сделок с такими ценными
бумагами, рассчитанный по итогам торгов, хотя бы одного организатора
торговли за последние 3 месяца, составлял не менее 250 млн. рублей
Код вопроса: 9.1.118
Какие требования предъявляются к фондовым индексам в качестве
базового актива срочного договора (контракта)?
Ответы:
A. Фондовый индекс рассчитывается фондовой биржей
B. Фондовый индекс должен быть включен в перечень индексов,
утвержденных федеральным органом исполнительной власти в сфере
финансовых рынков
C. В качестве исходных данных для расчета фондового индекса
используются процентные ставки
=D. В качестве исходных данных для расчета фондового индекса
используются цены или доходность ценных бумаг
Код вопроса: 9.1.119
Какие требования предъявляются к фондовым индексам в качестве
базового актива срочного договора (контракта)?
Ответы:
=A. Количество ценных бумаг (активов), информация о рыночной
стоимости (или доходности) которых используется при расчете фондового
индекса, составляет не менее 10
B. Количество ценных бумаг (активов), информация о рыночной
стоимости (или доходности) которых используется при расчете фондового
индекса, составляет не менее 15
C. Количество ценных бумаг (активов), информация о рыночной
стоимости (или доходности) которых используется при расчете фондового
индекса, составляет не менее 20
D. Количество ценных бумаг (активов), информация о рыночной
стоимости (или доходности) которых используется при расчете фондового
индекса, составляет не менее 50
Код вопроса: 9.1.120
Какие требования предъявляются к фондовым индексам в качестве
базового актива срочного договора (контракта)?
Ответы:
A. Доля каждой ценной бумаги (актива), информация о рыночной
стоимости (или доходности) которой используется при расчете фондового
индекса, не превышает 20%
=B. Доля каждой ценной бумаги (актива), информация о рыночной
стоимости (или доходности) которой используется при расчете фондового
индекса, не превышает 25%
C. Доля каждой ценной бумаги (актива), информация о рыночной
стоимости (или доходности) которой используется при расчете фондового
индекса, не превышает 30%
D. Доля каждой ценной бумаги (актива), информация о рыночной
стоимости (или доходности) которой используется при расчете фондового
индекса, не превышает 35%
Код вопроса: 9.1.121
Базовым активом срочных договоров (контрактов), заключаемых на
биржевых торгах, помимо эмиссионных ценных бумаг, могут быть:
Ответы:
A. Вексель
B. Чек
=C. Простые складские свидетельства, удостоверяющие право на
биржевой товар
D. Депозитный сертификат
Код вопроса: 9.1.122
Базовым активом срочных договоров (контрактов), заключаемых на
биржевых торгах, помимо эмиссионных ценных бумаг, могут быть:
Ответы:
A. Сберегательный сертификат
B. Банковская сберегательная книжка на предъявителя
C. Коносамент
=D. Двойные складские свидетельства, удостоверяющие право на
биржевой товар, или залоговые свидетельства
Код вопроса: 9.1.123
Биржа обязана осуществлять контроль за соответствием базовых
активов срочных договоров (контрактов) требованиям федерального органа
исполнительной власти в сфере финансовых рынков, а также правилам
биржи:
Ответы:
=A. Не реже чем один раз в квартал
B. Не реже чем один раз в месяц
C. Не реже чем один раз в неделю
D. Ежедневно
Код вопроса: 9.1.124
Документ, который устанавливает стандартные условия срочных
договоров (контактов) на бирже, именуется:
Ответы:
A. Описание
=B. Спецификация
C. Генеральное соглашение
D. Стандартная документация
Код вопроса: 9.1.125
Заключение срочных договоров (контрактов) на бирже осуществляется
при условии:
Ответы:
A. Опубликования документа, который устанавливает стандартные
условия таких договоров (контрактов) (спецификации), в Приложении к
Вестнику ФСФР
B. Размещения на сайте биржи документа, который устанавливает
стандартные условия таких договоров (контрактов) (спецификации)
=C. Регистрации биржей в федеральном органе исполнительной власти
в сфере финансовых рынков документа, который устанавливает стандартные
условия таких договоров (контрактов) (спецификации)
D. Суммарный среднемесячный объем сделок с базовым активом,
рассчитанный по итогам торгов, хотя бы одного организатора торговли за
последние 3 месяца, составлял не менее 250 млн. рублей
Код вопроса: 9.1.126
Денежные средства в сумме, зависящей от изменения цен на базовый
актив или значений базового актива, которые стороны срочного договора
(контракта) обязаны уплачивать друг другу, называются:
Ответы:
A. Страховой депозит
B. Премия по контракту
C. Начальная маржа
=D. Вариационная маржа
Код вопроса: 9.1.127
Обязательство по оплате вариационной маржи, рассчитанной на
основании котировальных цен за один период, определенный в
соответствии с требованиями спецификации, может возникать
Ответы:
=A. Только у одной стороны срочного договора (контракта)
B. У обоих сторон срочного договора (контракта)
C. У фондовой биржи
D. У клирингового центра
Код вопроса: 9.1.128
Спецификация срочного контракта должна содержать:
I. Наименование срочного контракта;
II. Базовые активы;
III. Порядок определения первого и последнего дня торгов;
IV. Порядок определения вариационной маржи.
Ответы:
A. Ничего из выше перечисленного
=B. Все выше перечисленное
C. I, III, IV
D. Только IV
Код вопроса: 9.1.129
Спецификация срочного контракта должна содержать:
I. Порядок уплаты вариационной маржи;
II. Основания и порядок прекращения обязательств по срочному
контракту (договору);
III. Ответственность сторон за неисполнение обязательств по
срочному контракту (договору);
IV. Стоимость одного пункта фондового индекса, являющегося
базовым активом срочного контракта (договора).
Ответы:
A. Только IV
B. Ничего из выше перечисленного
=C. Все выше перечисленное
D. Только I и II
Код вопроса: 9.1.130
Участие в торгах, на которых заключаются срочные контракты
(договоры), могут принимать:
Ответы:
A. Участники торгов, соответствующие требованиям, установленным
фондовой биржей
B. Квалифицированные инвесторы
C. Любые лица, имеющие квалификационный аттестат специалиста
финансового рынка
=D. Участники торгов, соответствующие требованиям, установленным
федеральными законами
Код вопроса: 9.1.131
Каким образом инвесторы могут совершать операции через биржу для
заключения срочных контрактов (договоров):
Ответы:
=A. Исключительно при посредничестве брокеров, являющихся
участниками биржевых торгов
B. Непосредственно, заключив договор с фондовой биржей
C. При посредничестве финансовых консультантов
D. Через системы прямого доступа к торгам
Код вопроса: 9.1.132
Маркет-мейкер осуществляет следующие действия:
Ответы:
A. Подача заявок на покупку по цене, согласованной с фондовой
биржей
=B. Подача и одновременное поддержание заявок на покупку и на
продажу (двусторонних котировок) в отношении соответствующих срочных
договоров (контрактов) в ходе торговой сессии
C. Подача заявок на продажу по цене не ниже цены закрытия
предыдущего торгового дня
D. Подачу заявок на покупку по цене не выше цены закрытия
предыдущего торгового дня
Код вопроса: 9.1.133
Вправе биржа устанавливать требования к участникам торгов,
являющимися маркет-мейкерами?
Ответы:
A. По распоряжению федерального органа исполнительной власти в
сфере финансовых рынков
B. Нет, не вправе
=C. Да, вправе
D. В случае, если суммарный среднемесячный объем сделок участника
за последние 3 месяца составлял не менее 250 млн. рублей
Код вопроса: 9.1.134
Вправе биржа заключать договоры с участниками торгов о выполнении
обязательств маркет-мейкера?
Ответы:
A. По распоряжению федерального органа исполнительной власти в
сфере финансовых рынков
B. Нет, не вправе
C. В случае, если суммарный среднемесячный объем сделок участника
за последние 3 месяца составлял не менее 250 млн. рублей
=D. Да, вправе
Код вопроса: 9.1.135
Срочные договоры (контракты) могут заключаться на бирже:
Ответы:
=A. На основании адресных и безадресных заявок
B. Только на основании безадресных заявок
C. Только на основании безадресных заявок
D. Только на основании лимитных заявок
Код вопроса: 9.1.136
Какие заявки может подавать маркет-мейкер?
Ответы:
A. Только адресные заявки
=B. Только безадресные заявки
C. Адресные и безадресные заявки
D. Только лимитные заявки
Код вопроса: 9.2.137
Фактическая доходность портфеля A равна 15%, стандартное
отклонение доходности 12%, доходность и стандартное отклонение
портфеля B соответственно равны 24% и 18%, ставка без риска 7%
годовых. Определить с помощью коэффициента Шарпа, какой портфель
управляется эффективнее.
Ответы:
A. Портфель A
=B. Портфель B
C. Одинаково
D. Данных не хватает для решения задачи
Код вопроса: 9.2.138
Фактическая доходность портфеля равна 20%, бета портфеля
относительно рыночного портфеля составляет 1,5, ставка без риска 10%
годовых. Определить коэффициент Трейнора портфеля.
A. 0,67
=B. 6,67
C. 6,76
D. -6,67
Код вопроса: 9.2.139
Фактическая доходность портфеля A равна 15%, бета портфеля
относительно рыночного портфеля составляет 0,9, доходность и бета
портфеля B соответственно равны 25% и 2, ставка без риска 6% годовых.
Определить с помощью коэффициента Трейнора, какой портфель управлялся
эффективнее.
=A. Портфель A
B. Портфель B
C. Одинаково
D. Данных не хватает для решения задачи
Код вопроса: 9.2.140
Инвестор купил акцию за 100 руб. и продал через три года за 200
руб. В конце первого года ему выплатили дивиденд в размере 10 руб., за
второй 12 руб., за третий 14 руб. Определить ориентировочную
доходность операции вкладчика.
=A. 90,67%
B. 96,67%
C. 0%
D. 88,98%
Код вопроса: 9.2.141
Инвестор купил акцию за 80 руб. и продал через 90 дней за 120
руб. За это время на акцию был выплачен дивиденд 4 руб. Определить
доходность операции вкладчика.
=A. 223,06%
B. 221%
C. 0%
D. 225,8%
Код вопроса: 9.2.142
По оценкам инвестора ожидаемая доходность акции компании A равна
25%, действительная ожидаемая доходность акции 30%. Определить Альфу
акции. О чем говорит альфа данной акции?
А. акция A переоценена
=B. акция A недооценена
Код вопроса: 9.2.143
По оценкам инвестора ожидаемая доходность акции компании A равна
25%, действительная ожидаемая доходность акции 20%. Определить Альфу
акции. О чем говорит альфа данной акции?
=A. акция A переоценена
B. акция A недооценена
Код вопроса: 9.2.144
Удельные веса первой, второй и третьей акции в портфеле
соответственно равны 20%, 35% и 45%. Альфа первой акции 0,3, второй
минус 0,15, третьей 0,4. Определить альфу портфеля.
A. 0,2925
=B. 0,1875
C. -0,5
D. 0
Код вопроса: 9.2.145
Портфель состоит из трех акций. Альфа первой акции равна 2,
второй 0,3, альфа портфеля равна 0,69. Удельный вес первой акции в
портфеле 50%, второй 30%. Ставка без риска составляет 10%, ожидаемая
доходность рыночного портфеля 20%, бета первой акции 1,5, второй 1,2,
третьей 0,8. Определить действительную ожидаемую доходность третьей
акции.
=A. 16%
B. 0%
C. 17%
D. 12%
Код вопроса: 9.2.146
Инвестор купил купонную облигацию, до погашения которой осталось
десять лет, за 887 руб. Доходность до погашения облигации 12%. Купон
по облигации выплачивается один раз в год. На следующий день
доходность до погашения облигации упала до 11%, и цена ее выросла до
941,11 руб. Определить сколько времени должен продержать инвестор
облигацию, чтобы реализованная доходность оказалась равной 12%, если
процентная ставка на рынке останется на уровне 11%.
Ответы:
A. Недостаточно данных для решения задачи
B. 6,2 года
C. 6 лет
Код вопроса: 9.2.147
На основании следующей информации рассчитайте "бета" портфеля,
состоящего из следующих активов:
Компания "Бета" Вес в портфеле
А 0,95 0,3
Б 1,40 0,2
В 1,00 0,1
Г 0,60 0,15
Д 0,55 0,25
Ответы:
=A. 0,8925
B. 0,9250
C. 1,0975
D. 0,8555
Код вопроса: 9.1.148
Предположим, что ожидаемая рыночная доходность равна 15%,
безрисковая ставка равна 7%. Если "бета" акции равна 1,3, то какова ее
ожидаемая доходность в соответствии с CAMP?
Ответы:
A. 19,5%
=B. 17,4%
C. 9,1%
D. 10,4%
Код вопроса: 9.2.149
Инвестор открыл длинные позиции по активам A и B и короткую
позицию по активу C. В момент открытия позиций акции A, B, C стоили
соответственно: 300 тыс. руб., 500 тыс. руб., 500 тыс. руб. В течение
месяца акции A выросли в цене на 25%, акции B упали в цене на 12%,
акции C выросли в цене на 8%. Дивиденды по акциям не выплачивались.
Через месяц инвестор закрыл все позиции. Какова реализованная
доходность портфеля инвестора за месяц? Расходами, связанными с
открытием и закрытием позиций, пренебречь.
Ответы:
=A. -8,33%
B. -25,45%
C. -4,74%
D. 15,47%
Код вопроса: 9.2.150
Для формирования портфеля инвестор использовал собственные
средства и также получил кредит сроком на год в размере 300 тыс. руб.
под 9,5% годовых. Инвестор приобрел акции двух видов: акции A на сумму
450 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 25,6% и акции B на сумму 650
тыс. руб. с ожидаемой доходностью 30,5%. Определить ожидаемую
доходность портфеля инвестора за год.
Ответы:
A. 24,43%
=B. 35,58%
C. 30,43%
D. 28,63%
Код вопроса: 9.2.151
Портфель инвестора состоит из двух активов: A и B. Инвестор
планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых
приведены в таблице.
-------------T---------------T----------------------T---------------------¬
¦ ¦ Вероятность ¦ Доходность актива A ¦ Доходность актива B ¦
+------------+---------------+----------------------+---------------------+
¦ Исход 1 ¦ 0,3 ¦ -35 ¦ -15 ¦
+------------+---------------+----------------------+---------------------+
¦ Исход 2 ¦ 0,25 ¦ 50 ¦ -8 ¦
+------------+---------------+----------------------+---------------------+
¦ Исход 3 ¦ 0,45 ¦ -5 ¦ 40 ¦
L------------+---------------+----------------------+----------------------
Доля актива A портфеле 40%, доля актива B портфеле 60%.
Определить ожидаемую доходность портфеля.
Ответы:
=A. 6,8%
B. 14,6%
C. -2,34%
D. 3,35%
Код вопроса: 9.2.152
Портфель инвестора состоит из двух активов: A и B. Инвестор
планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых
приведены в таблице.
------------T----------------T----------------------T----------------------¬
¦ ¦ Вероятность ¦ Доходность актива A ¦ Доходность актива B ¦
+-----------+----------------+----------------------+----------------------+
¦ Исход 1 ¦ 0,25 ¦ -35 ¦ -15 ¦
+-----------+----------------+----------------------+----------------------+
¦ Исход 2 ¦ 0,45 ¦ 40 ¦ -8 ¦
+-----------+----------------+----------------------+----------------------+
¦ Исход 3 ¦ 0,3 ¦ -5 ¦ 35 ¦
L-----------+----------------+----------------------+-----------------------
Доля актива A портфеле 40%, доля актива B портфеле 60%.
Определить ожидаемую доходность портфеля.
Ответы:
=A. 4,99%
B. 1,3%
C. 1%
D. -4,2%
Код вопроса: 9.2.153
Пусть распределение вероятности доходности некоторого актива за
один период выглядит следующим образом:
------------------T------------------¬
¦ Доходность ¦ Вероятность ¦
+-----------------+------------------+
¦ 0,20 ¦ 0,10 ¦
+-----------------+------------------+
¦ 0,15 ¦ 0,20 ¦
+-----------------+------------------+
¦ 0,10 ¦ 0,30 ¦
+-----------------+------------------+
¦ 0,03 ¦ 0,25 ¦
+-----------------+------------------+
¦ -0,06 ¦ 0,15 ¦
L-----------------+-------------------
Каково стандартное отклонение доходности этого актива за один
период?
Ответы:
A. 0,1250
=B. 0,078
C. 0,0855
D. 0,1006
Код вопроса: 9.1.154
Портфель состоит из активов X и Y. Инвестор купил актив X на 300
тыс. руб., актив Y на 900 тыс. руб. Стандартное отклонение доходности
актива X в расчете на год 20%, актива Y - 30%, коэффициент корреляции
доходностей активов - 0,6. Определить риск портфеля, измеренный
стандартным отклонением.
Ответы:
=A. 25,81%
B. 20,4%
C. 11,62%
D. 19,3%
Код вопроса: 9.1.155
Портфель состоит из активов X и Y. Стандартное отклонение
доходности актива X 23%, актива Y - 28%, коэффициент корреляции
доходностей активов - 0,6. Определить удельные веса активов в портфеле
с минимальным риском.
Ответы:
A. Удельный вес актива X 26,4%, актива Y - 73,6%
=B. Удельный вес актива X 73,6%, актива Y - 26,4%
C. Удельный вес актива X 60,0%, актива Y - 40,0%
D. Данных для решения задачи не достаточно
Код вопроса: 9.2.156
Российский инвестор купил акции компании A на 600 тыс. долл.,
компании B на 400 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции
компании A в расчете на день составляет 1,4%, компании B - 1,55%. Курс
доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в
расчете на один день 0,43%, коэффициент ковариации между курсом
доллара и доходностью акции компании A равен 0,0903, доходностью
компании B - 0,05332. Ковариация доходностей акции компании A и
компании B равна 1,736.
Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете
на день.
Ответы:
A. 0,712
=B. 1,503%
C. 2,259%
D. 1,94%
Код вопроса: 9.2.157
Курс доллара составляет 1 долл. = 25 руб., курс евро - 1 евро =
35 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 600 тыс. долл. и
осуществил короткую продажу 400 тыс. евро. Стандартное отклонение
курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,38%, евро к
рублю - 0,52%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и
евро/руб. равен 0,82. Определить однодневное стандартное отклонение
доходности портфеля.
Ответы:
=A. 0,144%
B. 0,346%
C. 0,427%
D. 0,213%
Код вопроса: 9.1.158
Ожидаемая доходность первого актива равна 40%, второго актива -
30%, стандартное отклонение доходности первого актива составляет 36%,
второго актива - 22%, ковариация доходностей первого и второго активов
равна нулю. Определить удельного веса бумаг в портфеле с доходностью
32%.
Ответы:
=A. Удельный вес первого актива 20%, второго 80%
B. Удельный вес первого актива 80%, второго 20%
C. Удельный вес первого актива 44%, второго 56%
D. Удельный вес первого актива 56%, второго 44%
Код вопроса: 9.1.159
Доходность акции компании A и рыночного портфеля на четыре года
представлены в таблице:
------------------T-------T-------T--------T--------¬
¦ Годы ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦
+-----------------+-------+-------+--------+--------+
¦ Доходность A ¦ 3 ¦ -2 ¦ -1 ¦ 2 ¦
+-----------------+-------+-------+--------+--------+
¦ Доходность ¦ 5 ¦ -4 ¦ -2 ¦ 4 ¦
¦ рыночного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ портфеля ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L-----------------+-------+-------+--------+---------
Определить коэффициент бета акции относительного рыночного
портфеля на основе смещенных оценок.
Ответы:
=A. 0,536
B. 0,912
C. 1,127
D. 1,853
Код вопроса: 9.1.160
В таблице представлены доходности бумаги A и рыночного индекса за
четыре года:
-----------T-----T-----T-----T------¬
¦ A ¦ 8 ¦ 11 ¦ 7 ¦ 4 ¦
+----------+-----+-----+-----+------+
¦ Индекс ¦ 10 ¦ 12 ¦ 9 ¦ 5 ¦
L----------+-----+-----+-----+-------
Определить ожидаемую доходность бумаги в следующем году на основе
SML, если доходность индекса составит 20%. В расчетах использовать
выборочные дисперсии и ковариации.
Ответы:
A. 19,6%
=B. 20%
C. 21,4%
D. 22,3%
Код вопроса: 9.1.161
Менеджер управлял портфелем в течение трех месяцев. В начале
периода в портфель инвестировали 50 млн. руб. Через три месяца его
стоимость выросла до 60 млн. руб. Определить доходность управления
портфелем из задачи в расчете на год на основе эффективного процента.
Ответы:
A. 80%
B. 105,38%
=C. 107,36%
D. 115%
Код вопроса: 9.1.162
Менеджер управлял портфелем в течение трех месяцев. В начале
первого месяца в портфель инвестировали 10 млн. руб. В конце месяца
его стоимость выросла до 11 млн. руб. В начале второго месяца из
портфеля изъяли 2 млн. руб. В конце второго месяца его стоимость
составила 9 млн. руб. В начале третьего месяца в портфель внесли 2
млн. руб. В конце третьего месяца его стоимость составила 11,6 млн.
руб. Определить доходность управления портфелем в расчете на год на
основе простого процента.
Ответы:
A. 30%
=B. 64%
C. 134%
D. 92%
Код вопроса: 9.1.163
Фактическая доходность портфеля равна 20%, стандартное отклонение
15%, ставка без риска 10% годовых. Определить коэффициент Шарпа
портфеля.
Ответы:
A. -0,67
=B. 0,67
C. 1,67
D. -1,67
Глава 10. Методы оценки рисков инвестиций в ценные бумаги.
Код вопроса: 10.1.1
Обязаны ли российские профессиональные участники рынка ценных
бумаг следовать рекомендациям доклада "Международная конвергенция
измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы (стандарт
Базель II)"?
Ответы:
A. Да
B. Да, если профессиональный участник - кредитная организация
C. По согласованию с федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг
=D. Нет
Код вопроса: 10.1.2
Имеют ли право российские профессиональные участники рынка ценных
бумаг следовать рекомендациям доклада "Международная конвергенция
измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы (стандарт
Базель II)"?
Ответы:
=A. Да
B. Да, если профессиональный участник - кредитная организация
C. По согласованию с федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг
D. Нет
Код вопроса: 10.1.3
Обязан ли профессиональный участник рынка ценных бумаг следовать
стандартам саморегулируемой организации по управлению рисками?
Ответы:
A. Да
=B. Да, если профессиональный участник является членом этой
саморегулируемой организации
C. По согласованию с федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг
D. Нет
Код вопроса: 10.1.4
Имеют ли право российские профессиональные участники рынка ценных
бумаг следовать стандарту саморегулируемой организации по управлению
рисками?
Ответы:
=A. Да
B. Да, если профессиональный участник является членом этой
саморегулируемой организации
C. По согласованию с федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг
D. Нет
Код вопроса: 10.1.5
Что такое риск профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг:
Ответы:
A. Возможность извлечение прибыли от операций на рынке ценных
бумаг
B. Возможность получения дохода при оказании услуг клиентам
C. Возможность несения убытков вследствие только внешних факторов
=D. Возможность несения убытков вследствие как внешних, так и
внутренних факторов
Код вопроса: 10.1.6
Какими могут быть источники рисков профессиональной деятельности
на рынке ценных бумаг:
Ответы:
A. Только внутренними
B. Только внешними
=C. Как внутренними, так и внешними
D. Правильный ответ отсутствует
Код вопроса: 10.1.7
К какому типу рисков относится внешнее мошенничество:
Ответы:
A. Кредитному
B. Рыночному
=C. Операционному
D. Потери ликвидности
Код вопроса: 10.1.8
К какому типу рисков относится внутреннее мошенничество:
Ответы:
A. Кредитному
B. Рыночному
=C. Операционному
D. Потери ликвидности
Код вопроса: 10.1.9
К какому типу рисков относится невозможность контрагента
исполнить свои обязательства в соответствии с условиями договора:
Ответы:
=A. Кредитному
B. Рыночному
C. Операционному
D. Потери ликвидности
Код вопроса: 10.1.10
К какому типу рисков относится нежелание контрагента исполнить
свои обязательства в соответствии с условиями договора:
Ответы:
=A. Кредитному
B. Рыночному
C. Операционному
D. Потери ликвидности
Код вопроса: 10.1.11
К какому типу рисков относится возникновение убытков вследствие
неблагоприятного изменения курсов иностранных валют:
Ответы:
A. Кредитному
=B. Рыночному
C. Операционному
D. Потери ликвидности
Код вопроса: 10.1.12
К какому типу рисков относится возникновение убытков вследствие
неблагоприятного изменения процентных ставок:
Ответы:
A. Кредитному
=B. Рыночному
C. Операционному
D. Потери ликвидности
Код вопроса: 10.1.13
К какому типу рисков относится возникновение убытков вследствие
неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов:
Ответы:
A. Кредитному
=B. Рыночному
C. Операционному
D. Потери ликвидности
Код вопроса: 10.1.14
К какому типу рисков относится возникновение убытков вследствие
неспособности обеспечить исполнение собственных обязательств в полном
объеме:
Ответы:
A. Кредитному
B. Рыночному
C. Операционному
=D. Потери ликвидности
Код вопроса: 10.1.15
К какому типу рисков относится возникновение убытков вследствие
прерывания профессиональной деятельности по причине отключения
электроснабжения:
Ответы:
A. Кредитному
B. Рыночному
=C. Операционному
D. Потери ликвидности
Код вопроса: 10.1.16
К какому типу рисков относится возникновение убытков вследствие
прерывания профессиональной деятельности по причине отключения
телефонной связи:
Ответы:
A. Кредитному
B. Рыночному
=C. Операционному
D. Потери ликвидности
Код вопроса: 10.1.17
Какие убытки могут возникнуть в результате реализации риска:
I. Досрочное списание (выбытие) активов;
II. Выплаты на основании судебных решений и решений
уполномоченных органов исполнительной власти;
III. Затраты на восстановление профессиональной деятельности;
IV. Сверхнормативные расходы на выполнение обязательств по
договорам.
Ответы:
A. Только I и III
B. Только III и IV
C. Только I, II и IV
=D. Все перечисленное
Код вопроса: 10.1.18
Что из ниже перечисленного может быть отнесено к целям управления
рисками профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
I. Повышение надежности профессионального участника рынка ценных
бумаг;
II. Поддержание рисков профессиональной деятельности на заранее
определенном уровне;
III. Повышение доходов от профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг;
IV. Заблаговременное выявление угроз и уязвимостей в
профессиональной деятельности.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только III
C. Только I и IV
=D. Все, кроме III
Код вопроса: 10.1.19
Что из ниже перечисленного может быть включено в понятие "система
управления рисками профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг":
I. Правила предупреждения рисков;
II. Программные средства контроля рисков;
III. Внутренние документы, регламентирующие порядок реагирования
на риски;
IV. Процедура оценки угроз.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только I и III
C. Только III и IV
=D. Все перечисленное
Код вопроса: 10.2.20
Что из ниже перечисленного может быть отнесено к основным
процедурам управления рисками профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг:
I. Выявление рисков;
II. Оценивание рисков;
III. Контроль уровня рисков;
IV. Отказ от профессиональной деятельности;
V. Реагирование на риски.
Ответы:
A. Только II и III
B. Только I и IV
C. Только I, III и IV
=D. Все, кроме IV.
Код вопроса: 10.2.21
Какие параметры необходимо определять при оценивании риска
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
I. Вероятность реализации риска;
II. Последствия реализации риска;
III. Убыток инвестора от операций с ценными бумагами.
Ответы:
A. Только I
B. Только II
C. Только III
=D. I и II
Код вопроса: 10.1.22
Возможно ли использование качественных показателей при оценивании
риска профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг?
Ответы:
=A. Да
B. Нет
C. Только по согласованию с федеральным органом исполнительной
власти по рынку ценных бумаг
D. Только по согласованию с саморегулируемой организацией
профессиональных участников рынка ценных бумаг
Код вопроса: 10.2.23
Что из ниже перечисленного может быть использовано в качестве
количественного показателя оценивания риска профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг:
I. Размер убытков при реализации риска в денежном эквиваленте;
II. Размер убытков при реализации идентичных рисков за
определенный период в денежном эквиваленте;
III. Процентное снижение финансовых результатов;
IV. Убытки, понесенные клиентом.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только I и III
C. Только III и IV
=D. I, II и III
Код вопроса: 10.2.24
Контроль риска это:
I. Процесс сравнения количественно оцененного риска с заданными
критериями для определения значимости риска;
II. Организация наблюдения за изменениями нормативной правовой
базы рынка ценных бумаг;
III. Определение финансовых результатов за отчетный период;
IV. Расчет убытков, понесенных при реализации риска.
Ответы:
A. I и II
B. I и III
C. III и IV
=D. I
Код вопроса: 10.1.25
Какие из перечисленных действий могут быть предприняты в порядке
реагирования на риск:
I. Отказ от деятельности, сопряженной с риском;
II. Формирование резервов на возможные убытки;
III. Страхование риска;
IV. Смягчение последствий риска.
Ответы:
A. Только I, II, IV
B. Только II и III
C. Только II, III и IV
=D. Все вышеперечисленные
Код вопроса: 10.2.26
Какие действия могут быть предприняты для смягчения возможных
последствий риска:
I. Сокращение времени нахождения в зоне риска;
II. Полный отказ профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг;
III. Отказ от деятельности, сопряженной с риском;
IV. Дублирование операций и ресурсов;
V. Изолирование источников рисков;
VI. Уменьшение объемов деятельности, влияющих на риск.
Ответы:
=A. I, III, IV, V, VI
B. I, II, IV, VI
C. II, III, IV
D. I, II, V, VI
Код вопроса: 10.1.27
Что из ниже перечисленного может являться источником
операционного риска?
I. Персонал;
II. Процессы;
III. Системы;
IV. Внешние события.
Ответы:
A. Только I и II
=B. Все перечисленное
C. Только II и IV
D. Только I
Код вопроса: 10.2.28
Какие величины подлежат определению при оценивании кредитного
риска контрагента?
I. Вероятность дефолта контрагента;
II. Сумма, подверженная кредитному риску;
III. Величина возможных потерь при наступлении кредитного
события;
IV. Стоимость чистых активов контрагента.
Ответы:
A. I и IV
=B. I, II, III
C. Только I
D. III и IV
Код вопроса: 10.1.29
Что такое "Стоимостная мера риска" (Value-at-Risk, VaR)?
Ответы:
=A. Выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не
превысят ожидаемые в течение заданного периода времени убытки с
заданной вероятностью
B. Выраженная в процентах доля собственных средств
профессионального участника рынка ценных бумаг, которую он может
заработать от операций на рынке ценных бумаг
C. Выраженная в процентах оценка величины, которую не превысят
ожидаемые в течение заданного периода времени убытки
D. Выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не
превысят ожидаемые в убытки с заданной вероятностью
Код вопроса: 10.1.30
Для управления какими рисками может использоваться методология
"Стоимостной меры риска" (Value-at-Risk, VaR)?
I. Рыночным;
II. Кредитным;
III. Операционным.
Ответы:
A. Только I
=B. Всеми перечисленными
C. Только III
D. Только I и II
Код вопроса: 10.2.31
Стоимость инвестированных активов составляет 50 млн. руб. VaR на
месячном интервале составляет 1 млн. руб. с доверительной вероятностью
95%. Какова вероятность того, что в течение одного месяца потери от
инвестирования превысят 1 млн. руб.?
Ответы:
A. 1%
=B. 5%
C. 10%
D. 15%
Код вопроса: 10.1.32
Какое значение уровня доверительной вероятности нужно
использовать при расчете VaR?
Ответы:
A. 90%
B. 95%
C. Значение, определяемое по указанию федерального органа
исполнительной власти по рынку ценных бумаг
=D. Значение, определяемое по решению исполнительных органов
профессионального участника рынка ценных бумаг
Код вопроса: 10.2.33
Определите однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для
портфеля для одного актива стоимостью 20 млн. руб. при условии, что
стандартное отклонение доходности актива за один день составляет 3%?
Ответы:
A. 935 тыс. руб.
=B. 768 тыс. руб.
C. 1.52 млн. руб.
D. Недостаточно данных для решения задачи
Код вопроса: 10.2.34
Определите однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для
портфеля для одного актива стоимостью 20 млн. руб. при условии, что
стандартное отклонение доходности актива за один день составляет 3%?
Ответы:
=A. 990 тыс. руб.
B. 870 тыс. руб.
C. 1,15 млн. руб.
D. Недостаточно данных для решения задачи
Код вопроса: 10.2.35
Определите однодневный VaR с доверительной вероятностью 99% для
портфеля для одного актива стоимостью 20 млн. руб. при условии, что
стандартное отклонение доходности актива за один день составляет 3%?
Ответы:
A. 970 тыс. руб.
B. 2,70 тыс. руб.
=C. 1,398 млн. руб.
D. Недостаточно данных для решения задачи
Код вопроса: 10.2.36
Брокер вправе исполнять поручения клиентов на совершение
маржинальных сделок:
I. Путем покупки только ценных бумаг, допущенных к торгам хотя бы
одного организатора торговли;
II. Путем покупки ценных бумаг, включенных в котировальный список
A1 хотя бы одного организатора торговли;
III. Путем покупки ценных бумаг, которые по итогам предыдущего
квартала вошли в список десяти ценных бумаг, сделки с которыми
проводились наиболее активно;
IV. Путем покупки ценных бумаг по списку, утвержденному
федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Ответы:
A. I и II
B. I, III и IV
=C. Только I
D. Только IV
Код вопроса: 10.2.37
Брокер может принимать в качестве обеспечения при совершении
маржинальных сделок
I. Денежные средства;
II. Ценные бумаги, соответствующие критериям ликвидности,
установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку
ценных бумаг;
III. Ценные бумаги, включенные в котировальные списки A1 и A2
хотя бы одного организатора торговли;
IV. Ценные бумаги, перечень которых приведен в договоре с
клиентом.
Ответы:
=A. I и II
B. I, III и IV
C. Только I
D. Только IV
Код вопроса: 10.1.38
Чему равен размер скидки при расчете величины обеспечения?
Ответы:
A. 25%
=B. 25% и более, если больший размер предусмотрен договором с
клиентом
C. 35%
D. По усмотрению брокера
Код вопроса: 10.2.39
В каких случаях брокер рассчитывает величину обеспечения и
уровень маржи?
I. При заключении сделки в интересах клиента;
II. По истечении часа после открытия торгового дня;
III. В случае отклонения цены ценной бумаги, принимаемой в
качестве обеспечения на 2 и более процента;
IV. На момент завершения расчетов по результатам клиринга;
V. В случае отклонения цены ценной бумаги, принимаемой в качестве
обеспечения на 5 и более процентов.
Ответы:
A. Только I, II
B. Только I, III, V
=C. Только I, II, III, IV
D. Только I, II, III, V
Код вопроса: 10.1.40
Вправе ли брокер совершать маржинальную сделку продажи ценных
бумаг по цене на 5 процентов ниже цены закрытия предыдущей торговой
сессии?
Ответы:
=A. Не вправе
B. Вправе
C. По усмотрению брокера
D. По согласованию с федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг
Код вопроса: 10.1.41
Распространяются ли нормативы R1 и R2 для брокеров, совершающих
маржинальные сделки, на кредитные организации?
Ответы:
A. Да
B. По согласованию с федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг
C. По согласованию с Центральным банком (Банком России)
=D. Нет
Код вопроса: 10.1.42
Каково значение норматива предельно допустимого размера
задолженности всех клиентов перед брокером (норматив R1), если
собственный капитал брокера составляет 10 млн. руб. и менее?
Ответы:
=A. Не более 2
B. По согласованию с федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг
C. Не более 3
D. Определяется договором с клиентом
Код вопроса: 10.1.43
Каково значение норматива предельно допустимого размера
задолженности всех клиентов перед брокером (норматив R1), если
собственный капитал брокера составляет более 10 млн. руб.?
Ответы:
A. Не более 2
B. По согласованию с федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг
=C. Не более 3
D. Определяется договором с клиентом
Код вопроса: 10.1.44
Каково значение норматива предельно допустимого размера
задолженности одного клиента перед брокером (норматив R2)?
Ответы:
=A. Не более 0,25
B. По согласованию с федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг
C. Не более 0,50
D. Определяется договором с клиентом
Код вопроса: 10.1.45
Какие ценные бумаги могут приниматься в качестве обеспечения для
совершения маржинальных сделок?
Ответы:
A. Включенные в котировальный лист A1 хотя бы одной из фондовых
бирж
=B. Соответствующие критериям ликвидности, утвержденным
федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг
C. Включенные в список десяти наиболее активно торгуемых ценных
бумаг хотя бы одной из фондовых бирж
D. Определяется договором с клиентом
Код вопроса: 10.2.46
Какие показатели учитываются при составлении списка ликвидных
ценных бумаг, которые могут приниматься в качестве обеспечения для
совершения маржинальных сделок?
I. Удельный вес по количеству сделок;
II. Удельный вес по капитализации;
III. Удельный вес по объему торгов;
IV. Удельный вес по количеству дней, когда с ценной бумагой
совершались сделки;
V. Удельный вес по количеству участников торгов.
Ответы:
A. Все перечисленное
B. Только I, II, V
C. Только I, III, IV
D. Ничего из перечисленного
Код вопроса: 10.1.47
Каким должен быть итоговый удельный вес ценной бумаг, чтобы она
была включена в список ликвидных ценных бумаг, которые могут
приниматься в качестве обеспечения для совершения маржинальных сделок?
Ответы:
A. Ежеквартально утверждается федеральным органом исполнительной
власти по рынку ценных бумаг
B. На усмотрение фондовой биржи
C. 15%
=D. 10%
Код вопроса: 10.1.48
Когда список ликвидных ценных бумаг, которые могут приниматься в
качестве обеспечения для совершения маржинальных сделок, приобретает
обязательный характер?
Ответы:
A. Через 5 рабочих дней после утверждения федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг
=B. С 15 рабочего дня, следующего за отчетным кварталом
C. С 5 рабочего дня после опубликования на сайте фондовой биржи
D. Определяется договором с клиентом
Код вопроса: 10.1.49
Что такое гарантийное обеспечение при осуществлении срочных
сделок?
Ответы:
=A. Рассчитываемая клиринговой организацией сумма средств в
денежном выражении, требуемых от участника срочного рынка для
обеспечения всех открытых позиций
B. Денежные средства или ценные бумаги, депонируемые участником
срочного рынка для обеспечения своих обязательств перед клиентами
C. Размер взноса участника срочного рынка
D. Нормативно определяемое федеральным органом исполнительной
власти по рынку ценных бумаг требование к участникам срочного рынка
Глава 11. Развитие международной практики компаний
по ценным бумагам (брокеров-дилеров) и
инвестиционных банков.
Код вопроса: 11.2.1
Основными участниками фондового рынка США являются:
I. Негосударственные пенсионные фонды;
II. Биржевые общества;
III. Компании по ценным бумагам;
IV. Взаимные фонды.
Ответы:
A. Только I и III
B. Только I, II и III
=C. Только I, III и IV
D. Все перечисленное
Код вопроса: 11.2.2
Перечислите характерные черты деятельности дисконтных брокеров в
США:
I. Работают только с крупными клиентами и не занимаются
"розничными" операциями;
II. Предлагают полный спектр брокерских услуг;
III. Предлагает ограниченный спектр брокерских услуг;
IV. Взимают низкие комиссионные.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только II и IV
=C. Только III и IV
D. Только I и III
Код вопроса: 11.1.3
Крупнейшие компании по ценным бумагам США по своей
организационно-правовой форме являются:
Ответы:
=A. Публичными корпорациями
B. Обществами с ограниченной ответственностью
C. Некоммерческими организациями
D. Государственными корпорациями
Код вопроса: 11.2.4
В соответствии с международной практикой инвестиционный банк -
это организация:
Ответы:
=A. Оказывающая услуги эмитенту при подготовке проспекта ценных
бумаг и раскрытии информации об эмиссии, а также посреднические услуги
при совершении крупных сделок, слияниях и поглощениях, включая
финансовое консультирование и андеррайтинг;
B. Которая на основании специального разрешения (лицензии) имеет
право осуществлять банковские операции;
C. Осуществляющая операции по привлечению во вклады денежных
средств физических и юридических лиц, а также открытию и ведению
банковских счетов физических и юридических лиц
D. Оказывающая услуги инвесторам по размещению их денежных
средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности,
платности, срочности
Код вопроса: 11.2.5
Крупнейшие британские коммерческие банки называются:
Ответы:
A. Дилинговыми банками
=B. Клиринговыми банками
C. Сберегательными банками
D. Кредитными союзами
Код вопроса: 11.1.6
Согласно изменениям, внесенным в японский Закон о ценных бумагах
и фондовых биржах в 1998 году в целях стимулирования прихода новых
участников на фондовый рынок:
Ответы:
=A. Система лицензирования брокерской деятельности была заменена
на систему регистрации брокерских компаний в регулирующем органе,
B. Система регистрации брокерских компаний в регулирующем органе
была заменена системой лицензирования брокерской деятельности,
C. Система регистрации брокерских компаний в регулирующем органе
была заменена на уведомительный порядок ведения брокерской
деятельности,
D. Система лицензирования брокерской деятельности и была заменена
на разрешительный порядок ведения брокерской деятельности.
Код вопроса: 11.1.7
Основными участниками рынка ценных бумаг Германии являются:
I. Страховые компании;
II. Инвестиционные фонды;
III. Банки;
IV. Компании по ценным бумагам.
Ответы:
A. Только I и III,
B. Только III и IV,
C. Только II и IV,
=D. Только III
Код вопроса: 11.1.8
Участниками финансового рынка Германии, созданными вследствие
принятия Директивы ЕС о финансовых услугах, являются:
Ответы:
A. Гроссбанки,
B. Биржевые общества,
=C. Компании по ценным бумагам,
D. Инвестиционные фонды.
Код вопроса: 11.1.9
Принципы регулирования профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг, которые оказали влияние на законодательство многих
стран, были заложены:
Ответы:
A. Законодательством Германии конца 19 - начала 20 вв.
B. Законодательством Японии середины 20 в.
=C. Законодательством США 30-х гг. 20 в.
D. Законодательством Великобритании 80-х гг. 20 в.
Код вопроса: 11.2.10
Финансовая система США долгое время основывалась на следующих
принципах:
I. Ограничение перечня операций с ценными бумагами, которые могли
осуществлять коммерческие банки;
II. Запрет на создание филиалов коммерческих банков,
осуществляющих операции с ценными бумагами;
III. Запрет на проведение традиционных банковских операций (прием
вкладов, выдача кредитов, платежно-расчетные операции и др.)
компаниями, осуществляющими операции на рынке ценных бумаг;
IV. Запрет директорам и служащим инвестиционных компаний являться
одновременно должностными лицами, директорами или служащими
коммерческих банков.
Ответы:
A. Только I и III
B. Только II и IV
C. Только I, II и III
=D. Все перечисленное
Код вопроса: 11.2.11
В соответствии с Директивой ЕС "О рынках финансовых инструментов"
2004 года (MiFID) к инвестиционным услугам (видам деятельности)
относятся:
I. Управление портфелями ценных бумаг;
II. Инвестиционное консультирование;
III. Прием денежных средств на банковские депозиты;
IV. Андеррайтинг финансовых инструментов.
Ответы:
A. Только I и IV
=B. Только I, II и IV
C. Только I, II и III
D. Все перечисленное
Код вопроса: 11.1.12
Компании по ценным бумагам можно классифицировать по следующим
основаниям:
I. По размерам и объему операций;
II. По структуре собственности;
III. По специализации;
IV. По стратегии поведения на рынке.
Ответы:
A. Только I и III
B. Только II и IV
C. Только II и III
=D. Все перечисленное
Код вопроса: 11.1.13
Отличительными чертами брокеров с полным пакетом услуг являются:
I. Широкий выбор инвестиционных активов;
II. Предоставление консалтинговых услуг;
III. Предоставление информационной поддержки в виде аналитических
отчетов;
IV. Наличие разветвленной сети филиалов и отделений.
Ответы:
A. Только I и IV
B. Только I, II и III
C. Только I, III и IV
=D. Все вышеперечисленное
Код вопроса: 11.1.14
К крупнейшим американским инвестиционным банкам относятся:
I. Morgan Stanley;
II. HSBC Holding;
III. Merrill Lynch;
IV. Lloyds TSB Group.
Ответы:
A. Только I, II и III
B. Только III и IV
=C. Только I и III
D. Только I и IV
Код вопроса: 11.2.15
Для того, чтобы быть допущенным к работе с клиентами, служащий
американской брокерско-дилерской компании должен:
I. Пройти стажировку на фирме;
II. Сдать экзамен, проводимый FINRA;
III. Иметь высшее экономическое и юридическое образование;
IV. Получить аккредитацию в Комиссии США по ценным бумагам и
биржам (SEC).
Ответы:
=A. Только I и II
B. Только II, III и IV
C. Только II и III
D. Все перечисленное
Код вопроса: 11.1.16
Согласно классической английской традиции британские банки
традиционно подразделялись на:
I. Коммерческие банки;
II. Городские банки;
III. Трастовые банки;
IV. Инвестиционные банки.
Ответы:
A. Только I и III
B. Только II и III
=C. Только I и IV
D. Только III и IV
Код вопроса: 11.1.17
Основные институты финансовой системы Японии можно
классифицировать на:
I. Банковские кредитные организации;
II. Кредитные организации кооперативного типа;
III. Небанковские финансовые организации;
IV. Государственные финансовые организации.
Ответы:
A. Только I и III
B. Только II и IV
C. Только I, III и IV
=D. Все перечисленные
Код вопроса: 11.1.18
Банковская система Японии включает в себя следующие виды банков:
I. Городские банки;
II. Сельские банки;
III. Банки долгосрочного кредита;
IV. Трастовые банки.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только III и IV
C. Только I, II и III
=D. Только I, III и IV
Код вопроса: 11.1.19
Согласно Закону Японии о ценных бумагах и фондовых биржах
лицензированию подлежат такие следующие отрасли инвестиционного
бизнеса:
I. Торговля на внебиржевом рынке деривативов;
II. Андеррайтинг;
III. Организация частных торговых систем;
IV. Услуги финансового консультанта.
Ответы:
A. Только II и IV
=B. Только I, II и III
C. Только I и III
D. Только II, III и IV
Код вопроса: 11.1.20
Основными участниками рынка ценных бумаг США являются:
Ответы:
A. Банки
=B. Компании по ценным бумагам
C. Государственные корпорации
D. Страховые компании
Код вопроса: 11.1.21
ICMA - это:
Ответы:
A. Международная организация, объединяющая регуляторов рынка
ценных бумаг
B. Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам США
C. Комиссия по ценным бумагам и биржам США
=D. Международная ассоциация рынков капитала
Код вопроса: 11.2.22
К международным организациям, объединяющим брокерско-дилерские
компании и инвестиционные банки, относятся:
I. ICMA;
II. IOSCO;
III. FINRA;
IV. NASDAQ.
Ответы:
A. Только I и III,
B. Только I, II и IV,
=C. Только I,
D. Только III.
Код вопроса: 11.1.23
К основным функциям ICMA относятся:
I. Развитие и совершенствование правил и стандартов
профессиональной деятельности и деловой практики на международном
рынке капиталов;
II. Согласование нормативной базы и политики развития рынка с
национальными режимами регулирования:
III. Разработка правоприменительных процедур;
IV. Обучение и подготовка кадров.
Ответы:
A. Только I и III
B. Только II и IV
C. Только I, II и III
=D. Все перечисленное
Код вопроса: 11.1.24
До 1986 года по функциональному принципу члены Лондонской биржи
делились на:
I. Свободных маклеров;
II. Брокеров;
III. Джобберов;
IV. Официальных биржевых брокеров.
Ответы:
A. Только I и IV,
=B. Только II и III,
C. Только I, II и III,
D. Только I и III.
Код вопроса: 11.2.25
Джобберы - это:
I. Американские брокеры;
II. Английские дилеры;
III. Посредники, совершающие операции от имени и за счет клиентов
биржи;
IV. Лица, совершающие сделки от своего имени и за свой счет и не
имеющие право совершать сделки за счет клиентов биржи.
Ответы:
A. Только I и III
B. Только I и IV
C. Только II и III
=D. Только II и IV
Код вопроса: 11.1.26
Членами фондовой биржи в Германии могут быть:
I. Банки;
II. Небанковские кредитные организации;
III. Официальные курсовые маклеры;
IV. Свободные маклеры.
Ответы:
A. Только III и IV
B. Только I и II
=C. Только I, III и IV
D. Все перечисленные
Код вопроса: 11.1.27
К основным функциям официальных курсовых маклеров в Германии
относятся:
I. Сбор заявок на покупку ценных бумаг;
II. Определение курса ценной бумаги;
III. Сбор заявок на продажу ценных бумаг;
IV. Посреднические функции.
Ответы:
A. Только I и III
B. Только II
=C. Только I, II и III
D. Все перечисленное
Код вопроса: 11.1.28
Укажите правильные утверждения в отношении свободных маклеров в
Германии:
I. Являются посредниками между кредитными учреждениями при
заключении сделок между ними;
II. Не имеют права совершать сделки в интересах частных клиентов;
III. Должны являться кредитными организациями;
IV. Определяют курс ценных бумаг.
Ответы:
A. Только I
=B. Только I и II
C. Только I, II и III
D. Все перечисленное
Код вопроса: 11.1.29
Кто такие "кулисье"?
Ответы:
A. Американские брокеры/дилеры
B. Английские джобберы
C. Немецкие свободные маклеры
=D. Французские неофициальные биржевые посредники
Код вопроса: 11.1.30
В соответствии с Законом Франции "О модернизации финансовой
сферы" 1996 года правом оказывать инвестиционные услуги обладают
следующие финансовые институты:
I. Коммерческие банки;
II. Сберегательные кассы;
III. Инвестиционные компании;
IV. Биржевые общества;
Ответы:
A. Только I, III и IV,
B. Только I и II,
=C. Только I, II и III,
D. Все перечисленные.
Код вопроса: 11.1.31
Инвестиционные компании во Франции вправе осуществлять следующие
виды деятельности:
I. Принимать и исполнять поручения клиентов;
II. Управлять портфелями ценных бумаг;
III. Выпускать депозитарные расписки;
IV. Совершать сделки купли-продажи ценных бумаг.
Ответы:
A. Только I и IV,
B. Только II,
C. Только III,
=D. Все перечисленное.
Код вопроса: 11.1.32
Укажите правильное утверждение в отношении "двухдолларовых
брокеров" в США:
Ответы:
A. Брокеры, минимальная сумма инвестиций, необходимая для
заключения брокерского договора с которыми, составляет 2 доллара,
B. Брокеры, стоимость регистрации на торгах для которых стоит 2
доллара,
=C. Брокеры, величина комиссионного вознаграждения которых
равняется 2 долларам за каждые 100 единиц реализованных ценных бумаг,
D. Брокеры, взимающие вариационную маржу в размере, не
превышающем 2 долларов.
Код вопроса: 11.1.33
Для того, чтобы стать участником торгов на Токийской фондовой
бирже, японские компании по ценным бумагам должны:
Ответы:
A. Иметь в штате не менее 5 аттестованных специалистов
B. Поддерживать размер собственных средств в размере не менее 2
млн. йен
C. Иметь опыт осуществления профессиональной деятельности не
менее 5 лет
=D. Иметь разрешение Минфина Японии на проведение соответствующих
операций
Код вопроса: 11.1.34
"Законы голубого неба" - это:
Ответы:
A. Законодательство о рынке ценных бумаг Японии
B. Нормативные правовые акты, регулирующие биржевые сделки
купли-продажи "голубых" фишек
=C. Законы в США, требующие лицензирования деятельности
брокерских фирм, а также предоставления определенной информации от
компаний - эмитентов ценных бумаг с целью ограничения мошенничества на
рынке ценных бумаг
D. Законы Великобритании, регулирующие торговлю на внебиржевом
рынке
Код вопроса: 11.1.35
В соответствии с Законом США об инвестиционных консультантах
(Investment Advisers Act) к инвестиционным консультантам относятся:
Ответы:
A. Должностные лица брокерской компании, которые на безвозмездной
основе отвечают по телефону на вопросы клиентов компании
B. Сотрудники клиентского подразделения брокерско-дилерской
компании, которые консультируют сотрудников других подразделений
инвестиционной компании по поводу стоимости ценных бумаг,
целесообразности инвестирования в те или иные ценные бумаги, их
покупки или продажи
=C. Лица, которые за вознаграждение осуществляют консультационную
деятельность по поводу стоимости ценных бумаг, целесообразности
инвестирования в те или иные ценные бумаги, их покупки или продажи
D. Банки и банковские холдинговые компании, не являющиеся
инвестиционными компаниями, которые получили разрешение Комиссии по
ценным бумагам и биржам на оказание консультационных услуг
Код вопроса: 11.1.36
К инвестиционным консультантам в соответствии с Законом США об
инвестиционных консультантах (Investment Advisers Act) НЕ относятся:
I. Банки и банковские холдинговые компании, не являющиеся
инвестиционными компаниями;
II. Брокеры и дилеры, чье участие в оказании подобных услуг носит
случайный характер и связано с их работой в качестве брокера или
дилера, за что они не получают особого вознаграждения;
III. Лица, чьи рекомендации, доклады и отчеты касаются только тех
ценных бумаг, которые представляют собой прямые обязательства
правительства США;
IV. Лица, осуществляющие консультационную деятельность
посредством публикаций и печатных работ.
Ответы:
A. Только I
B. Только I и III
=C. Только I, II и III
D. Все перечисленные
Код вопроса: 11.1.37
В соответствии с требованиями Директивы ЕС "О рынках финансовых
инструментов" 2004 года (MiFID) инвестиционные компании обязаны
предоставлять клиентам и потенциальным клиентам следующую информацию:
I. Об инвестиционной компании и ее услугах;
II. О финансовых инструментах и предлагаемой стратегии
инвестирования;
III. О размере собственных средств;
IV. О кредитной организации, банке-кастоди и аудиторе, с которыми
у инвестиционной компании заключены соответствующие договоры.
Ответы:
A. Только II
B. Только II и III
C. Только I и II
=D. Только I и IV
Код вопроса: 11.1.38
К организационным требованиям, предъявляемым Директивой ЕС "О
рынках финансовых инструментов" 2004 года (MiFID), можно отнести:
I. Требования к механизмам внутреннего контроля;
II. Требования к процедурам оценки рисков;
III. Требования к процедурам контроля и защиты информационных
систем;
IV. Требования к административным процедурам.
Ответы:
A. Только I и III
B. Только II и IV
C. Только I, II и III
=D. Все вышеперечисленные
Код вопроса: 11.1.39
Как называется крупнейшая в США саморегулируемая организация,
объединяющая компании по ценным бумагам?
Ответы:
A. BaFin
=B. FINRA
C. FSA
D. ICMA
Код вопроса: 11.2.40
Как называется закон США, по которому впервые был введен запрет
на совмещение банками банковских и инвестиционных операций?
Ответы:
A. Закон о ценных бумагах (Securities Act)
B. Закон Сарбейнса - Оксли (Sarbanes - Oxley Act)
=C. Закон Гласса - Стигала (Glass - Steagall Act)
D. Закон Мэлони (Maloney Act)
Код вопроса: 11.2.41
Международная ассоциация рынков капитала (ICMA) объединяет
следующие финансовые институты, работающие на международном рынке
капитала:
I. Брокерские компании
II. Инвестиционные банки
III. Страховые компании
IV. Фондовые биржи
Ответы:
A. Только I и II
B. Только I, II и III
=C. Только I, II и IV
D. Все перечисленное
Код вопроса: 11.1.42
Кто являлся основными участниками биржевого рынка ценных бумаг во
Франции до принятия Закона о модернизации финансовой сферы в 1996
году?
Ответы:
A. Коммерческие банки
B. Инвестиционные компании
C. Страховые компании
=D. Биржевые общества
Код вопроса: 11.1.43
Когда в США впервые были приняты законы, направленные на защиту
инвесторов (т.н. "законы голубого неба")?
Ответы:
=A. В 1920-е годы 20 века,
B. В 1930-е годы 20 века,
C. В 1940-е годы 20 века,
D. В 1950-е годы 20 века.
Код вопроса: 11.1.44
Как в США называются независимые биржевые брокеры, которые
выполняют инструкции других брокеров - членов биржи или работают на
фирмы, не имеющие партнеров среди брокеров - членов биржи?
Ответы:
A. Дисконтные брокеры
B. Ограниченные брокеры
=C. Двухдолларовые брокеры
D. Вспомогательные брокеры
Код вопроса: 11.2.45
Как называется закон США, по которому был основан государственный
регулятор фондового рынка США - SEC?
Ответы:
A. Закон о ценных бумагах (Securities Act)
B. Закон Сарбейнса - Оксли (Sarbanes - Oxley Act)
C. Закон Гласса - Стигала (Glass - Steagall Act)
=D. Закон о фондовых биржах (Securities Exchahge Act)
Код вопроса: 11.1.46
Какое государственное ведомство до конца 1990-х гг. 20 века имело
исключительные полномочия по регулированию фондового рынка Японии?
Ответы:
A. Центральный банк Японии
=B. Министерство финансов Японии
C. Комиссия по ценным бумагам и биржам
D. Японский банк развития
Код вопроса: 11.1.47
Разновидность специализированных банков Германии, играющих
ведущую роль на финансовом рынке, называется:
Ответы:
A. Гроссбанки
=B. Ипотечные банки
C. Кооперативные банки
D. Банки земель
Код вопроса: 11.1.48
Как называются крупнейшие универсальные коммерческие банки в
Германии?
Ответы:
A. Земельные банки
B. Банки долгосрочного кредита
=C. Гроссбанки
D. Трастовые банки
Код вопроса: 11.1.49
Укажите виды инвестиционных услуг, характерные для инвестиционных
банков:
I. Андеррайтинг ценных бумаг
II. Подготовка проспектов эмиссии ценных бумаг
III. Прием денежных средств на банковские депозиты
IV. Платежно-расчетные банковские операции
Ответы:
A. Только I, III и IV
=B. Только I и II
C. Только II и IV
D. Все перечисленное
Код вопроса: 11.1.50
Укажите биржевую систему автоматических котировок ценных бумаг,
действующую на Лондонской фондовой бирже (LSE):
Ответы:
A. NASDAQ
B. SETS
C. E*Trade
=D. SEAQ
ВСЕГО 1072 вопроса
|