ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О СИСТЕМЕ КОНТРОЛЯ ОРГАНИЗАТОРОВ
ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ТРЕБОВАНИЯХ
К УЧАСТНИКАМ ТОРГОВ И ЭМИТЕНТАМ ЦЕННЫХ БУМАГ
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ
26 октября 2001 г.
N 28
(Д)
В соответствии с пунктами 3 и 4 статьи 42 и пунктом 3 статьи 44
Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных
бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17,
ст. 1918; 1998, N 48, ст. 5857; 1999, N 28, ст. 3472; 2001, N 33, ст.
3424) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановляет:
Утвердить прилагаемое Положение о системе контроля организаторов
торговли на рынке ценных бумаг и дополнительных требованиях к
участникам торгов и эмитентам ценных бумаг.
Председатель Федеральной комиссии
по рынку ценных бумаг
И.В. КОСТИКОВ
26 октября 2001 г.
N 28
Зарегистрировано в Министерстве юстиции РФ
12 ноября 2001 г.
N 3017
УТВЕРЖДЕНО
Постановлением
Федеральной комиссии
по рынку ценных бумаг
от 26 октября 2001 года
N 28
ПОЛОЖЕНИЕ
О СИСТЕМЕ КОНТРОЛЯ ОРГАНИЗАТОРОВ ТОРГОВЛИ
НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ТРЕБОВАНИЯХ
К УЧАСТНИКАМ ТОРГОВ И ЭМИТЕНТАМ ЦЕННЫХ БУМАГ
1. Общие положения
1.1. Настоящее Положение регулирует отношения, связанные с
осуществлением организаторами торговли на рынке ценных бумаг (далее -
организаторы торговли) контроля за сделками с ценными бумагами,
заключенными через организаторов торговли в течение торговой сессии, а
также участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены
в котировальные листы организатора торговли.
1.2. В целях снижения рисков на рынке ценных бумаг организаторы
торговли обязаны создать и обеспечить функционирование системы
контроля за сделками с ценными бумагами, заключенными через
организаторов торговли в течение торговой сессии, а также за
участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены в
котировальные листы организатора торговли. Для осуществления
указанного контроля организаторами торговли формируются отдельные
подразделения (назначаются уполномоченные сотрудники) и создаются
автоматизированные системы, обеспечивающие непрерывное в течение
торговой сессии отслеживание организатором торговли цен, объемов и
характера регистрируемых заявок и сделок в торговой системе (далее -
мониторинг).
Целью мониторинга является выявление сделок, в том числе срочных
сделок на рынке ценных бумаг, в обычном режиме торговли, при котором
информация о совершаемых сделках между участниками торговой сессии
используется при расчете фондовых индексов и средневзвешенных цен
финансовых инструментов, цена и объем которых или иные условия, в том
числе с учетом предыдущих заявок и сделок, подпадают под установленные
настоящим Положением сочетания критериев (нестандартные сделки).
1.3. Мониторинг и контроль в торговой системе ведутся
организаторами торговли по предусмотренным настоящим Положением
критериям нестандартных сделок, квалифицируемых таковыми при
одновременном достижении установленных Таблицей критериев
нестандартных сделок (приложение 1) сочетаний критериев и их
параметров. Сочетания критериев и их параметры разрабатываются
непосредственно организаторами торговли и подлежат регистрации в
Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (далее - Федеральная
комиссия). Нестандартные сделки проверяются организаторами торговли на
предмет совершения действия участником (участниками) торгов, в том
числе выставление заявки, совершение сделки, распространение ложной
информации, создающего видимость или способствующего действительному
повышению или понижению цен и (или) торговой активности на рынке
ценных бумаг, которое вводит в заблуждение участников рынка ценных
бумаг, инвесторов, эмитентов относительно уровня цен и (или)
ликвидности рынка (далее - манипулирование ценами) или на предмет
использования при их совершении служебной информации.
1.4. Контроль за участниками торгов и эмитентами осуществляется
путем сбора и анализа финансовой и иной отчетности и сведений,
информации об обязательствах, существенных фактах и событиях,
указанных в настоящем Положении и иных нормативных актах Федеральной
комиссии.
1.5. Структура и организация функционирования системы контроля
организаторов торговли определяются следующими документами
организаторов торговли:
регламентом мониторинга и контроля за сделками с ценными бумагами
во всех режимах торгов, участниками торгов и эмитентами;
порядком проведения проверок нестандартных сделок;
перечнем мер, направленных на предотвращение манипулирования
ценами;
перечнем мер, направленных на предотвращение неправомерного
использования служебной информации;
кодексом мер дисциплинарного воздействия на участников торгов при
нарушениях ими правил, иных документов организатора торговли;
таблицей критериев нестандартных сделок.
Указанные документы, а также изменения и дополнения к ним до
вступления их в силу представляются организаторами торговли для
обязательной регистрации в Федеральную комиссию. Федеральная комиссия
принимает решение о регистрации или отказе в регистрации таких
документов не позднее 60 дней, а изменений и дополнений к ним - не
позднее 30 дней после поступления. Федеральная комиссия направляет
организатору торговли один экземпляр указанных документов, а также
изменений и дополнений к ним, с отметкой о регистрации или письменное
уведомление с указанием причин отказа в регистрации не позднее 5 дней
после принятия соответствующего решения.
2. Требования к системе мониторинга и контроля
выставляемых заявок и совершаемых сделок в торговой системе
2.1. Система мониторинга и контроля выставляемых заявок и
совершаемых сделок в торговой системе должна технически обеспечивать:
2.1.1. Ведение мониторинга и контроля по следующим критериям:
отклонение цены сделки от цены открытия на установленную
величину;
отклонение цены сделки от цены закрытия предыдущих торгов на
установленную величину;
отклонение цены заявки (сделки) от цены последней сделки на
установленную величину;
отклонение цены сделки от средневзвешенной цены на установленную
величину;
отклонение сводного фондового индекса на установленную величину;
ряд сделок участника торгов, ведущий к изменению цены в одном
направлении;
сделки, заключаемые участником торгов за свой счет, в которых
этот участник одновременно является продавцом и покупателем ценных
бумаг (кросс - сделки);
сделки между участниками торгов, при которых стороны таких сделок
меняются, выступая в качестве то продавцов, то покупателей (взаимные
сделки);
неоднократное изменение и удаление заявок одним участником
торгов;
превышение объема сделок участника торгов за торговую сессию
установленного процента от общего объема торгов по ценной бумаге;
отклонение объема сделок участника торгов по ценной бумаге за
торговую сессию от среднего значения такого оборота для этого
участника торгов на установленную величину;
внесение заявок участником торгов после закрытия торговой сессии.
2.1.2. Режим непрерывного поступления информации о текущем
состоянии хода торгов и нестандартных сделках на удаленный терминал,
устанавливаемый в Федеральной комиссии, с возможностью взаимного
информационного обмена и отображением вводимой Федеральной комиссией
информации о принятых решениях по вопросам регулирования рынка ценных
бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг,
саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных
бумаг и контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации
и нормативных актов о ценных бумагах на контрольном мониторе торговой
системы.
Указанная в данном пункте информация передается всем
организаторам торговли одновременно согласно установленной между
Федеральной комиссией и организатором торговли процедуре.
2.2. Параметры вышеназванных критериев устанавливаются в
зависимости от:
периода торгового дня (открытия, торговли, закрытия);
статуса ценной бумаги (допущенные к торгам, включенные в
котировальный лист второго уровня, включенные в котировальный лист
первого уровня).
2.3. Организатор торговли вправе в установленном пунктом 1.5
порядке настоящего Положения исключить или добавить в Таблицу
критериев нестандартных сделок сочетания критериев, при которых сделки
квалифицируются как нестандартные.
3. Требования к системе контроля участников торгов и эмитентов
3.1. Контроль участников торгов и эмитентов, ценные бумаги
которых включены в котировальные листы организатора торговли,
осуществляется на основе анализа предоставляемых ими сведений и
документов в установленные организатором торговли сроки.
3.2. Участники торгов обязаны в дополнение к документам,
установленным законодательством Российской Федерации и нормативными
актами Федеральной комиссии, предоставлять организатору торговли
следующие сведения и документы:
установленную нормативными актами Федеральной комиссии отчетность
и сведения в отношении проведенных сделок;
еженедельно расчет собственных средств (капитала) и обязательств;
ежеквартально установленную законодательством Российской
Федерации бухгалтерскую отчетность с приложениями;
копию аудиторского заключения, подготавливаемого в установленных
законодательством случаях, в установленный организатором торговли
срок;
запрошенные организатором торговли в ходе проведения проверки
нестандартных сделок, прямо или косвенно касающиеся таких сделок, в
установленный организатором торговли срок;
заверенные в установленном порядке копии документов,
подтверждающих полномочия должностных лиц участника на подписание от
его имени любых документов, а также документы, подтверждающие образцы
подписей таких должностных лиц;
иные документы и сведения, установленные правилами организатора
торговли.
3.3. Эмитенты, ценные бумаги которых включены в котировальные
листы, обязаны в дополнение к установленным законодательством
Российской Федерации и нормативными актами Федеральной комиссии
предоставлять организатору торговли следующие документы и сведения:
ежеквартально установленную законодательством о ценных бумагах
отчетность и бухгалтерскую отчетность с приложениями;
запрошенные в ходе проведения проверки нестандартных сделок,
прямо или косвенно касающиеся таких сделок, в установленный
организатором торговли срок.
4. Требования к организаторам торговли
4.1. Организаторы торговли обязаны:
выявлять в ходе торговой сессии все нестандартные сделки;
проверять нестандартные сделки на предмет манипулирования ценами
и использования служебной информации;
проверять нестандартные сделки на предмет нарушении Правил
организатора торговли;
раскрывать в установленном порядке полученные от эмитентов или
участников торгов сообщения о существенных событиях и действиях,
затрагивающих финансово - хозяйственную деятельность эмитентов;
контролировать соблюдение участниками торгов установленных
нормативными актами Федеральной комиссии показателей и нормативов.
4.2. Организаторы торговли обязаны представлять в Федеральную
комиссию:
ежедневно сведения о всех выявленных в ходе торговой сессии
нестандартных сделках;
ежедневно сведения о нарушениях участниками торгов установленных
нормативными актами Федеральной комиссии показателей и нормативов;
не позднее следующего дня после окончания проверки нестандартной
сделки отчет о ее результатах;
в тот же день сведения о приостановлении участия или исключении
участника торгов;
незамедлительно информацию о принятии решения о приостановлении
торгов по ценным бумагам (в том числе по одной ценной бумаге).
Указанные сведения представляются по средствам электронной связи,
а по указанию Федеральной комиссии - в документарном виде.
5. Порядок действий организаторов торговли
при выявлении нестандартных сделок
5.1. При выявлении нестандартной сделки подразделение контроля
(уполномоченные сотрудники) организатора торговли осуществляет анализ
возможных причин ее появления и проводит проверку такой сделки. При
этом организатор торговли вправе проанализировать документы и
сведения, полученные от контрагентов по нестандартной сделке, эмитента
ценных бумаг и маркет - мейкеров по этой ценной бумаге.
5.2. Если в ходе проверки нестандартной сделки выявляется, что
полномочий организатора торговли для установления правомерности
действий сторон по сделке недостаточно либо ему оказывается
противодействие в проведении проверки, организатор торговли направляет
все имеющиеся материалы анализа в Федеральную комиссию.
5.3. При наличии оснований квалифицировать нестандартную сделку
как нарушение Правил организатора торговли организатор торговли
направляет материалы проверки в дисциплинарный комитет (комиссию) для
вынесения решения и принятия мер к участникам торгов - сторонам такой
сделки.
5.4. О принятых мерах воздействия к участникам торгов за
нарушения Правил организатора торговли организаторы торговли извещают
Федеральную комиссию не позднее следующего дня после принятия решения.
Если полномочия организатора торговли не позволяют применить
санкции к участнику, нарушившему Правила организатора торговли,
организатор торговли направляет все имеющиеся материалы проверки в
Федеральную комиссию.
Приложение 1
к Положению о системе контроля
организаторов торговли на рынке
ценных бумаг и дополнительных
требованиях к участникам торгов
и эмитентам ценных бумаг
ТАБЛИЦА КРИТЕРИЕВ НЕСТАНДАРТНЫХ СДЕЛОК
-----------------------------------------------------------------------------
| Нестандартные сделки | Ценные бумаги |
| (одновременное совпадение критериев, |----------------------------------|
| как ниже указано) | допущенныу | котиров. | котиров. |
| | к торгам | лист 2 | лист 1 |
| | | уровня | уровня |
|----------------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Отклонение цены сделки от цены | | | |
| | последней сделки на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Отклонение сводного фондового | | | |
| | индекса на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Отклонение цены сделки в период | | | |
| | открытия от цены закрытия на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Отклонение сводного фондового | | | |
| | индекса на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Отклонение цены сделки от цены | | | |
| | открытия на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Отклонение сводного фондового | | | |
| | индекса на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Число кросс - сделок участника | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Число сделок участника, ведущих к | | | |
| | изменению цены в одном | | | |
| | направлении | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Объем сделок участника по ценной | | | |
| | бумаге за торговую сессию от | | | |
| | общего объема составил более ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Отклонение объема сделок | | | |
| | участника от среднего значения | | | |
| | его объема за последние ... дней | | | |
| | на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Число сделок участника, ведущих к | | | |
| | изменению цены в одном | | | |
| | направлении | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Число изменений и удалений заявок | | | |
| | участником | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 3. | Отклонение цены заявки от цены | | | |
| | последней сделки на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Объем сделок участника по ценной | | | |
| | бумаге за торговую сессию от | | | |
| | общего объема составил более ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Число взаимных сделок между двумя | | | |
| | участниками | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Отклонение цены заявки от цены | | | |
| | последней сделки на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Отклонение цены сделки от цены | | | |
| | последней сделки на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 3. | Число кросс - сделок | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Отклонение цены сделки от цены | | | |
| | открытия на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Объем сделок участника по ценной | | | |
| | бумаге за торговую сессию от | | | |
| | общего объема составил более ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Отклонение цены сделки от цены | | | |
| | закрытия на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Объем сделок участника по ценной | | | |
| | бумаге за торговую сессию от | | | |
| | общего объема составил более ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Отклонение цены сделки от | | | |
| | средневзвешенной цены на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Объем сделок участника по ценной | | | |
| | бумаге за торговую сессию от | | | |
| | общего объема составил более ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 1. | Отклонение цены сделки от цены | | | |
| | (открытия, закрытия, | | | |
| | средневзвешенной) на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 2. | Отклонение сводного фондового | | | |
| | индекса на ...% | | | |
|----|-----------------------------------|------------|----------|----------|
| 3. | Объем сделок участника по ценной | | | |
| | бумаге за торговую сессию от | | | |
| | общего объема составил более ...% | | | |
-----------------------------------------------------------------------------
Примечание. Все критерии применяются в отношении торговли ценными
бумагами одного вида, категории (типа) конкретного эмитента. |