В соответствии с Положением о системе квалификационных требований
к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих
профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также к
индивидуальным предпринимателям - профессиональным участникам рынка
ценных бумаг, утвержденным постановлением ФКЦБ России от
11 февраля 1997 г. N 7 с изменениями и дополнениями, внесенными
постановлением ФКЦБ России от 2 октября 1997 г. N 28:
утвердить прилагаемый Квалификационный минимум по базовому
экзамену для руководителей и специалистов организаций, осуществляющих
профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.
Первый заместитель
председателя ФКЦБ России И. БАЖАН
28 октября 1997 г.
N 1439-р
Утвержден
распоряжением Федеральной комиссии
по рынку ценных бумаг
от 28 октября 1997 г. N 1439-р
КВАЛИФИКАЦИОННЫЙ МИНИМУМ
по базовому экзамену для руководителей и специалистов
организаций, осуществляющих профессиональную деятельность
на рынке ценных бумаг
РАЗДЕЛ 1
ОСНОВЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1. Основные понятия рынка ценных бумаг
Понятия и цели сбережений и инвестиций. Роль финансовой системы.
Критерии классификации финансовых рынков. Рынок денег и рынок
капиталов. Рынок ценных бумаг как составная часть финансовых рынков.
Основная цель функционирования рынка ценных бумаг. Понятие ликвидности
рынка ценных бумаг. Раскрытие информации как необходимое условие
эффективного функционирования рынка ценных бумаг. Ключевые функции
рынка ценных бумаг (обеспечение ликвидности, раскрытие информации,
поставка ценных бумаг). Роль финансовых посредников. Типы финансовых
посредников.
Участники финансовых рынков. Государство и предприятия как
первоочередные заемщики капитала. Основные способы привлечения средств
государством. Два основных вида заимствования. Факторы, влияющие на
стоимость привлечения капитала в корпоративной сфере. Частные лица и
финансовые институты как основные поставщики капитала. Прямое и
косвенное инвестирование сбережений частных лиц. Банки, пенсионные
фонды, страховые компании, паевые инвестиционные фонды как финансовые
посредники.
Понятие и функции денежного рынка. Инструменты рынка ценных бумаг
(облигации, акции и инструменты, дающие право на другой инструмент).
Облигация как форма заимствования. Облигации с фиксированной и
плавающей процентной ставкой. Виды акций: обыкновенные, отсроченные,
привилегированные обыкновенные и привилегированные. Варранты, цели и
условия их выпуска. Прочие виды производных инструментов.
Роль посредников на рынке ценных бумаг. Посреднические функции
брокера. Обязанности брокеров по осуществлению расчетов. Обеспечение
брокером защиты средств клиента. Предоставление брокером
инвестиционных консультаций клиенту. Услуги по управлению брокером
средствами от имени клиента. Услуги по оценке стоимости инвестиций.
Понятие арбитража. Предоставление брокерскими фирмами услуг
маркет-мейкеров.
Три основные инвестиционные цели. Получение дохода и прирост
капитала как инвестиционные цели. Факторы, определяющие принятие
инвестиционных решений. Основные принципы, определяющие доходность
инвестиций. Ликвидность финансового инструмента. Инвестиции,
обеспечивающие текущий доход, и инвестиции, обеспечивающие прирост
капитала. Инвестиции с низким риском и высокой степенью риска. |