Страницы: 1 2
ПОЛОЖЕНИЕ ОБ ОБСЛУЖИВАНИИ И ОБРАЩЕНИИ ВЫПУСКОВ
ФЕДЕРАЛЬНЫХ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
ПОЛОЖЕНИЕ
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РФ
25 марта 2003 г.
N 219-П
(Д)
1. Общие положения
1.1. Положение об обслуживании и обращении выпусков федеральных
государственных ценных бумаг (далее - Положение) регулирует порядок
размещения, обращения обслуживания, и погашения государственных
краткосрочных бескупонных облигаций, облигаций федеральных займов и
государственных федеральных облигаций (в дальнейшем - Облигации),
выпускаемых в соответствии с Федеральным законом от 29 июля 1998 года
N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и
муниципальных ценных бумаг" (Собрание законодательства РФ, 03.08.1998,
N 31, ст. 3814), Постановлением Правительства Российской Федерации от
16 октября 2000 года N 790 "Об утверждении Генеральных условий эмиссии
и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций"
(Собрание законодательства РФ, 23.10.2000, N 43, ст. 4248),
Постановлением Правительства Российской Федерации от 15 мая 1995 года
N 458 "О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций
федеральных займов" (Собрание законодательства РФ, 22.05.1995, N 21,
ст. 1967), Постановлением Правительства Российской Федерации от 12 мая
1998 года N 439 "О Генеральных условиях эмиссии и обращения
государственных федеральных облигаций" (Собрание законодательства РФ,
18.05.1998, N 20, ст. 2155) и другими нормативными актами,
регулирующими эмиссию и обращение указанных ценных бумаг.
1.2. Владельцы (собственники) Облигаций имеют право владеть,
пользоваться и распоряжаться принадлежащими им Облигациями в
соответствии с действующим законодательством с учетом положений
договоров, которые заключаются на основании настоящего Положения.
1.3. Настоящее Положение регулирует в соответствии с
законодательством Российской Федерации заключение договоров (сделок)
купли-продажи, а также залога с Облигациями. Совершение владельцами
Облигаций иных сделок допускается в порядке, предусмотренном иными
нормативными актами Банка России.
1.4. Переход права собственности на Облигации от одного владельца
к другому наступает в момент зачисления Облигаций на счет "депо" их
нового владельца и осуществления приходной записи по счету "депо" в
порядке, определенном настоящим Положением и нормативными актами Банка
России, регламентирующими порядок депозитарного учета Облигаций.
1.5. Порядок расчетов по денежным средствам по операциям с
Облигациями регулируется нормативными актами Банка России.
2. Участники рынка. Инфраструктура рынка
2.1. Участниками рынка Облигаций в целях настоящего Положения
являются: Эмитент, Генеральный агент Эмитента, Первичный Дилер, Дилер,
Владелец (Инвестор).
Инфраструктура рынка Облигаций состоит из Депозитарной системы,
Расчетной системы, Торговой системы.
2.2. Эмитент - Министерство финансов Российской Федерации,
действующее в соответствии с действующим законодательством (далее -
Эмитент).
2.3. Генеральный агент Эмитента - Центральный банк Российской
Федерации (далее - Банк России).
2.4. Юридическое лицо, являющееся профессиональным участником
рынка ценных бумаг, совершающее в соответствии с действующим
законодательством гражданско-правовые сделки (купли-продажи) с
Облигациями от своего имени как за свой счет, так и в качестве
поверенного или комиссионера, действующего на основании договора
поручения или комиссии, - далее по тексту именуется Дилер. Дилер для
выполнения указанных функций заключает в соответствии с отдельным
нормативным актом Банка России договор с Банком России на выполнение
функций Дилера на рынке Облигаций.
Первичный Дилер - Дилер, отвечающий требованиям, установленным
Банком России для статуса Первичных Дилеров, и заключивший
соответствующий договор с Банком России. Требования, предъявляемые к
Первичным Дилерам, определяются отдельным нормативным актом Банка
России.
2.5. Юридическое или физическое лицо, не являющееся Дилером,
приобретающее Облигации на праве собственности, получающее права на
Облигации на основании договора доверительного управления в
соответствии с действующим законодательством, условиями обращения и
параметрами выпуска Облигаций, - далее по тексту именуется Инвестор.
Инвестор заключает с Дилером договор, который определяет порядок
приобретения/отчуждения Облигаций, осуществления операций по счету
"депо" Инвестора и порядок учета прав на Облигации на этом счете, а
также права, обязанности и ответственность сторон при выполнении этих
операций. Требования к договору определяются нормативными актами Банка
России.
2.6. Для осуществления учета прав на Облигации и регистрации
сделок каждому Дилеру и Инвестору присваивается регистрационный код.
Порядок формирования регистрационных кодов Дилеров и Инвесторов
определяется Приложением 1 к настоящему Положению.
2.7. Регистрационный код, присваиваемый Дилеру Банком России,
называется кодом Дилера и является уникальным для каждого Дилера.
Указанный код фиксируется в договоре, заключаемом между Банком
России и Дилером.
2.8. Регистрационный код, присваиваемый Инвестору обслуживающим
его Дилером, называется кодом Инвестора и является уникальным для
каждого Инвестора.
Указанный код фиксируется в договоре на обслуживание между
Дилером и Инвестором.
2.9. Депозитарная система - совокупность организаций,
уполномоченных обеспечивать учет прав владельцев на Облигации, а также
перевод Облигаций по счетам "депо" по сделкам купли-продажи и в других
случаях, предусмотренных настоящим Положением.
2.10. Депозитарная система состоит из Депозитария и
Субдепозитариев.
Депозитарий - юридическое лицо, имеющее лицензию
профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
депозитарной деятельности и заключившее соответствующий договор с
Эмитентом, а также уполномоченное на основании договора с Банком
России обеспечивать учет прав на Облигации по счетам "депо" Дилеров и
перевод Облигаций по счетам "депо".
Депозитарий не может быть Дилером, Инвестором или выполнять
функции Торговой или Расчетной системы на рынке Облигаций.
Субдепозитарий - юридическое лицо, имеющее лицензию
профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
депозитарной деятельности и уполномоченное на основании договоров с
Банком России и Депозитарием обеспечивать учет прав Инвесторов на
Облигации по их счетам "депо", а также перевод Облигаций по счетам
"депо" Инвесторов на основании договора с Инвестором, указанного в
пункте 2.5 настоящего Положения. Субдепозитарием может быть только
Дилер.
2.11. Расчетная система - совокупность расчетных центров
Организованного рынка ценных бумаг (далее - ОРЦБ), обеспечивающих
расчеты по денежным средствам по сделкам с Облигациями.
2.12. Расчетный центр ОРЦБ - небанковская кредитная организация,
уполномоченная на основании договора с Банком России обеспечивать
расчеты по денежным средствам Дилеров по сделкам с Облигациями путем
открытия банковских счетов Дилеров и осуществления операций по этим
счетам в соответствии с нормативными актами Банка России,
регулирующими порядок расчетов по операциям с Облигациями на ОРЦБ, и
настоящим Положением.
Расчетный центр ОРЦБ не может быть Дилером, Инвестором,
Депозитарием или выполнять функции Торговой системы на рынке
Облигаций.
2.13. Торговая система - юридическое лицо, имеющее лицензию
профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
деятельности по организации торговли и уполномоченное на основании
договора с Банком России обеспечивать процедуру заключения сделок с
Облигациями в соответствии с нормативными актами Банка России.
Торговая система организует заключение сделок на рынке Облигаций,
осуществляет расчет позиций Дилеров, осуществляет клиринг, составляет
отчетные документы по совершенным сделкам и представляет их в
Расчетные системы и Депозитарий.
Торговая система не может быть Дилером, Инвестором, Депозитарием
или Расчетной системой на рынке Облигаций.
3. Порядок обращения Облигаций на ОРЦБ
3.1. Обращение Облигаций может осуществляться путем заключения и
исполнения сделок купли-продажи Облигаций через Торговую систему и
сделок залога.
Без совершения сделок купли-продажи допускается осуществление
следующих депозитарных переводов Облигаций:
- между разделами, открытыми на одном счете "депо";
- между разделом "в размещении" эмиссионного счета "депо"
Эмитента и "основными" разделами счетов "депо" владельцев при
размещении Облигаций по закрытой подписке;
- между счетами "депо" Инвестора, открытыми в различных
субдепозитариях;
- между счетами "депо" Дилеров и Инвесторов при реорганизации и
ликвидации юридических лиц;
- между счетами "депо" Инвесторов - физических лиц при
наследовании Облигаций;
- между счетами "депо" Дилеров и Инвесторов на основании судебных
решений и постановлений судебных приставов-исполнителей;
- между разделом счета "депо" Дилера или Инвестора,
предназначенного для реализации Облигаций, заложенных по кредитам
Банка России, и основным разделом счета "депо" Банка России;
- в иных случаях, предусмотренных нормативными актами Банка
России.
3.2. Заключение сделок залога Облигаций осуществляется в
соответствии с законодательством Российской Федерации, настоящим
Положением и иными нормативными актами Банка России.
3.3. Торгами называется период времени, в течение которого в
Торговой системе осуществляется заключение сделок купли-продажи
Облигаций.
Банк России устанавливает по согласованию с Торговой системой
время и дни проведения торгов.
Банк России имеет право устанавливать отдельные режимы и периоды
торгов, для которых он определяет ограничения на выпуски Облигаций,
виды заявок, сроки исполнения сделок, участников торгов и
контрагентов.
Банк России имеет право устанавливать ограничения на цены и
объемы заявок.
Торговая система по согласованию с Банком России может
предоставить возможность заключать сделки купли-продажи с группами
(лотами) Облигаций, в том числе разных выпусков.
3.4. Позицией Дилера по денежным средствам в Торговой системе
(далее - денежная позиция) называется расчетная величина, выраженная в
рублях, отражающая возможности Дилера по заключению и исполнению
сделок с Облигациями в течение торгов.
В случае наличия в Расчетных центрах ОРЦБ нескольких
внутрибанковских счетов для учета средств Дилеров по обеспечению
расчетов по операциям с Облигациями (далее - торговые счета) денежная
позиция Дилера устанавливается отдельно по каждому из указанных
счетов.
Количество денежных позиций каждого Дилера определяется
количеством торговых счетов во всех Расчетных центрах ОРЦБ.
3.5. Лимитом Дилера по денежным средствам является минимально
допустимое значение денежной позиции Дилера.
Суммарным лимитом по денежным средствам является минимально
возможная сумма значений денежных позиций всех Дилеров.
Банк России может устанавливать Дилеру лимит по денежным
средствам и суммарный лимит по денежным средствам для всех Дилеров.
Если лимит не установлен, то он считается нулевым.
Банк России устанавливает указанные лимиты и передает их в
Торговую систему до начала торгов. Торговая система в ходе торгов
информирует Дилеров об установленных Банком России лимитах.
3.6. Позицией Дилера по Облигациям в Торговой системе (в
дальнейшем - позиция "депо") называется расчетная величина, выраженная
в штуках, отражающая возможность Дилера по заключению и исполнению
сделок с Облигациями в разрезе по выпускам в течение торгов.
Каждой позиции "депо" конкретного Дилера соответствует
единственный раздел "блокировано для торгов" счета "депо" данного
Дилера в Депозитарии, в том числе единственный раздел "блокировано для
торгов", предназначенный для реализации заложенных Облигаций,
соответствующий разделу "блокировано принятое в залог", или раздел
"блокировано для торгов", предназначенный для реализации заложенных
Облигаций, соответствующий разделу "блокировано в залоге" счета
"депо", в отношении которого Дилер является оператором. Количество
позиций "депо" определяется Дилером.
Позицией "депо" Инвестора по Облигациям в Торговой системе
называется расчетная величина, выраженная в штуках, отражающая
возможность Дилера по заключению и исполнению за счет и по поручению
данного Инвестора сделок с Облигациями в разрезе по выпускам в течение
торгов.
Каждой позиции "депо" конкретного Инвестора соответствует
единственный раздел "блокировано для торгов" счета "депо" данного
Инвестора в Субдепозитарии, в том числе единственный раздел
"блокировано для торгов", предназначенный для реализации заложенных
Облигаций, соответствующий разделу "блокировано принятое в залог", или
раздел "блокировано для торгов", предназначенный для реализации
заложенных Облигаций, соответствующий разделу "блокировано в залоге"
счета "депо", в отношении которого Инвестор является оператором.
3.7. До начала торгов Торговая система получает по каждому
Дилеру/Инвестору из Депозитария/Субдепозитариев данные о количестве
Облигаций в разрезе по выпускам, зарезервированных на разделах
"блокировано для торгов" счетов "депо", а также по каждому Дилеру из
Расчетных центров ОРЦБ данные о суммах денежных средств,
зарезервированных на торговых счетах в Расчетных центрах ОРЦБ, на
основании которых Торговая система устанавливает начальные значения
соответствующих позиций каждого Дилера/Инвестора.
Начальное значение денежной позиции конкретного Дилера
устанавливается равным сумме денежных средств, зарезервированных
данным Дилером перед началом торгов в Расчетном центре ОРЦБ на
торговом счете, соответствующем данной позиции.
Начальное значение позиции "депо" конкретного Дилера/Инвестора
устанавливается покомпонентно равным количеству Облигаций в разрезе по
выпускам, зарезервированных данным Дилером/Инвестором в
Депозитарии/Субдепозитарии перед началом торгов на разделе
"блокировано для торгов" счета "депо", соответствующем данной позиции.
3.8. Изменение денежной позиции может происходить в результате:
- перевода Дилерами денежных средств на торговые счета/с торговых
счетов в Расчетных центрах ОРЦБ в течение торгов - в сторону
увеличения/уменьшения на величину денежного перевода;
- соответствующего изменения другой денежной позиции Дилера (т.е.
денежной позиции, соответствующей торговому счету Дилера в другом РЦ
ОРЦБ) в результате подачи (снятия) Дилером заявки на перевод денег;
- заключения и исполнения сделок на рынке Облигаций;
- погашения и/или выплаты купонного дохода по Облигациям;
- иных случаев, предусмотренных настоящим Положением.
Изменение позиции "депо" может происходить покомпонентно в
результате:
- перевода Облигаций соответствующего выпуска на раздел
"блокировано для торгов" или с раздела "блокировано для торгов" счета
"депо" Дилера/Инвестора в Депозитарии/Субдепозитарии в течение торгов
- в сторону увеличения/уменьшения на величину депозитарного перевода;
- исполнения сделок на рынке Облигаций;
- иных случаев, предусмотренных настоящим Положением.
3.9. Заключение сделок купли-продажи происходит на основании
лимитных и рыночных заявок Дилеров на продажу или покупку Облигаций,
поданных (введенных в Торговую систему) Дилерами, или на основании
заявок и подтверждений, поданных Дилерами для заключения внесистемных
сделок с Облигациями в соответствии с п. 3.21 настоящего Положения.
Под лимитной заявкой понимается заявка, выражающая намерение
Дилера купить (продать) указанное в заявке количество Облигаций по
цене, не выше (не ниже) указанной в заявке.
Под рыночной заявкой понимается заявка, выражающая намерение
Дилера купить (продать) указанное в заявке количество Облигаций по
наилучшим ценам, сложившимся на рынке в момент подачи данной рыночной
заявки.
Лимитные заявки возможны двух видов: конкурентные и
неконкурентные. При этом как конкурентные, так и неконкурентные заявки
могут быть с сохранением в котировках и без сохранения в котировках.
3.10. В заявках на заключение сделок должны быть указаны:
3.10.1. В конкурентной заявке (удовлетворяемой по цене не выше/не
ниже указанной в заявке):
- вид заявки;
- код Дилера, присваиваемый в соответствии с Приложением 1 к
настоящему Положению;
- направление сделки (покупка или продажа);
- номер выпуска Облигаций;
- количество Облигаций, выраженное в штуках (лотах);
- цена за одну Облигацию;
- позиция "депо" и денежная позиция, в счет которых подана данная
заявка.
3.10.2. В неконкурентной заявке (удовлетворяемой по
средневзвешенной цене):
- вид заявки;
- код Дилера, присваиваемый в соответствии с Приложением 1 к
настоящему Положению;
- направление сделки (покупка или продажа);
- номер выпуска Облигаций;
- количество Облигаций, выраженное в штуках (лотах);
- позиция "депо" и денежная позиция, в счет которых подана данная
заявка;
- средневзвешенная цена Облигаций (заполняется автоматически
Торговой системой).
Средневзвешенная цена для неконкурентной заявки рассчитывается
Торговой системой в автоматическом режиме на момент подачи заявки.
3.10.3. В конкурентных заявках с сохранением в котировках и
неконкурентных заявках с сохранением в котировках может также
указываться время до активации заявки (промежуток времени, по
истечении которого производится активация заявки).
Время активации заявки (активация) - время, начиная с которого в
Торговой системе на основании данной заявки могут заключаться сделки
купли-продажи Облигаций.
Если время до активации не указывается в заявке, данная заявка
считается активной с момента ее регистрации в Торговой системе.
Время активации заявки должно приходиться на период торгов, в
течение которого данная заявка была зарегистрирована.
3.10.4. В рыночной заявке:
- код Дилера, присваиваемый в соответствии с Приложением 1 к
настоящему Положению;
- направление сделки (покупка или продажа);
- номер выпуска Облигаций;
- количество Облигаций, выраженное в штуках (лотах);
- цена (для рыночных заявок с указанием цены);
- позиция "депо" и денежная позиция, в счет которых подана данная
заявка.
3.10.5. В заявках на реализацию заложенных Облигаций в качестве
позиции "депо" указывается раздел "блокировано для торгов",
предназначенный для реализации заложенных Облигаций, соответствующий
разделу "блокировано принятое в залог", или раздел "блокировано для
торгов", предназначенный для реализации заложенных Облигаций,
соответствующий разделу "блокировано в залоге" счета "депо", в
отношении которого Дилер является оператором.
В качестве денежных позиций указываются позиции
Дилера-залогодателя и Дилера-залогодержателя.
Реализация заложенных Облигаций по кредитам, предоставленным
Банком России, осуществляется в соответствии с нормативными актами
Банка России.
3.11. При заключении сделок с купонными процентными Облигациями
стоимость Облигации состоит из цены Облигации, указанной в заявке, и
накопленного купонного процентного дохода за текущий купонный период.
Накопленный купонный процентный доход (далее - НКД) - часть
купонного процентного дохода, рассчитанная Торговой системой по
формуле, приведенной в Приложении 2 к настоящему Положению.
3.12. При поступлении заявки от Дилера на покупку Облигаций
Торговая система проверяет значение денежной позиции, указанной в
данной заявке, на достаточность денежных средств, необходимых для
полного удовлетворения поданной заявки (включая суммы, необходимые для
уплаты комиссионного вознаграждения Торговой системе). По результатам
проверки Торговая система либо уменьшает значение денежной позиции на
сумму, необходимую для полного удовлетворения поданной заявки (включая
комиссионное вознаграждение Торговой системе), либо отклоняет данную
заявку.
При проверке достаточности денежных средств по рыночной заявке
применяются фактические цены и объемы находящихся в Торговой системе
заявок противоположного направления (встречных заявок) на момент
подачи данной рыночной заявки с учетом объема поданной рыночной
заявки.
3.13. При поступлении заявки от Дилера на продажу Облигаций
Торговая система проверяет значение позиции "депо", указанной в данной
заявке, на достаточность количества Облигаций, необходимого для
полного удовлетворения поданной заявки, а также значение денежной
позиции, указанной в данной заявке, на достаточность денежных средств,
необходимых для уплаты комиссионного вознаграждения Торговой системе.
По результатам проверки Торговая система либо уменьшает значения
позиции "депо" на количество Облигаций, необходимое для полного
удовлетворения поданной заявки, и денежной позиции (на сумму,
необходимую для уплаты комиссионного вознаграждения Торговой системе),
либо отклоняет данную заявку.
3.14. Сделки купли-продажи Облигаций заключаются путем
удовлетворения поданных заявок в порядке, установленном настоящим
Положением.
Заявка удовлетворяется по ценам заявок противоположного
направления (встречных заявок). При этом лимитная заявка (конкурентная
и неконкурентная) удовлетворяется по ценам не выше (для заявки на
покупку) или не ниже (для заявки на продажу), чем цена, указанная в
этой заявке.
Если в момент активации неконкурентной заявки с сохранением в
котировках или конкурентной заявки с сохранением в котировках сделка с
ее участием не может быть заключена из-за отсутствия встречных заявок,
ценовые условия которых позволили бы заключить сделку, то данная
заявка ставится в очередь по цене, указанной в этой заявке.
Если в момент подачи неконкурентной заявки или конкурентной
заявки без сохранения в котировках сделка с ее участием не может быть
заключена из-за отсутствия встречных заявок, ценовые условия которых
позволили бы заключить сделку, то данная заявка из Торговой системы
снимается.
Если в момент подачи рыночной заявки имеются заявки
противоположного направления (встречные заявки) на продажу/покупку
Облигаций в количестве, равном или большем количества Облигаций,
указанного в данной рыночной заявке, то эта рыночная заявка всегда
удовлетворяется полностью.
Если в момент подачи рыночной заявки (кроме рыночной заявки с
указанием цены) сделка с ее участием не может быть заключена, то
данная рыночная заявка из Торговой системы снимается.
Если в момент подачи рыночной заявки с указанием цены сделка с ее
участием не может быть заключена либо заявка удовлетворена не
полностью, то данная заявка или неудовлетворенная ее часть ставится в
очередь как лимитная заявка по цене, указанной в этой рыночной заявке.
3.15. Заявки удовлетворяются в соответствии со следующими
правилами:
- лимитная заявка - с момента ее активации, рыночная заявка - с
момента ее регистрации;
- независимо от времени подачи заявка, имеющая более выгодную
цену (с максимальной ценой на покупку и с минимальной ценой на
продажу, указанных во встречных заявках), удовлетворяется раньше, чем
заявка с менее выгодной ценой;
- при равенстве цен заявка, поданная раньше, удовлетворяется
раньше, чем заявка, поданная позже;
- объем заявки на ее приоритет не влияет;
- если заявка при заключении сделки может быть удовлетворена лишь
частично, то неудовлетворенная ее часть рассматривается в качестве
отдельной заявки;
- заключение сделки не требует дополнительного согласия Дилеров,
подавших удовлетворяемые заявки.
3.16. При удовлетворении заявки, поданной на покупку Облигаций
(полном или частичном), Торговая система увеличивает значение позиции
"депо", указанной в данной заявке, на количество Облигаций, купленных
в соответствии с заключенной сделкой.
3.17. При удовлетворении заявки, поданной на продажу Облигаций
(полном или частичном), Торговая система увеличивает значение денежной
позиции, указанной в данной заявке, на сумму денежных средств,
вырученных в соответствии с заключенной сделкой.
3.18. Любая лимитная заявка Дилера после ее активации может быть
снята самим Дилером, если она к этому моменту не удовлетворена.
Любая рыночная заявка с указанием цены после ее подачи может быть
снята самим Дилером, если она к этому моменту не удовлетворена.
3.19. При снятии неудовлетворенной заявки, поданной на покупку
Облигаций, Торговая система увеличивает значение денежной позиции,
указанной в данной заявке, на сумму денежных средств, необходимую для
полного удовлетворения данной заявки (включая суммы, необходимые для
уплаты комиссионного вознаграждения Торговой системе).
3.20. При снятии неудовлетворенной заявки, поданной на продажу
Облигаций, Торговая система увеличивает значение позиции "депо",
указанной в данной заявке, на количество Облигаций, необходимое для
полного удовлетворения данной заявки, а значение денежной позиции - на
сумму денежных средств, необходимых для уплаты комиссионного
вознаграждения Торговой системе.
3.21. Внесистемные сделки заключаются на основе заявок с
указанием конкретной стороны-контрагента по сделке. При этом
различаются:
- внесистемные сделки без подтверждения - внесистемная сделка
между Дилером и обслуживаемым им Инвестором или между двумя
Инвесторами, обслуживаемыми одним Дилером. Для заключения внесистемной
сделки без подтверждения в Торговую систему Дилером вводится
единственная заявка;
- внесистемные сделки с подтверждением - внесистемная сделка
между Дилерами, действующими как от своего имени и за свой счет, так
за счет и по поручению Инвесторов. Для заключения внесистемной сделки
с подтверждением в Торговую систему вводятся заявка Дилера,
инициирующего сделку, и подтверждение Дилера, акцептующего предложение
о заключении внесистемной сделки.
Внесистемные сделки считаются заключенными в момент регистрации
сделки в Торговой системе (внесистемная сделка без подтверждения) или
в момент регистрации в Торговой системе подтверждения о заключении
сделки (внесистемная сделка с подтверждением).
Внесистемные сделки регистрируются путем ввода в Торговую систему
заявок и подтверждений, содержащих следующую информацию по сделке:
- код Дилера, присваиваемый в соответствии с Приложением 1 к
настоящему Положению;
- позиция "депо" и денежная позиция;
- номер выпуска Облигаций;
- направление сделки (покупка или продажа);
- количество Облигаций, выраженное в штуках (лотах);
- цена за одну Облигацию;
- код другой стороны (контрагента);
- позиция "депо" и денежная позиция контрагента;
- код расчетов (T0, Sn, где n >= 0).
3.22. Код расчетов Т0 означает исполнение сделки в момент ее
заключения.
3.22.1. При поступлении заявки на заключение внесистемной сделки
с кодом расчетов Т0 без подтверждения Торговая система:
- проверяет значение позиции "депо" продавца Облигаций, указанной
в данной заявке, на достаточность количества Облигаций, необходимого
для полного удовлетворения поданной заявки;
- при совпадении указанных в заявке денежных позиций, в счет
которых покупаются и продаются Облигации по сделке, проверяет значение
денежной позиции на достаточность денежных средств, необходимых для
уплаты комиссионного вознаграждения Торговой системе по поданной
заявке;
- при несовпадении указанных в заявке денежных позиций, в счет
которых покупаются и продаются Облигации по сделке, проверяет значение
денежной позиции покупателя Облигаций на достаточность денежных
средств, необходимых для полного удовлетворения поданной заявки и
уплаты комиссионного вознаграждения Торговой системе по поданной
заявке;
- по результатам проверки либо отклоняет заявку (в случае
невыполнения условия достаточности), либо регистрирует заявку, изменяя
значения указанных в ней денежных позиций и позиций "депо":
- покупателя Облигаций в сторону уменьшения на сумму денежных
средств, необходимых для полного удовлетворения поданной заявки
(включая величину комиссионного вознаграждения Торговой системе) в
части денежной позиции, и в сторону увеличения на количество
Облигаций, необходимое для полного удовлетворения поданной заявки;
- продавца в сторону увеличения на разницу между суммой денежных
средств, необходимой для полного удовлетворения поданной заявки, и
величиной комиссионного вознаграждения Торговой системе в части
денежной позиции, и в сторону уменьшения на количество Облигаций,
необходимое для полного удовлетворения поданной заявки.
3.22.2. При поступлении заявки на заключение внесистемной сделки
с кодом расчетов Т0 с подтверждением Торговая система:
- проверяет значение позиции "депо", указанной в данной заявке,
на достаточность количества Облигаций, необходимого для полного
удовлетворения поданной заявки;
- по результатам проверки либо отклоняет заявку (в случае
невыполнения условия достаточности), либо регистрирует заявку,
уменьшая значение позиции "депо" на количество Облигаций, необходимое
для полного удовлетворения поданной заявки.
3.22.3. По внесистемной сделке с кодом расчетов Т0 с
подтверждением при поступлении заявки от Дилера на покупку Облигаций
Торговая система:
- проверяет значение денежной позиции, указанной в данной заявке,
на достаточность денежных средств, необходимых для полного
удовлетворения поданной заявки (включая сумму, необходимую для уплаты
комиссионного вознаграждения Торговой системе);
- по результатам проверки либо отклоняет заявку (в случае
невыполнения условия достаточности), либо регистрирует заявку,
уменьшая значения денежной позиции на сумму денежных средств,
необходимых для полного удовлетворения поданной заявки, и величину
комиссионного вознаграждения Торговой системы.
3.22.4. По внесистемной сделке с кодом расчетов Т0 с
подтверждением при поступлении подтверждения от Дилера на продажу
Облигаций Торговая система:
- проверяет параметры подтверждения на соответствие параметрам
заявки Дилера на покупку Облигаций, в ответ на которую подано данное
подтверждение;
- проверяет значение позиции "депо", указанной в данном
подтверждении, на достаточность количества Облигаций, необходимого для
полного удовлетворения поданного подтверждения;
- по результатам проверки либо отклоняет подтверждение (в случае
невыполнения условий соответствия и/или достаточности), либо
регистрирует подтверждение, изменяя значения указанных в нем денежных
позиций и позиций "депо":
- значение позиции "депо" покупателя Облигаций в сторону
увеличения на количество Облигаций, необходимое для полного
удовлетворения поданного подтверждения;
- значение денежной позиции продавца Облигаций в сторону
увеличения на разницу между суммой денежных средств, необходимой для
полного удовлетворения поданного подтверждения, и величиной
комиссионного вознаграждения Торговой системе;
- значение позиции "депо" продавца Облигаций в сторону уменьшения
на количество Облигаций, необходимое для полного удовлетворения
поданного подтверждения.
3.22.5. По внесистемной сделке с кодом расчетов Т0 с
подтверждением при поступлении подтверждения от Дилера на покупку
Облигаций Торговая система:
- проверяет параметры подтверждения на соответствие параметрам
заявки Дилера на продажу Облигаций, в ответ на которую подано данное
подтверждение;
- проверяет значение денежной позиции, указанной в данном
подтверждении, на достаточность денежных средств, необходимых для
полного удовлетворения поданного подтверждения (включая суммы,
необходимые для уплаты комиссионного вознаграждения Торговой системе);
- по результатам проверки либо отклоняет подтверждение (в случае
невыполнения условий соответствия и/или достаточности), либо
регистрирует подтверждение, изменяя значения указанных в нем денежных
позиций и позиций "депо":
- значение позиции "депо" покупателя Облигаций в сторону
увеличения на количество Облигаций, необходимое для полного
удовлетворения поданного подтверждения;
- значение денежной позиции продавца Облигаций в сторону
увеличения на разницу между суммой денежных средств, необходимой для
полного удовлетворения поданного подтверждения, и величиной
комиссионного вознаграждения Торговой системы;
- значение денежной позиции покупателя Облигаций в сторону
уменьшения на сумму денежных средств, необходимых для полного
удовлетворения поданного подтверждения, и величину комиссионного
вознаграждения Торговой системе.
3.22.6. Для внесистемных сделок с кодом расчетов Т0 с
подтверждением любая заявка может быть снята подавшим ее Дилером до
регистрации в Торговой системе подтверждения, поданного в ответ на
указанную заявку.
При снятии заявки Дилера на продажу Облигаций Торговая система
увеличивает значение позиции "депо", указанной в снятой заявке, на
количество Облигаций, необходимое для полного удовлетворения поданной
заявки, а значение денежной позиции - на сумму денежных средств,
необходимых для уплаты комиссионного вознаграждения Торговой системе.
При снятии заявки Дилера на покупку Облигаций Торговая система
увеличивает значение денежной позиции, указанной в снятой заявке, на
сумму денежных средств, необходимых для полного удовлетворения
поданной заявки (включая суммы, необходимые для уплаты комиссионного
вознаграждения Торговой системе).
3.23. Код расчетов Sn означает срок исполнения сделки на n-й
календарный день со дня ее регистрации в Торговой системе. Допустимые
значения n устанавливаются Банком России.
Регистрация заявок и подтверждений на заключение внесистемных
сделок с кодом расчетов Sn, не предполагающих исполнение сделок в
момент их заключения, осуществляется в следующем порядке:
3.23.1. При поступлении заявки на заключение внесистемной сделки
с кодом расчетов Sn без подтверждения Торговая система проверяет
значение указанных в ней денежных позиций покупателя и продавца
Облигаций на достаточность денежных средств, необходимых для уплаты
комиссионного вознаграждения Торговой системе.
По результатам проверки Торговая система либо отклоняет заявку (в
случае невыполнения условия достаточности), либо принимает заявку,
одновременно уменьшая значения указанных в ней денежных позиций
покупателя и продавца Облигаций на величину комиссионного
вознаграждения Торговой системе.
3.23.2. Для внесистемных сделок с кодом расчетов Sn с
подтверждением при поступлении заявки от Дилера на покупку (продажу)
Облигаций Торговая система проверяет значение денежной позиции
покупателя (продавца), указанной в данной заявке, на достаточность
денежных средств, необходимых для уплаты комиссионного вознаграждения
Торговой системе.
По результатам проверки Торговая система либо отклоняет заявку (в
случае невыполнения условия достаточности), либо принимает заявку,
одновременно уменьшая значение указанной в ней денежной позиции
покупателя (продавца) на величину комиссионного вознаграждения
Торговой системе.
3.23.3. Для внесистемных сделок с кодом расчетов Sn с
подтверждением при поступлении подтверждения от Дилера на продажу
(покупку) Облигаций Торговая система:
- проверяет параметры подтверждения на продажу (покупку)
Облигаций на соответствие параметрам заявки на покупку (продажу)
Облигаций, в ответ на которую подано данное подтверждение;
- проверяет значение денежной позиции продавца (покупателя),
указанной в данном подтверждении, на достаточность денежных средств,
необходимых для уплаты комиссионного вознаграждения Торговой системе;
- по результатам проверки либо отклоняет подтверждение (в случае
невыполнения условий соответствия и/или достаточности), либо принимает
подтверждение, одновременно уменьшая значение указанной в нем денежной
позиции продавца (покупателя) на величину комиссионного вознаграждения
Торговой системе.
3.23.4. Для внесистемных сделок с кодом расчетов Sn с
подтверждением любая заявка на покупку (продажу) Облигаций может быть
снята подавшим ее Дилером до регистрации в Торговой системе
подтверждения на продажу (покупку) Облигаций, поданного в ответ на
указанную заявку.
При снятии заявки на покупку (продажу) Облигаций Торговая система
увеличивает значение денежной позиции покупателя (продавца), указанной
в данной заявке, на сумму денежных средств, необходимых для уплаты
комиссионного вознаграждения Торговой системе.
3.23.5. Условия сделки купли-продажи Облигаций, указанные в
подтверждении на продажу (покупку) Облигаций, должны соответствовать
условиям сделки купли-продажи Облигаций, указанным в заявке на покупку
(продажу) Облигаций, в ответ на которую подано подтверждение (условие
соответствия).
3.24. Исполнение обязательств по внесистемным сделкам с кодом
расчетов Sn инициируется Дилерами, выступающими от имени сторон по
данной внесистемной сделке, введением в Торговую систему
соответствующих заявок-поручений.
3.25. В дату исполнения внесистемной сделки с кодом расчетов Sn
без подтверждения Дилер, выступающий от имени сторон по данной
внесистемной сделке, вводит в Торговую систему заявку-поручение,
содержащую номер и дату заключения внесистемной сделки, а также все
условия внесистемной сделки, которые указывались при ее заключении.
Торговая система проверяет параметры заявки-поручения на
соответствие условиям заключенной внесистемной сделки, проверяет
значение указанной в заявке-поручении позиции "депо" продавца
Облигаций на достаточность количества Облигаций, необходимого для
исполнения внесистемной сделки, а в случае несовпадения указанных в
заявке-поручении денежных позиций покупателя и продавца Облигаций
проверяет дополнительно значение денежной позиции покупателя на
достаточность денежных средств, необходимых для исполнения данной
внесистемной сделки.
По результатам проверки Торговая система либо отклоняет
заявку-поручение (в случае нарушения условий соответствия и/или
достаточности), либо регистрирует заявку-поручение, одновременно
уменьшая (увеличивая) значения денежной позиции покупателя (продавца)
Облигаций на сумму денежных средств, необходимых для исполнения данной
внесистемной сделки, и позиции "депо" продавца (покупателя) на
количество Облигаций, необходимое для исполнения внесистемной сделки.
Внесистемная сделка с кодом расчетов Sn без подтверждения
считается исполненной в момент регистрации в Торговой системе
заявки-поручения.
3.26. В дату исполнения внесистемной сделки с кодом расчетов Sn с
подтверждением Дилеры, выступающие от имени сторон по сделке, вводят в
Торговую систему заявки-поручения, содержащие номер и дату заключения
данной внесистемной сделки, а также все условия этой сделки, которые
указывались при ее заключении.
При получении заявки-поручения от Дилера на покупку Облигаций
Торговая система проверяет ее параметры на соответствие условиям
внесистемной сделки и значение денежной позиции покупателя, указанной
в данной заявке-поручении, на достаточность денежных средств,
необходимых для исполнения обязательств по внесистемной сделке. По
результатам проверки Торговая система либо отклоняет эту
заявку-поручение (в случае нарушения условий соответствия и/или
достаточности), либо регистрирует данную заявку-поручение и уменьшает
указанную в ней денежную позицию покупателя на сумму денежных средств,
необходимых для исполнения данной внесистемной сделки.
При получении заявки-поручения от Дилера на продажу Облигаций
Торговая система проверяет ее параметры на соответствие условиям
внесистемной сделки и значение позиции "депо" продавца, указанной в
данной заявке-поручении, на достаточность количества Облигаций,
необходимого для исполнения внесистемной сделки. По результатам
проверки Торговая система либо отклоняет заявку-поручение (в случае
нарушения условий соответствия и/или достаточности), либо регистрирует
ее, уменьшая значение указанной в ней позиции "депо" продавца на
количество Облигаций, необходимое для исполнения внесистемной сделки.
3.27. При регистрации Торговой системой обеих заявок-поручений,
введенных обоими Дилерами, представляющими стороны по внесистемной
сделке с кодом расчетов Sn с подтверждением, Торговая система
увеличивает значения указанных в заявках-поручениях денежной позиции
продавца и позиции "депо" покупателя на сумму денежных средств,
необходимых для исполнения данной внесистемной сделки, и количество
Облигаций, необходимое для исполнения внесистемной сделки,
соответственно. При этом внесистемная сделка считается исполненной.
3.28. До регистрации в Торговой системе обеих заявок-поручений по
внесистемной сделке с кодом расчетов Sn с подтверждением уже
зарегистрированная Торговой системой заявка-поручение может быть снята
введшим ее Дилером. При этом:
- если это заявка-поручение покупателя Облигаций, то при ее
снятии Торговая система увеличивает значение денежной позиции
покупателя, указанной в данной заявке, на сумму денежных средств,
необходимых для исполнения данной внесистемной сделки;
- если это заявка-поручение продавца Облигаций, то при ее снятии
Торговая система увеличивает значение позиции "депо" продавца,
указанной в данной заявке, на количество Облигаций, необходимое для
исполнения внесистемной сделки.
3.29. Если внесистемная сделка с кодом расчетов Sn не исполнена,
то не исполнившей обязательства признается та сторона сделки, чья
заявка-поручение не была зарегистрирована в Торговой системе на момент
окончания торгов в дату исполнения внесистемной сделки.
Если внесистемная сделка с кодом расчетов Sn не исполнена и в
Торговой системе в день исполнения внесистемной сделки на момент
окончания торгов отсутствовали зарегистрированные заявки-поручения
обеих сторон по этой сделке, каждая из них признается не исполнившей
обязательства по внесистемной сделке.
Торговая система по итогам каждого торгового дня формирует и
предоставляет Банку России и Дилерам информацию о не исполненных в
этот торговый день внесистемных сделках с кодом расчетов Sn ,
заключенных с участием данных Дилеров.
В отношении стороны, не исполнившей свои обязательства по
внесистемной сделке, могут применяться установленные нормативными
актами Банка России и предусмотренные договорами о выполнении функций
Дилера на рынке Облигаций санкции.
Зарегистрированная Торговой системой заявка-поручение по
неисполненной внесистемной сделке автоматически снимается в момент
окончания торгов. При этом Торговая система совершает корректировку
позиций, указанных в заявке, в порядке, установленном п. 3.28
настоящего Положения.
3.30. Частичное исполнение внесистемной сделки с кодом расчетов
Sn, а также исполнение внесистемной сделки в дату, отличную от
установленной ее условиями, не допускается.
3.31. Если одни и те же стороны являются контрагентами по
нескольким сделкам с Облигациями с кодом расчетов Sn, отвечающим
следующим требованиям:
- сделки заключены с Облигациями одного выпуска;
- сделки имеют одну дату исполнения;
- сделки заключены в счет позиций "депо", соответствующих одному
и тому же счету "депо" (для каждого контрагента),
то такие сделки называются однородными.
Встречные обязательства (требования) сторон по однородным
внесистемным сделкам с кодом расчетов Sn в дату их исполнения могут
полностью или частично исполняться (удовлетворяться) путем зачета в
порядке, установленном настоящим Положением.
3.31.1. Зачет встречных однородных обязательств (требований)
осуществляется в режиме внесистемных сделок. При этом различаются:
- Зачет с подтверждением - двусторонний зачет встречных
однородных обязательств (требований) по внесистемным сделкам между
Дилерами, действующими как от своего имени и за свой счет, так за счет
и по поручению Инвесторов, в результате исполнения которого происходит
уменьшение денежной позиции и/или позиции "депо" контрагента
инициирующей Зачет стороны по этим сделкам. Заявка (заявка и
подтверждение) на зачет с подтверждением вводятся в Торговую систему
двумя сторонами по сделке.
- Зачет без подтверждения - односторонний зачет встречных
однородных обязательств (требований) по внесистемным сделкам, в
результате совершения которого не происходит уменьшения денежной
позиции и позиции "депо" контрагента инициирующей Зачет стороны по
этим внесистемным сделкам. Заявка на зачет без подтверждения вводится
в Торговую систему одной из сторон по внесистемным сделкам.
3.31.2. Зачет с подтверждением считается совершенным в момент
регистрации в Торговой системе подтверждения на проведение зачета,
поданного Дилером в ответ на прошедшую регистрацию в Торговой системе
соответствующую заявку другого Дилера.
Зачет без подтверждения считается совершенным в момент
регистрации в Торговой системе заявки на зачет.
3.31.3. Заявки на зачет и подтверждения на проведение зачета
должны содержать следующие условия зачета:
- номера и даты заключения внесистемных сделок, по которым
осуществляется зачет встречных обязательств (требований);
- код Дилера, устанавливаемого в соответствии с Приложением 1 к
настоящему Положению;
- код другой стороны (контрагента);
- позиции "депо" и денежная позиция;
- позиции "депо" и денежная позиция контрагента;
- номера выпусков Облигаций;
- величина нетто-позиции по денежным средствам в рублях и/или по
Облигациям в штуках по внесистемным сделкам;
- зачитываемый объем в рублях и/или Облигациях;
- порядок оплаты комиссионного вознаграждения Торговой системе
(только для сделок зачета с подтверждением).
3.31.4. Регистрация заявки на зачет происходит только при
соответствии всех содержащихся в ней условий условиям внесистемных
сделок, по которым осуществляется зачет встречных обязательств
(требований). По итогам зачета обязательства сторон по внесистемным
сделкам должны быть исполнены полностью.
3.31.5. Регистрация подтверждения происходит только при
соответствии всех содержащихся в нем условий зачета условиям заявки на
зачет, в ответ на которую подано такое подтверждение.
3.31.6. При поступлении заявки на зачет без подтверждения
Торговая система:
- проверяет содержание заявки на соответствие требованиям
настоящего Положения;
- проверяет значение позиции "депо" заявителя, указанной в данной
заявке, на достаточность количества Облигаций, необходимых для
исполнения им нетто-обязательств (если таковые имеются) по поставке
Облигаций по внесистемным сделкам, указанным в заявке;
- проверяет значение денежной позиции заявителя на достаточность
денежных средств, необходимых для исполнения им нетто-обязательств
(если таковые имеются) по уплате денежных средств по внесистемным
сделкам, указанным в заявке, и комиссионного вознаграждения Торговой
системе;
- по результатам проверки либо отклоняет заявку (в случае
невыполнения условий соответствия и/или достаточности), либо
регистрирует заявку и производит необходимые изменения денежных
позиций и позиций "депо" сторон, указанных в заявке, исходя из
параметров внесистемных сделок, по которым проводится зачет.
3.31.7. По зачету с подтверждением при поступлении заявки на
Страницы: 1 2 |