О ПОРЯДКЕ УПРАВЛЕНИЯ СРЕДСТВАМИ
СТАБИЛИЗАЦИОННОГО ФОНДА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
ПРАВИТЕЛЬСТВО РФ
30 сентября 2004 г.
N 508
(НТЦС)
В соответствии со статьей 96.4 Бюджетного кодекса Российской
Федерации Правительство Российской Федерации постановляет:
1. Утвердить прилагаемые Правила управления средствами
Стабилизационного фонда Российской Федерации.
2. Министерству финансов Российской Федерации:
а) в 2-месячный срок разработать и утвердить по согласованию с
Центральным банком Российской Федерации необходимые для реализации
настоящего постановления нормативные акты, касающиеся:
утверждения нормативной валютной структуры инвестиционного
портфеля и пределов допустимых отклонений фактической валютной
структуры от нормативной;
формирования и утверждения нормативных портфелей, расчета
показателей риска и доходности нормативных портфелей, пределов
допустимых отклонений фактических показателей от нормативных;
расчета размера инвестиционного портфеля, его валютной структуры,
показателей риска и доходности;
б) в 2-месячный срок после утверждения указанных нормативных
актов заключить от имени Правительства Российской Федерации с
Центральным банком Российской Федерации договор об управлении
средствами Стабилизационного фонда Российской Федерации, депозитарный
договор и договоры об учете средств Стабилизационного фонда Российской
Федерации в иностранной валюте.
3. Установить, что договор об управлении средствами
Стабилизационного фонда Российской Федерации включает в себя:
а) предмет договора - управление инвестиционным портфелем,
сформированным за счет средств Стабилизационного фонда Российской
Федерации, путем совершения от имени Центрального банка Российской
Федерации по поручению Министерства финансов Российской Федерации с
третьими лицами сделок с иностранной валютой и долговыми
обязательствами иностранных государств на международном финансовом
рынке;
б) обязательства Министерства финансов Российской Федерации,
предусматривающие:
осуществление расчета размера и параметров инвестиционного
портфеля в соответствии с требованиями, установленными Министерством;
направление Центральному банку Российской Федерации поручений о
совершении сделок за счет средств инвестиционного портфеля и об
изъятии средств из инвестиционного портфеля;
предоставление Центральному банку Российской Федерации
информации, необходимой для выполнения поручений, в порядке и объемах,
установленных указанным договором;
принятие отчетов Центрального банка Российской Федерации об
исполнении поручений;
возмещение расходов Центрального банка Российской Федерации,
согласованных с Министерством финансов Российской Федерации и
связанных с управлением инвестиционным портфелем и изъятием средств из
инвестиционного портфеля;
в) обязательства Центрального банка Российской Федерации,
предусматривающие:
совершение по поручению Министерства финансов Российской
Федерации с третьими лицами сделок с иностранной валютой и долговыми
обязательствами иностранных государств на международном финансовом
рынке без взимания вознаграждения;
оказание Министерству финансов Российской Федерации
консультационной помощи по управлению инвестиционным портфелем;
предоставление Министерству финансов Российской Федерации отчетов
о составе и параметрах инвестиционного портфеля, а также отчетов об
исполнении поручений Министерства;
г) прочие вопросы, требующие достижения договоренности между
Министерством финансов Российской Федерации и Центральным банком
Российской Федерации.
Председатель Правительства
Российской Федерации
М.Фрадков
30 сентября 2004 г.
N 508
УТВЕРЖДЕНЫ
постановлением Правительства
Российской Федерации
от 30 сентября 2004 года
N 508
ПРАВИЛА
управления средствами Стабилизационного
фонда Российской Федерации
I. Основные положения
1. Настоящие Правила определяют порядок управления средствами
Стабилизационного фонда Российской Федерации (далее - средства фонда)
и иностранные государства, в долговые обязательства которых могут
размещаться средства фонда.
2. Министерство финансов Российской Федерации осуществляет
управление средствами фонда с предоставлением отдельных полномочий по
управлению ими Центральному банку Российской Федерации, действующему в
соответствии с договором об управлении средствами фонда.
3. Министерство финансов Российской Федерации с целью управления
средствами фонда формирует инвестиционный портфель за счет средств
фонда (в том числе доходов, полученных от размещения средств фонда),
включающий в себя денежные средства в иностранной валюте, к которой
относятся доллары США, евро, фунты стерлингов (далее - разрешенная
иностранная валюта), и долговые обязательства иностранных государств
(далее - инвестиционный портфель).
К долговым обязательствам иностранных государств, в которые могут
размещаться средства фонда, относятся долговые обязательства в форме
ценных бумаг правительств таких иностранных государств, как Австрия,
Бельгия, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Ирландия, Италия,
Люксембург, Нидерланды, Португалия, Испания, Великобритания и США
(далее - долговые обязательства).
Базовой валютой для расчета консолидированной величины
инвестиционного портфеля является доллар США.
4. Управление средствами фонда включает в себя следующие
операции:
а) приобретение за счет средств фонда в валюте Российской
Федерации разрешенной иностранной валюты;
б) осуществление Центральным банком Российской Федерации сделок,
направленных на формирование инвестиционного портфеля и изменение его
структуры с учетом требований, установленных настоящими Правилами;
в) зачисление на счета по учету средств фонда доходов в
разрешенной иностранной валюте, полученных от размещения средств
фонда.
5. Изъятие средств фонда в валюте Российской Федерации и
разрешенной иностранной валюте осуществляется для их использования в
соответствии со статьей 96.3 Бюджетного кодекса Российской Федерации
путем перевода средств со счетов по учету средств фонда. Для изъятия
средств в валюте Российской Федерации Министерство финансов Российской
Федерации осуществляет продажу разрешенной иностранной валюты,
составляющей инвестиционный портфель, Центральному банку Российской
Федерации.
6. Для оценки эффективности управления инвестиционным портфелем и
ограничения рисков, связанных с его управлением, в установленном
Министерством финансов Российской Федерации порядке осуществляется
формирование нормативных портфелей и устанавливаются предельные
значения отклонений фактических параметров инвестиционного портфеля от
нормативных.
II. Требования к долговым обязательствам
7. Долговые обязательства должны соответствовать следующим
требованиям:
а) эмитент долговых обязательств должен иметь рейтинг
долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "ААА" по классификации
рейтинговых агентств "Фитч Рейтинг" или "Стандарт энд Пурс"
(Fitch-Ratings или Standard & Poor`s) либо не ниже уровня "Ааа" по
классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody`s
Investors Service).
Такой рейтинг должен быть присвоен как минимум двумя из указанных
агентств;
б) срок погашения выпуска долговых обязательств является
фиксированным, условия выпуска и обращения не предусматривают права
эмитента осуществить досрочно их выкуп (погашение) и права владельца
долговых обязательств досрочно предъявить их к выкупу (погашению)
эмитентом;
в) текущий срок до погашения выпуска не превышает одного года для
дисконтных долговых обязательств и 10 лет для купонных долговых
обязательств;
г) ставка купонного дохода, выплачиваемого по купонным долговым
обязательствам, является фиксированной;
д) номинал долговых обязательств выражается в одной из
разрешенных иностранных валют, платежи по долговым обязательствам
осуществляются в валюте номинала;
е) объем выпуска долговых обязательств в обращении составляет не
менее 1 млрд. долларов США для долговых обязательств, номинированных в
долларах США, 1 млрд. евро - для долговых обязательств, номинированных
в евро, и 1 млрд. фунтов стерлингов - для долговых обязательств,
номинированных в фунтах стерлингов.
8. В случае если долговые обязательства, приобретенные за счет
средств фонда, перестают соответствовать требованию, установленному в
подпункте "а" пункта 7 настоящих Правил, такие долговые обязательства
подлежат продаже в течение не более одного месяца со дня возникновения
несоответствия указанному требованию.
9. Номинальный объем долговых обязательств одного выпуска,
приобретаемых в инвестиционный портфель, не должен превышать 15
процентов номинального объема этого выпуска.
III. Раскрытие информации о результатах
инвестирования средств фонда
10. Министерство финансов Российской Федерации направляет в
Правительство Российской Федерации:
а) в течение одного месяца после завершения квартала -
ежеквартальные отчеты о результатах инвестирования средств фонда
(нарастающим итогом в течение финансового года), которые должны
содержать:
размер инвестиционного портфеля в базовой валюте. Пересчет
составляющих инвестиционный портфель денежных средств в евро и фунтах
стерлингов, а также стоимости долговых обязательств в указанных
валютах в доллары США осуществляется исходя из официальных курсов
разрешенных иностранных валют к рублю, установленных Центральным
банком Российской Федерации на последнюю дату отчетного квартала;
доли денежных средств и долговых обязательств в инвестиционном
портфеле в базовой валюте;
валютную структуру инвестиционного портфеля;
б) в течение 3 месяцев после завершения финансового года -
ежегодный отчет о результатах инвестирования средств фонда, который
должен содержать:
информацию, указанную в подпункте "а" настоящего пункта;
перечень долговых обязательств (по состоянию на последнюю дату
отчетного периода). |