ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРОГРАММЫ БАЗОВОГО КВАЛИФИКАЦИОННОГО ЭКЗАМЕНА ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА. Приказ. Федеральная служба по финансовым рынкам. 28.09.06 06-109/ПЗ-Н

1.1. Основные экономические категории.
                           Финансовый рынок

     Цели  экономики.  Понятие  рыночной экономики. Принципы и факторы
ценообразования  товара,  законы  спроса  и  предложения,  кругооборот
товаров,   ресурсов   и   доходов   в   рыночной  экономике.  Основные
макроэкономические    показатели:   валовой   внутренний   продукт   и
национальный доход. Основные макроэкономические показатели: совокупное
потребление,  совокупные сбережения и инвестиции. Функции и роль денег
в экономике. Финансы и кредит, условия кредитования. Понятия прибыли и
рентабельности. Получение дохода и прирост капитала как инвестиционные
цели.   Факторы,   определяющие   принятие   инвестиционных   решений.
Ликвидность   финансового   инструмента.   Инвестиции,  обеспечивающие
текущий  доход, и инвестиции, обеспечивающие прирост капитала. Понятие
инвестиционного  риска.  Приемлемый для инвесторов риск как функция от
ожидаемой инвестором доходности инвестиций. Понятие диверсификации.
     Финансовый   рынок  как  механизм,  обеспечивающий  трансформацию
сбережений  в  инвестиции. Составляющие финансового рынка. Инструменты
финансового  рынка.  Поставщики  и  потребители  сбережений  (временно
свободных  денежных ресурсов) как участники финансового рынка. Понятия
прямого   и  косвенного  инвестирования,  роль  финансовых  институтов
(посредников).
     Рынок   кредитов   и  рынок  ценных  бумаг  как  составные  части
финансового  рынка.  Роль  кредитных  рынков  и  рынков ценных бумаг в
финансировании  экономик  различных  стран.  Денежный  рынок  и  рынок
капиталов  в  структуре  финансового  рынка.  Функции денежного рынка.
Инструменты    денежного   рынка:   государственные   ценные   бумаги,
краткосрочные ценные бумаги предприятий (коммерческие бумаги) и банков
(депозитные  и  сберегательные  сертификаты),  соглашения  об обратной
покупке  (REPO).  Регулирование  денежной  массы:  роль  государства и
Центрального банка. Валютный рынок.
     Инструменты  рынка  ценных бумаг (облигации, акции и инструменты,
предоставляющие  право на другие инструменты). Выпуск ценных бумаг как
способ   привлечения   капитала,   альтернативный  получению  кредита.
Облигация как долговое обязательство, имеющее способность к обращению.
Фундаментальные   свойства   облигации.   Выпуск   акций   как  способ
привлечения     капитала,     альтернативный     выпуску    облигаций.
Фундаментальные  свойства  и типы акций. Проблема структуры капитала и
стоимости  привлечения  капитала.  Понятие  и  виды производных ценных
бумаг.