ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРОГРАММЫ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО КВАЛИФИКАЦИОННОГО ЭКЗАМЕНА ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ (ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДОВОЙ БИРЖИ) И КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ЭКЗАМЕН ВТОРОЙ СЕРИИ). Приказ. Федеральная служба по финансовым рынкам. 05.11.08 08-45/ПЗ-Н

Глава VIII. Характеристика систем управления рисками
        в деятельности организаторов торговли на рынке ценных
                   бумаг и клиринговых организаций

     1.  Методология  "Стоимостной меры риска" (Value-at-Risk, далее -
VAR)   и   ее   применение   для   оценки  величины  рыночного  риска.
"Доверительный  интервал" и "период поддержания позиций" как параметры
модели  VAR.  Расчет  стоимостного  значения  риска  с  использованием
параметрической модели VAR.
     2.  Подходы  к  классификации  рисков при организации торговли на
рынке   ценных  бумаг  и  клиринга  по  сделкам  с  ценными  бумагами.
Характеристика   операционных   рисков.   Система   мер   по  снижению
операционных   рисков   и   назначение  резервного  фонда  клиринговой
организации.   Определение  и  способы  снижения  рисков  ликвидности.
Источники   возникновения  рисков  неисполнения  участниками  клиринга
обязательств  по  сделкам  с ценными бумагами. Роль кредитных рисков и
понятие   кредитного   рейтинга.   Система   мер  по  снижению  рисков
неисполнения обязательств участниками клиринга: установление лимита на
операции  для  участников  клиринга, создание и управление гарантийным
фондом,  предварительное депонирование ценных бумаг и денежных средств
на  счетах  участников  клиринга  в  расчетном депозитарии и расчетной
организации.