Фрагмент документа "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО БРОКЕРСКОЙ, ДИЛЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ (ЭКЗАМЕН ПЕРВОЙ СЕРИИ)".
Глава 4. Маржинальные сделки. Сделки Репо
Код вопроса: 4.2.1
Как называется сделка, удовлетворяющая одновременно следующим
условиям:
1. Совершается на торгах организатора торговли (в том числе,
когда в соответствии с правилами проведения торгов заключение сделок
на основании заявок осуществляется с клиринговой организацией) на
условиях клиринга с полным обеспечением и/или на условиях исполнения
обязательств по сделке в день ее заключения;
2. В момент заключения сделки суммы денежных средств, учитываемой
по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по денежным средствам,
либо количества ценных бумаг, учитываемого по счету внутреннего учета
расчетов с клиентом по ценным бумагам, фьючерсным контрактам и
опционам, с учетом прав требования и обязательств по уплате денежных
средств и поставке ценных бумаг по ранее заключенным сделкам,
исполнение обязательств по которым должно быть завершено не позднее
окончания текущего рабочего дня и/или совершенных на торгах
организатора торговли (в том числе, когда в соответствии с правилами
проведения торгов заключение сделок на основании заявок осуществляется
с клиринговой организацией) на условиях клиринга с полным
обеспечением, за вычетом определенных денежных средств/ценных бумаг,
недостаточно для исполнения обязательств по такой сделке.
Ответы:
A. Маржинальной
=B. Необеспеченной
C. Обеспеченной
D. Сделкой без покрытия (с неполным покрытием)
Код вопроса: 4.1.2
Брокер, совершающий в интересах клиента маржинальные и/или
необеспеченные сделки, обязан:
I. Разработать всестороннюю и полную декларацию о рисках, которые
могут возникнуть в результате совершения маржинальных и/или
необеспеченных сделок, и ознакомить с ней всех клиентов, при этом факт
ознакомления должен быть подтвержден подписью клиента;
II. Использовать автоматизированную систему расчета уровня маржи,
величины обеспечения и ЗК клиента, обеспечивающую контроль за
превышением величины обеспечения над ЗК клиента, а также за
соответствием уровня маржи и нормативов R1 и R2 установленным
федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг
требованиям;
III. Назначить должностное лицо, в обязанности которого входит
контроль за возникающими при совершении маржинальных и/или
необеспеченных сделок рисками и обеспечение информационного
взаимодействия со всеми клиентами, в интересах которых совершаются
маржинальные и/или необеспеченные сделки.
Ответы:
A. Верно только I, II
B. Верно только I, III
=C. Верно I, II, III
D. Только II
Код вопроса: 4.1.3
Укажите верные утверждения в отношении маржинальных сделок,
заключенных брокером на рынке ценных бумаг:
I. Совершение клиентами маржинальных сделок допускается брокером
только на торгах организатора торговли;
II. Принудительное закрытие брокером позиции клиента может
производиться как на торгах организатора торговли, так и на
внебиржевом рынке по ценам не выше (ниже) 3% от цены закрытия
предыдущей торговой сессии по той же ценной бумаге;
III. Брокер, совершающий маржинальные сделки в интересах
клиентов, назначает должностное лицо, в обязанности которого входит
контроль за возникающими при совершении маржинальных сделок рисками.
Ответы:
A. II и III
=B. I и III
C. I и II
D. Все перечисленное
Код вопроса: 4.1.4
Какие сделки попадают под контроль Правил осуществления
брокерской деятельности при совершении маржинальных сделок на рынке
ценных бумаг?
Ответы:
A. Сделки купли-продажи ценных бумаг, расчет по которым
производится брокером с использованием денежных средств или ценных
бумаг, предоставленных клиенту брокером с отсрочкой их возврата
=B. Сделки купли-продажи ценных бумаг, совершенные на основании
поручений клиентов, расчет по которым производится брокером с
использованием денежных средств или ценных бумаг, предоставленных
брокером в заем клиенту
C. Сделки купли-продажи, совершенные брокером на основании
поручений клиентов, расчет по которым производится брокером с
использованием денежных средств и ценных бумаг, предоставленных
брокеру клиентом
D. Сделки купли-продажи ценных бумаг, совершенные на основании
поручений клиентов, расчет по которым производится брокером с
использованием денежных средств или ценных бумаг, предоставленных
брокеру клиентом в заем
Код вопроса: 4.1.5
Организатор торговли вправе установить для участников торгов
более высокие ограничительный уровень маржи и уровень маржи, при
котором клиенту направляется требование о внесении средств, чем
уровни, установленные федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг.
Ответы:
=A. Верно
B. Неверно
C. Верно, если данное условие предусмотрено договором на
брокерское обслуживание
D. Неверно, если в договоре на брокерское обслуживание
предусмотрено иное
Код вопроса: 4.1.6
Брокер предоставляет организатору торговли отчет о каждом
клиенте:
I. Уровень маржи по которому по состоянию на момент истечения
первого часа основной торговой сессии предыдущего торгового дня
соответствующего организатора торговли и/или на момент завершения
основной торговой сессии предыдущего торгового дня на всех
организаторах торговли, через которых осуществляются сделки в
интересах клиента, был менее 100%;
II. Имеющем задолженность перед брокером по займам, возникшим в
результате совершения брокером маржинальных сделок, а также имеющим
обязательства по необеспеченным сделкам;
III. Имеющем задолженность по прочим основаниям.
Ответы:
=A. Только I
B. Все перечисленное
C. Только II
D. II и III
Код вопроса: 4.1.7
В каких случаях брокер самостоятельно рассчитывает уровень маржи
в отношении каждого клиента?
I. При заключении маржинальных сделок;
II. По истечении часа после открытия торговой сессии организатора
торговли;
III. На момент окончания периода открытия;
IV. В случае существенного (на 2 и более процентов) отклонения
рыночных цен от цены предшествующего расчета уровня маржи (за
исключением случаев, когда такое отклонение цены ценной бумаги
произошло после окончания основной торговой сессии текущего торгового
дня);
V. Каждые 30 минут в течение торговой сессии;
VI. На момент завершения торгов на организаторе торговли.
Ответы:
=A. I, II, IV, VI
B. I, II, III, IV, VI
C. II, III, IV, VI
D. III, V, VI
Код вопроса: 4.1.8
При расчете брокером уровня маржи клиента в связи с
предоставлением им клиенту в заем ценных бумаг стоимость ценной бумаги
принимается равной:
Ответы:
A. Средневзвешенной цене такой же ценной бумаги, зафиксированной
на момент расчета задолженности клиента в системе организатора
торговли, участником которой является брокер
B. Цене последней сделки купли-продажи такой же ценной бумаги,
зафиксированной на момент расчета задолженности клиента в системе
организатора торговли, участником торгов в которой является брокер
C. Цене последней сделки купли-продажи такой же ценной бумаги,
зафиксированной на момент окончания периода закрытия в системе
организатора торговли, участником торгов в которой является брокер
=D. Цене последней сделки купли-продажи такой же ценной бумаги,
зафиксированной на момент расчета уровня маржи в системе организатора
торговли, участником торгов в которой является брокер
Код вопроса: 4.1.9
Брокер вправе исполнять поручения клиентов на совершение
маржинальных/необеспеченных сделок путем продажи ценных бумаг:
Ответы:
A. Допущенных к торгам хотя бы одного организатора торговли
=B. Соответствующих критериям ликвидности, установленным ФСФР
России
C. Входящих в котировальный лист "А" первого уровня организаторов
торговли
D. Входящих в котировальные списки организаторов торговли
Код вопроса: 4.1.10
Список ликвидных ценных бумаг приобретает обязательный характер:
Ответы:
=A. С 15 рабочего дня, следующего за отчетным кварталом
B. С 5 рабочего дня, следующего за отчетным кварталом
C. С 10 рабочего дня, следующего за отчетным кварталом
D. С 15 календарного дня, следующего за отчетным кварталом
Код вопроса: 4.2.11
На 20.07.2007 задолженность клиента перед брокером по
маржинальному займу составляла 200000 рублей. У клиента в обеспечении
находились ценные бумаги X в количестве 20 000 штук, соответствующие
критериям ликвидности. 23.07.2007 клиент должен исполнить 2-ю часть
сделки РЕПО по покупке 10 000 шт. акций X по цене 18 рублей.
Рассчитать уровень маржи на начало дня при условии, что текущая цена
на акции X составляла 20 рублей, а цена закрытия предыдущего дня
составляла 19 рублей.
Ответы:
A. 52%
B. 33,34%
=C. 36,67%
D. 40,66%
Код вопроса: 4.1.12
В течение какого времени брокер должен направить организатору
торгов отчет о каждом клиенте, уровень маржи по которому по состоянию
на момент истечения первого часа основной торговой сессии предыдущего
торгового дня соответствующего организатора торговли и/или на момент
завершения основной торговой сессии предыдущего торгового дня на всех
организаторах торговли, через которых осуществляются сделки в
интересах клиента, был менее 100%?
I. В сроки, установленные организатором торгов;
II. В течение тридцати минут с момента окончания первого часа
после открытия торговой сессии;
III. Не позднее второго часа после начала основной торговой
сессии организатора;
IV. В течение тридцати минут с момента закрытия торговой сессии.
Ответы:
A. I
B. II и IV
=C. III
D. IV
Код вопроса: 4.2.13
Какие данные должны быть указаны в отчете, предоставляемом
брокером организатору торговли о каждом клиенте, уровень маржи по
которому по состоянию на момент истечения первого часа основной
торговой сессии предыдущего торгового дня соответствующего
организатора торговли и/или на момент завершения основной торговой
сессии предыдущего торгового дня на всех организаторах торговли, через
которых осуществляются сделки в интересах клиента, был менее 100%?
I. Наименование или уникальный код (номер) клиента, присвоенный
брокером;
II. Код клиента, присвоенный организатором торгов;
III. Сумма денежных средств клиента, находящихся на хранении у
брокера с правом их использования в соответствии с условиями договора;
IV. Уровень маржи и норматив R2 по истечении первого часа
основной торговой сессии предыдущего торгового дня соответствующего
организатора торговли;
V. Уровень маржи и норматив R2 на момент завершения основной
торговой сессии предыдущего торгового дня на всех организаторах
торговли, через которых осуществляются сделки в интересах клиента;
VI. Размер прочей задолженности клиента перед брокером.
Ответы:
A. I, II, III, IV, V и VI
B. II, III, V и VI
C. I, III, IV, V и VI
=D. I, IV и V
Код вопроса: 4.1.14
Брокер не вправе совершить следующие сделки продажи ценных бумаг
по цене на 3% ниже цены закрытия предыдущего торгового дня,
установленной организатором торговли на такую же ценную бумагу:
I. Маржинальную сделку;
II. Необеспеченную сделку;
III. Сделку по реализации принадлежащих клиенту ценных бумаг
составляющих обеспечение в количестве, достаточном для погашения части
займа/обязательств, в случае если величина задолженности/обязательств
больше величины обеспечения;
IV. Сделку РЕПО.
Ответы:
A. Верно все перечисленное
=B. Верно I, II
C. Верно I, II и III
D. Верно только I
Код вопроса: 4.1.15
При повторном снижении уровня маржи ниже уровня маржи для
направления требования в течение торгового дня брокер обязан направить
клиенту требование о внесении средств.
Ответы:
A. Верно
=B. Неверно
C. Верно, если это согласовано с клиентом в договоре на
брокерское обслуживание
D. Верно, если клиент довнес средства после направления первого
требования
Код вопроса: 4.1.16
Уровень маржи для направления требования о внесении клиентом
денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для
увеличения уровня до ограничительного, составляет:
Ответы:
A. 25%, если более высокий уровень не установлен в договоре с
клиентом
B. 35%
=C. 35%, если более высокий уровень не установлен в договоре с
клиентом
D. 35%, если более низкий уровень не установлен в договоре с
клиентом
Код вопроса: 4.1.17
Брокер вправе отнести клиента к категории клиентов с повышенным
уровнем риска при соблюдении одновременно следующих условий:
I. Брокерский договор между брокером и клиентом предусматривает
совершение брокером в интересах этого клиента маржинальных сделок с
ограничительным уровнем маржи не менее 25%, величиной скидки не менее
15%, уровнем маржи для направления требования не менее 20%;
II. Сумма активов клиента, по данным внутреннего учета брокера,
составляет не менее 600000 рублей;
III. Клиент должен пользоваться брокерскими услугами не менее 6
месяцев;
IV. Клиент должен был совершать маржинальные сделки в течение
трех последних месяцев;
V. Собственные средства брокера составляют не менее 100 000 000
рублей;
VI. Иные условия, установленные в брокерском договоре.
Ответы:
=A. Верно все перечисленное
B. Верно II, III, IV, V
C. Верно все, кроме VI
D. Только I и V
Код вопроса: 4.1.18
Для клиентов с повышенным уровнем риска ограничительный уровень
маржи составляет:
Ответы:
=A. 25%
B. 60%
C. 50%
D. 15%
Код вопроса: 4.1.19
Брокер вправе не относить клиента к категории клиентов с
повышенным уровнем риска даже при соблюдении клиентом всех требований
к такой категории, установленных федеральным органом исполнительной
власти по рынку ценных бумаг:
Ответы:
A. Неверно
=B. Верно
C. Верно, если это установлено в договоре на брокерское
обслуживание
D. Верно, если клиент нерезидент
Код вопроса: 4.1.20
Брокер обязан исключить клиента из категории клиентов с
повышенным уровнем риска:
Ответы:
=A. По требованию самого клиента
B. В случае, если сумма активов клиента, по данным внутреннего
учета, стала меньше 600 000 рублей
C. В случае, если Клиент пользуется услугами компании более 6
месяцев
D. В случае, если Клиент не заключает маржинальных сделок более 6
месяцев
Код вопроса: 4.1.21
Брокер обязан исключить клиента из категории клиентов с
повышенным уровнем риска:
I. В случае, если размер собственных средств брокера стал меньше
100 000 000 рублей;
II. В случае, если брокер произвел реализацию принадлежащих
клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение клиента, при уровне
маржи ниже 15%;
III. В случае, если брокер произвел реализацию принадлежащих
клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение клиента, при уровне
маржи ниже 25%;
IV. В случае, если сумма активов клиента, по данным внутреннего
учета, стала меньше 600 000 рублей.
Ответы:
A. Верно все перечисленное
B. Верно I, II, IV
=C. Верно только II
D. Верно все, кроме IV
Код вопроса: 4.1.22
Брокер обязан исключить клиента из категории клиентов с
повышенным уровнем риска, в случае если он произвел принудительную
реализацию ценных бумаг, составляющих обеспечение клиента, в
количестве, достаточном для погашения части займа без соответствующего
поручения клиента:
Ответы:
A. В день совершения принудительной сделки
=B. На следующий рабочий день после заключения принудительной
сделки
C. Со следующего квартала
D. В течение месяца после заключения принудительной сделки
Код вопроса: 4.1.23
Реестр клиентов с повышенным уровнем риска должен содержать
следующую информацию:
I. ФИО для физического лица или полное наименование юридического
лица;
II. Код клиента, присвоенный брокером;
III. ФИО для физического лица и полное наименование юридического
лица или код клиента, присвоенный брокером;
IV. Причина исключения клиента с повышенным уровнем риска из
Реестра;
V. Дата заявления клиента о включении его в категорию клиентов с
повышенным уровнем риска;
VI. Дата внесения записи о клиенте с повышенным уровнем риска в
Реестр.
Ответы:
A. Верно I, II, IV, V
=B. Верно I, II, IV, VI
C. Верно III, IV, VI.
D. Верно III IV, V
Код вопроса: 4.1.24
Брокер не вправе заключать сделку, а также совершать операцию с
денежными средствами и/или ценными бумагами, приводящую к изменению
остатка по счету внутреннего учета денежных средств и/или ценных бумаг
клиента, и/или по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по
денежным средствам и/или ценных бумаг, приводящую к уменьшению уровня
маржи ниже 50%, а также приводящую к уменьшению уровня маржи в случае,
если уровень маржи ниже 50%, если более высокий ограничительный
уровень маржи не предусмотрен в договоре с клиентом, за исключением
расчетов по ранее заключенным сделкам для клиента с повышенным уровнем
риска:
I. В случае, если сумма активов клиента, по данным внутреннего
учета, стала меньше 600 000 рублей;
II. В случае, если размер собственных средств брокера стал меньше
100 000 000 рублей.
Ответы:
=A. Верно I и II
B. Верно только I
C. Верно только II
D. Нет верного ответа
Код вопроса: 4.1.25
В отношении клиента А брокером - кредитной организацией
12.04.2007 были заключены 2 маржинальные сделки. В отношении клиента В
4 маржинальные сделки были заключены 15.05.2007 Договора с клиентами о
брокерском обслуживании были заключены 05.02.2007 Кого из клиентов
брокер вправе отнести к категории клиентов с повышенным уровнем риска
5 августа 2007 года, при условии что сумма активов каждого клиента, по
данным внутреннего учета, составляет более 600 000 рублей?
Ответы:
A. Клиента А
=B. Клиента В
C. Обоих клиентов
B. Ни одного из клиентов
Код вопроса: 4.2.26
Ценная бумага может приниматься в качестве обеспечения
обязательств клиентов по предоставленным займам для совершения
маржинальных сделок в случае соответствия следующим критериям
ликвидности:
I. Ценная бумага должна быть включена в котировальный список хотя
бы одной фондовой биржи;
II. Ценная бумага должна быть включена в котировальный лист "А"
первого уровня хотя бы одной фондовой биржи;
III. Итоговый удельный вес, рассчитанный по Методике составления
списка ликвидных ценных бумаг, утвержденной федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг, по результатам торгов на
фондовой бирже за последний отчетный квартал превышает 10%;
IV. Итоговый удельный вес, рассчитанный по Методике составления
списка ликвидных ценных бумаг, утвержденной фондовой биржей, по
результатам торгов на фондовой бирже за последний отчетный квартал
превышает 10%.
Ответы:
=A. Верно I, III
B. Верно II, III
C. Верно I, IV
D. Верно II, IV
Код вопроса: 4.1.27
Организаторы торговли на рынке ценных бумаг составляют список
ликвидных ценных бумаг по утвержденной федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг Методике:
Ответы:
A. Ежемесячно
=B. Ежеквартально
C. Ежегодно
D. Раз в полгода.
Код вопроса: 4.2.28
Клиент Иванов имеет задолженность по маржинальному займу перед
брокером А на момент завершения расчетов на всех организаторах
торговли в размере 1 836 000 рублей. Клиент Петров имеет аналогичную
задолженность перед брокером В на сумму 2 600 000 рублей. Совокупный
размер кредитов предоставленных брокеру А в целях увеличения средств
брокера, используемых в расчетах по маржинальным и необеспеченным
сделкам, составляет 800 000 рублей. Размер собственных средств
брокеров соответствует установленному минимуму. Какой из брокеров
нарушает требования федерального органа исполнительной власти по рынку
ценных бумаг в отношении коэффициента R2?
Ответы:
A. Брокер А
=B. Брокер В
C. Оба брокера
D. Ни один из брокеров
Код вопроса: 4.2.29
Брокер вправе включать в расчет показателей R1 и R2 полученные им
кредиты (займы), в случае если договоры о предоставлении кредитов
(займов) отвечают следующим условиям:
I. Срок представления кредита (займа, выданного денежными
средствами) составляет не менее 1 года;
II. Кредит (заем) не истребуется кредитором ранее окончания срока
действия, за исключением случаев существенного нарушения со стороны
брокера условий договора, а также в иных случаях, предусмотренных
федеральными законами в качестве основания расторжения либо изменения
договора по требованию одной из сторон на основании решения суда;
III. Выплата основной суммы долга происходит после окончания
срока действия договора единовременно;
IV. Заем (кредит) используется брокером исключительно в целях
предоставления маржинальных займов своим клиентам.
Ответы:
=A. Верно I, II, III
B. Верно все перечисленное
C. Верно II, III, IV
D. Верно только I и II
Код вопроса: 4.1.30
Брокер рассчитывает нормативы R1 и R2 в следующие сроки:
I. R1 - на момент начала торговой сессии;
II. R2 - по истечении первого часа основной торговой сессии;
III. RI, R2 - после заключения каждой маржинальной сделки;
IV. R1, R2 - на момент завершения расчетов на всех организаторах
торговли.
Ответы:
A. I и IV
B. I, II и IV
C. III и IV
=D. II и IV
Код вопроса: 4.1.31
Норматив предельно допустимого размера задолженности одного
клиента перед брокером (норматив R2) установлен федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг в размере:
Ответы:
A. Не менее 0,25
=B. Не более 0,25
C. Не более 0,3
D. Не менее 0,3
Код вопроса: 4.1.32
Брокеры, совершающие маржинальные сделки, обязаны соблюдать
норматив предельно допустимого размера задолженности всех клиентов
перед брокером (норматив R1) в размере:
I. Для брокеров, собственные средства которых составляют 10 млн.
рублей и меньше, - не более 2;
II. Для брокеров, собственные средства которых более 10 млн.
рублей, - не более 3;
III. Для брокеров - кредитных организаций - не более 3,5.
Ответы:
A. Верно все перечисленное
=B. Верно I и II
C. Верно только III
D. Верно все, кроме I
Код вопроса: 4.1.33
При расчете величины обеспечения, уровня маржи и задолженности
клиента перед брокером рыночная стоимость каждого вида (типа) ценных
бумаг клиента принимается равной:
Ответы:
=A. Цене последней на момент расчета уровня маржи сделки
купли-продажи такого же вида (типа) ценных бумаг, зафиксированной в
системе организатора торговли, участником торгов в которой является
брокер
B. Цене последней на момент расчета уровня маржи сделки
купли-продажи такого же вида (типа) ценных бумаг, заключенной брокером
в системе организатора торговли, участником торгов в которой является
брокер
C. Рыночной цене, рассчитанной в соответствии с Методикой,
утвержденной федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных
бумаг
D. Цене закрытия, публикуемой организатором торгов
Код вопроса: 4.1.34
При совершении маржинальных и/или необеспеченных сделок через
двух или более организаторов торговли брокер вправе:
Ответы:
=A. Самостоятельно определить того организатора торговли,
регистрируемые в торговой системе сделки с ценными бумагами которого
принимаются брокером при расчете величины обеспечения, уровня маржи и
задолженности клиента перед брокером
B. Использовать при расчете величины обеспечения, уровня маржи и
задолженности клиента перед брокером наименьшую из рыночных цен,
раскрываемых организаторами торгов
C. Использовать рыночную цену только того организатора торгов,
через которого совершается наибольший объем сделок
D. Нет правильного ответа
Код вопроса: 4.2.35
Брокер, совершающий в интересах клиентов маржинальные и
необеспеченные сделки, обязан обеспечить раздельный учет совершаемых
им маржинальных и необеспеченных сделок в отношении каждого клиента,
включая:
I. Учет размера обязательств каждого клиента, возникающих
вследствие совершения брокером маржинальных сделок и необеспеченных
сделок;
II. Учет направленных клиенту требований о внесении клиентом
денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для
увеличения уровня до ограничительного уровня маржи;
III. Учет сделок по реализации брокером ценных бумаг,
составляющих обеспечение обязательств клиента, а также сделок по
покупке ценных бумаг за счет денежных средств клиента, составляющих
обеспечение обязательств клиента, с целью обращения брокером взыскания
на денежные средства и/или ценные бумаги, выступающие обеспечением
обязательств клиента, в случаях, предусмотренных законодательством
Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе настоящими
Правилами.
Ответы:
=A. Верно все перечисленное
B. Верно только III
C. Верно I и II
D. Все перечисленное неверно
Код вопроса: 4.2.36
Совокупный размер предоставленных брокеру кредитов составляет
5000000 рублей. Собственные средства брокера, рассчитанные в
соответствии с установленной законодательством Российской Федерации о
ценных бумагах методикой, составляют 25 000 000 рублей. Определите
максимально возможную величину задолженности одного клиента перед
брокером по маржинальным займам.
Ответы:
A. 7 млн. руб.
=B. 7,5 млн. руб.
C. 8 млн. руб.
D. 8,5 млн. руб.
Код вопроса: 4.2.37
Собственные средства брокера, рассчитанные в соответствии с
установленной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах
методикой, составляют 20 000 000 рублей. Норматив предельно
допустимого размера задолженности клиента Иванова перед брокером равен
0,17. Определите задолженность Иванова перед брокером, возникшую в
результате заключения в интересах Иванова маржинальных сделок.
Ответы:
=A. 3,4 млн. руб.
B. 4 млн. руб.
C. 5,2 млн. руб.
D. 5,4 млн. руб.
Код вопроса: 4.2.38
После перечисления клиентом по требованию брокера 1 000 000
рублей на спецброкерский счет величина обеспечения стала равна 4 500
000 рублей и уровень маржи стал равным ограничительному уровню маржи.
Определите величину задолженности клиента перед брокером, возникшую в
результате заключения в интересах клиента маржинальных сделок.
Ответы:
=A. 3 млн. руб.
B. 3,3 млн. руб.
C. 3,9 млн. руб.
D. 4 млн. руб.
Код вопроса: 4.2.39
На момент направления брокером требования о внесении клиентом
денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для
увеличения уровня до ограничительного уровня маржи, задолженность
клиента перед брокером составляла 2 000 000 рублей и уровень маржи был
равен 34,5%. Определите величину обеспечения клиента.
Ответы:
=A. 2 290 076 руб.
B. 2 550 076 руб.
C. 2 770 076 руб.
D. 2 690 000 руб.
Код вопроса: 4.2.40
После покупки векселей на сумму 2 000 000 рублей уровень маржи
клиента А стал равным уровню маржи для направления требования о
внесении клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере,
достаточном для увеличения уровня до ограничительного уровня маржи.
ЗКб клиента составляла 2 850 000 рублей. Определите сумму денежных
средств клиента, учитываемую по счету внутреннего учета расчетов с
клиентом по денежным средствам, при условии, что по счету внутреннего
учета расчетов с клиентом по ценным бумагам отражены 2 векселя
Сбербанка России.
Ответы:
A. 4 255 380 руб.
=B. 4 384 615 руб.
C. 4 586 269 руб.
D. 4 850 000 руб.
Код вопроса: 4.2.41
На момент направления брокером требования о внесении клиентом
денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для
увеличения уровня до ограничительного уровня маржи, задолженность
клиента перед брокером составляла 12 000 000 рублей и уровень маржи
был равен 35%. Определите величину обеспечения клиента.
Ответы:
=A. 13 846 154 руб.
B. 13 971 154 руб.
C. 13 972 154 руб.
D. 13 857 154 руб.
Код вопроса: 4.2.42
Совокупный размер предоставленных брокеру кредитов составляет 12
000 000 рублей. Собственные средства брокера, рассчитанные в
соответствии с установленной законодательством Российской Федерации о
ценных бумагах методикой, составляют 31 000 000 рублей. Определить
максимально возможную величину задолженности одного клиента перед
брокером по маржинальным займам.
Ответы:
A. 7,75 млн. руб.
=B. 10,75 млн. руб.
C. 11,75 млн. руб.
D. 12,75 млн. руб.
Код вопроса: 4.1.43
Уровень маржи, рассчитанный брокером на момент начала торгов в
отношении клиента А, составлял 14,91%. Должен ли был брокер произвести
реализацию ценных бумаг клиента А, составляющих обеспечение клиента, в
количестве, достаточном для погашения части займа/части обязательств
по необеспеченным сделкам?
Ответы:
=A. Да
B. Нет
C. Да, после направления клиенту требования о внесении денежных
средств
D. Нет, при условии, что клиенту было направлено требование о
внесении денежных средств
Код вопроса: 4.1.44
Уровень маржи, рассчитанный брокером на момент начала торгов в
отношении клиента А, составлял 26%. Должен ли был брокер произвести
реализацию ценных бумаг клиента А, составляющих обеспечение клиента, в
количестве, достаточном для погашения части займа/части обязательств
по необеспеченным сделкам?
Ответы:
A. Да
=B. Нет
C. Да, после направления клиенту требования о внесении денежных
средств
D. Нет, при условии, что клиенту было направлено требование о
внесении денежных средств
Код вопроса: 4.1.45
При каком уровне маржи брокер должен направить клиенту требование
о внесении клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере,
достаточном для увеличения уровня маржи до ограничительного уровня?
Ответы:
A. 35%
=B. 35% и более, если больший размер предусмотрен договором с
клиентом
C. По усмотрению брокера
D. 25%
Код вопроса: 4.1.46
Вправе ли брокер установить иной список ликвидных ценных бумаг,
которые он принимает в качестве обеспечения обязательств по
предоставленным клиенту займам и необеспеченным сделкам, совершенным в
интересах клиента?
Ответы:
A. Не вправе
=B. Вправе, при условии соответствия ценных бумаг критериям
ликвидности, установленным федеральным органом исполнительной власти
по рынку ценных бумаг, и если это установлено в договоре с клиентом
C. Вправе, если это предусмотрено договором с клиентом
D. Вправе в любом случае
Код вопроса: 4.1.47
Укажите минимальный размер скидки, применяемый брокером для
расчета величины обеспечения, предоставляемого клиентом для исполнения
обязательств по займу.
Ответы:
A. 5%
B. 10%
C. 20%
=D. 25%
Код вопроса: 4.1.48
Какой финансовый инструмент по существу представляет собой
краткосрочный заем под залог ценных бумаг, процентной ставкой по
которому является разница между ценой продажи и ценой покупки ценной
бумаги?
Ответы:
A. Своп
=B. РЕПО
C. Депозитный сертификат
D. Обеспеченная облигация
Код вопроса: 4.1.49
Какие из указанных проводимых Банком России операций относятся к
операциям на открытом рынке:
Ответы:
A. Валютные интервенции
=B. Операции прямого РЕПО
C. Установление процентных ставок по операциям Банка России
D. Эмиссия Банком России облигаций от своего имени
Код вопроса: 4.1.50
Укажите правильное утверждение в отношении сделок прямого РЕПО,
совершаемых в соответствии с требованиями нормативных правовых актов
Банка России:
Ответы:
A. Сделки прямого РЕПО - сделки РЕПО с блокировкой обеспечения,
по которым продавцом облигаций по первой части и покупателем облигаций
по второй части является одна кредитная организация, а покупателем
облигаций по первой части и продавцом облигаций по второй части
является другая кредитная организация
B. Сделки прямого РЕПО - сделки РЕПО с блокировкой обеспечения,
по которым продавцом облигаций по первой части и покупателем облигаций
по второй части является кредитная организация, действующая на
основании соглашения с Банком России, а покупателем облигаций по
первой части и продавцом облигаций по второй части является другая
кредитная организация, действующая на основании соглашения с Банком
России
=C. сделки прямого РЕПО - сделки РЕПО с блокировкой обеспечения,
по которым продавцом облигаций по первой части и покупателем облигаций
по второй части является кредитная организация, а покупателем
облигаций по первой части и продавцом облигаций по второй части
является Банк России
D. сделки прямого РЕПО - сделки РЕПО с блокировкой обеспечения,
по которым продавцом облигаций по первой части и покупателем облигаций
по второй части является кредитная организация, а покупателем
облигаций по первой части и продавцом облигаций по второй части
является клиент данной кредитной организации
Код вопроса: 4.1.51
В качестве обеспечения сделок прямого РЕПО с Банком России могут
использоваться следующие ценные бумаги:
I. Государственные краткосрочные облигации;
II. Облигации федерального займа;
III. Облигации внешних облигационных займов;
IV. Облигации Банка России;
V. Акции российских акционерных обществ при условии допуска их к
обращению на фондовой бирже (организаторе торговли);
VI. Акции иностранных юридических лиц при условии присвоения
эмитенту рейтинга долгосрочной кредитоспособности в соответствии с
требованиями, устанавливаемыми Банком России.
Ответы:
A. I, II и III
B. I, II и IV
=C. I, II, III и IV
D. Все, кроме VI.
Код вопроса: 4.1.52
Для целей налогообложения дохода физического лица - продавца по
первой части сделки РЕПО:
Ответы:
=A. Сделка РЕПО признается парой двух сделок купли-продажи ценных
бумаг, не связанных между собой
B. Положительная разница между суммой второй части сделки РЕПО и
суммой первой части признается процентным доходом по займу, выданному
денежными средствами
C. Отрицательная разница между суммой второй части сделки РЕПО и
суммой первой части признается процентным доходом по займу, выданному
ценными бумагами
D. Отрицательная разница между суммой второй части сделки РЕПО и
суммой первой части признается процентным расходом по займу, выданному
ценными бумагами
Код вопроса: 4.1.53
Для целей налогообложения дохода юридического лица - покупателя
по первой части сделки РЕПО:
Ответы:
A. Сделка РЕПО признается парой двух сделок купли-продажи ценных
бумаг, не связанных между собой
=B. Положительная разница между ценой реализации по второй части
РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается доходами в
виде процентов по размещенным денежным средствам
C. Отрицательная разница между суммой второй части сделки РЕПО и
суммой первой части признается процентным доходом по займу, выданному
ценными бумагами
D. Положительная разница между суммой второй части сделки РЕПО и
суммой первой части признается процентным расходом по займу, выданному
ценными бумагами
Код вопроса: 4.1.54
Для целей налогообложения дохода юридического лица - продавца по
первой части сделки РЕПО:
Ответы:
A. Сделка РЕПО признается парой двух сделок купли-продажи ценных
бумаг, не связанных между собой
B. Положительная разница между суммой второй части сделки РЕПО и
суммой первой части признается процентным доходом по займу, выданному
денежными средствами
=C. Отрицательная разница между ценой приобретения по второй
части РЕПО и ценой реализации по первой части РЕПО признается доходами
в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами
D. Отрицательная разница между суммой второй части сделки РЕПО и
суммой первой части признается процентным доходом по займу, выданному
ценными бумагами
Код вопроса: 4.2.55
Укажите верные утверждения в отношении рыночного приказа:
I. Рыночный приказ - это поручение клиента брокеру купить по
текущей цене предложения и продать по текущей цене спроса;.
II. Рыночные приказы в торговых системах имеют высший приоритет;
III. Отдавая рыночный приказ, клиент может быть полностью уверен
в обязательном его исполнении (если имеются двусторонние котировки);
IV. Недостатком рыночного приказа является неопределенность цены,
по которой он будет исполнен.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только I, II и III
C. Только I, II и IV
=D. Все перечисленное
Код вопроса: 4.2.56
Укажите верные утверждения в отношении "стоп"-приказа:
I. "Стоп"-приказ - это приказ, отданный клиентом брокеру, который
становится рыночным приказом, как только будет достигнута некоторая
"стоп"-цена;
II. "Стоп"-приказы в торговых системах имеют высший приоритет;
III. Во время передачи приказа "стоп"-цена выше рыночной цены,
если это приказ на продажу, и, наоборот, "стоп"-цена ниже рыночной
цены, если это приказ на покупку;
IV. Недостатком "стоп"-приказа является неопределенность цены, по
которой он будет исполнен.
Ответы:
A. I, II и III
B. II, III и IV
=C. I и IV
D. Все перечисленное
Код вопроса: 4.1.57
В каком типе приказа, отдаваемого клиентом брокеру, одновременно
устанавливается верхний и нижний предел цены?
Ответы:
A. В рыночном
B. В лимитном
C. В "стоп"-приказе
=D. В "стоп-лимит" приказе
Код вопроса: 4.1.58
В каком типе приказа, отдаваемого клиентом брокеру,
устанавливается верхний предел цены исполнения?
I. В лимитном приказе на покупку;
II. В лимитном приказе на продажу;
III. В "стоп"-приказе на покупку;
IV. В "стоп"-приказе на продажу;
V. В "стоп-лимит" приказе на покупку;
VI. В "стоп-лимит" приказе на продажу.
Ответы:
A. I, III и V
=B. I, IV, V и VI
C. II, IV и VI
D. II, IV, V и VI
Код вопроса: 4.1.59
Укажите верные утверждения о различиях между "стоп"-приказом и
"стоп-лимит" приказом, отдаваемыми клиентом брокеру
I. Достижение "стоп"-цены обеспечивает выполнение "стоп"-приказа,
но не гарантирует выполнение "стоп-лимит" приказа;
II. В "стоп"-приказе устанавливается верхний предел цены
исполнения (продажа) и нижний предел цены (покупка), а в "стоп-лимит"
приказе устанавливаются одновременно верхний и нижний предел цены
исполнения;
III. В случае достижения "стоп"-цены клиент может быть уверен в
исполнении "стоп"-приказа, а в отношении "стоп-лимит" приказа у
клиента нет уверенности в его исполнении.
Ответы:
A. Только I
B. Только I и II
C. Только II и III
=D. Все перечисленное
Код вопроса: 4.1.60
Какие действия должен совершить брокер при получении стоп-лимит
приказа, переданного ему клиентом, следующего содержания: "купить
акции X по достижении цены 480 руб. не дороже 490 руб."?
Ответы:
=A. При достижении ценой акций X 480 руб. выставить лимитный
приказ на покупку по 490 руб.
B. При достижении ценой акций X 490 руб. выставить лимитный
приказ на покупку по 480 руб.
C. Выставить лимитный приказ на покупку акций X по 480 руб., а
после его выполнения сразу выставить лимитный приказ на продажу акций
X по 490 руб.
D. Выставить лимитный приказ на покупку акций X по 490 руб., а
после его выполнения сразу выставить стоповый приказ на продажу акций
X по 480 руб.
Код вопроса: 4.1.61
В каком типе приказа, отдаваемого клиентом брокеру,
устанавливается нижний предел цены исполнения?
I. В лимитном приказе на покупку;
II. В лимитном приказе на продажу;
III. В "стоп"-приказе на покупку;
IV. В "стоп"-приказе на продажу;
V. В "стоп-лимит" приказе на покупку;
VI. В "стоп-лимит" приказе на продажу.
Ответы:
A. I, III и V
B. I, IV, V и VI
=C. II, III, V и VI
D. II, IV, V и VI
Код вопроса: 4.1.62
Клиент отдает брокеру приказ продать принадлежащие ему 100 акций
компании XYZ по наилучшей цене. Данный приказ является:
Ответы:
=A. Рыночным приказом
B. Лимитным приказом
C. Открытым приказом
D. Стоп-лимитным приказом
Код вопроса: 4.1.63
Клиент отдает брокеру приказ продать принадлежащие ему 100 акций
компании XYZ по цене не ниже 100 руб. за акцию. Данный приказ
является:
Ответы:
A. Рыночным приказом
=B. Лимитным приказом
C. Стоп-приказом
D. Стоп-лимитным приказом
Код вопроса: 4.1.64
Клиент отдает брокеру приказ продать принадлежащие ему 100 акций
компании XYZ, как только в торговой системе будут зафиксированы сделки
по продаже акций XYZ по цене 50 руб. за акцию. Данный приказ является:
Ответы:
A. Рыночным приказом
B. Лимитным приказом
=C. Стоп-приказом
D. Стоп-лимитным приказом
Код вопроса: 4.1.65
Клиент отдает брокеру приказ продать принадлежащие ему 100 акций
компании XYZ по цене не ниже 50 руб. за акцию, как только в торговой
системе будут зафиксированы сделки по продаже акций XYZ по цене 80
руб. за акцию. Данный приказ является:
Ответы:
A. Рыночным приказом
B. Лимитным приказом
C. Стоп-приказом
=D. Стоп-лимитным приказом
Код вопроса: 4.1.66
При какой текущей цене акций компании ABC может быть выполнен
"стоп"-приказ на покупку, если "стоп"-цена приказа равна 98,5?
I. 97;
II. 98;
III. 98,5;
IV. 99.
Ответы:
A. I и II
B. I, II и III
=C. III и IV
D. II, III и IV
Код вопроса: 4.1.67
При какой текущей цене акций компании ABC может быть выполнен
"стоп"-приказ на продажу, если "стоп"-цена приказа равна 98,5?
I. 97;
II. 98;
III. 98,5;
IV. 99.
Ответы:
A. Только I и II
=B. I, II и III
C. III и IV
D. Все, кроме I
Код вопроса: 4.1.68
При какой текущей цене акций компании ABC может быть выполнен
лимитный приказ на покупку, если предельная цена приказа равна 98,5?
I. 97;
II. 98;
III. 98,5;
IV. 99.
Ответы:
A. Только I и II
=B. I, II и III
C. III и IV
D. Все, кроме I
Код вопроса: 4.1.69
При какой текущей цене акций компании ABC может быть выполнен
лимитный приказ на продажу, если предельная цена приказа равна 98,5?
I. 97;
II. 98;
III. 98,5;
IV. 99.
Ответы:
A. I и II
B. I, II и III
=C. III и IV
D. II, III и IV
Код вопроса: 4.1.70
При какой рыночной цене может быть выполнен "стоп-лимит" приказ
на покупку по цене 92 и предельной цене 94,5?
I. 92;
II. 93;
III. 94;
IV. 94,5;
V. 95.
Ответы:
A. Только I, II и III
=B. I, II, III и IV
C. Только IV
D. IV и V
Код вопроса: 4.1.71
При какой рыночной цене может быть выполнен "стоп-лимит" приказ
на продажу по цене 94 и предельной цене 92,5?
I. 92;
II. 92,5;
III. 93;
IV. 94;
V. 95.
Ответы:
A. I и II
B. I, II и III
=C. II, III и IV
D. IV и V
Код вопроса: 4.1.72
Приказы, которые остаются в силе до момента их выполнения или
отмены клиентом, называются:
Ответы:
=A. Открытыми
B. Безлимитными
C. Бессрочными
D. Принятыми
Код вопроса: 4.1.73
Документ, удостоверяющий получение распоряжения клиента на
совершение сделки или операции с ценными бумагами или операции с
денежными средствами в интересах клиента, называется:
Ответы:
=A. Поручением клиента
B. Распорядительной запиской
C. Регистром внутреннего учета
D. Субрегистром внутреннего учета
|
Фрагмент документа "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО БРОКЕРСКОЙ, ДИЛЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ (ЭКЗАМЕН ПЕРВОЙ СЕРИИ)".