Фрагмент документа "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ КВАЛИФИКАЦИОННОГО МИНИМУМА ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ПО КОРПОРАТИВНЫМ ФИНАНСАМ".
18. Введение в риск-менеджмент
Понятия неопределенности и риска. Методы принятия решений в
условиях полной неопределенности: метод минимакса, метод максимина,
критерий Гурвица. Принятие решений в условиях частичной
неопределенности. Методы принятия решений в условиях риска: дерево
решений, сценарный анализ. Основные виды экономических рисков.
Классификация финансовых рисков. Цели управления рисками на
предприятии. Основные способы управления риском: избежание риска,
минимизация (управление активами и пассивами), страхование,
резервирование, хеджирование, диверсификация.
Подходы к оценке рыночного риска. Традиционные меры рыночного
риска: стандартное отклонение доходности, коэффициент вариации. Модели
оценки волатильности: ARCH (Autoregressive Conditional
Heteroscedastic), GARCH (Generalized Autoregressive Conditional
Heteroscedastic), EWMA (Exponentially Weighted Moving Average).
Концепция рисковой стоимости VaR (Value at Risk). Методы расчета VaR:
параметрический, историческое моделирование, статистическое
моделирование Монте-Карло. Оценка устойчивости к экстремальным
событиям (стресс-тестирование). Метод оценки рисков Shortfall.
Концепция корпоративного риск-менеджмента. Организационные
аспекты риск-менеджмента. Оценка экономического эффекта и
эффективности с учетом риска: показатели экономической прибыли EVA
(Economic Value-Added) и скорректированной на риск рентабельности
капитала RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital). Особенности
риск-менеджмента в нефинансовой сфере. Имитационное моделирование
последствий событий, связанных с риском, и способов управления
рисками.
Приложение N 1
к Квалификационному минимуму
по специализированному
экзамену для специалистов
по корпоративным финансам
|
Фрагмент документа "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ КВАЛИФИКАЦИОННОГО МИНИМУМА ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ПО КОРПОРАТИВНЫМ ФИНАНСАМ".