| |дисконтированное сальдо | | | | | |
| |двух потоков | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|27 |Внутренняя норма | | - | - | - | - |
| |доходности (ВНД) | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|28 |Финансовая деятельность | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|29 |Притоки | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|30 |Уставный капитал | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| |В том числе | | | | | |
| |взнос города Москвы | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|31 |Выборка всех кредитов | | | | | |
| |(размещение облигаций) | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|32 |Итого притоков | | | | | |
|-----|----------------------------------------------------------|
| |Оттоки |
|-----|----------------------------------------------------------|
|33 |Возврат основного долга (с | | | | | |
| |учетом капитализированных | | | | | |
| |процентов) по всем кредитам| | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|34 |Оплата процентов за кредиты| | | | | |
| |(купонного дохода) | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|35 |Оплата комиссионных | | | | | |
| |по кредитам | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|36 |Выплата дивидендов (включая| | | | | |
| |налог на дивиденды) | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|37 |Итого оттоков | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|38 |Сальдо потока от | | | | | |
| |финансовой деятельности | | | | | |
| |(стр. 32 - стр. 37) | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|39 |Суммарное сальдо трех | | | | | |
| |потоков | | | | | |
| |(стр. 14 + стр. 21 + | | | | | |
| |стр. 38) | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|40 |Накопленное сальдо трех | - | | | | |
| |потоков (текущий ЧД) | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|41 |Коэффициент | - | | | | |
| |дисконтирования | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|42 |Дисконтированное | | | | | |
| |сальдо трех потоков | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|43 |Накопленное | - | | | | |
| |дисконтированное сальдо | | | | | |
| |трех потоков (текущий ЧДД) | | | | | |
|-----|---------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|44 |Чистый дисконтированный | | X | X | X | X |
| |доход (ЧДД) проекта | | | | | |
------------------------------------------------------------------
Внутренняя норма доходности проекта определяется по данным двух
потоков - от операционной и инвестиционной деятельности с
использованием имеющейся в Microsoft Excel опции "ВСД" и в
соответствии с разделом 2.8 Методических рекомендаций по оценке
эффективности ИП.
По данным таблицы "Денежные потоки и эффективность проекта в
целом при участии города в проекте" определяется также срок
окупаемости проекта (с учетом дисконтирования и без учета
дисконтирования), т.е. срок от начала вложения инвестиций до момента
окупаемости. Под моментом окупаемости понимается момент времени, после
которого текущий чистый доход (либо текущий чистый дисконтированный
доход) становится и в дальнейшем остается неотрицательным.
3.11.11. Бюджетная эффективность проекта с участием города в
проекте.
Расчет бюджетного эффекта проекта с участием города Москвы в
проекте рекомендуется оформить в виде следующей таблицы.
Таблица 3.11.11
РАСЧЕТ БЮДЖЕТНОГО ЭФФЕКТА ПРОЕКТА С УЧАСТИЕМ ГОРОДА
В ПРОЕКТЕ, МЛН. РУБ.
-------------------------------------------------------------------
|N | Наименование показателей |Всего|По периодам (кварталам) |
|п/п | | |жизненного цикла проекта|
| | | |(1... T) |
| | | |------------------------|
| | | |1 |2 |... |T |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| | Притоки в бюджет города | | | | | |
| | Москвы (налоги, сборы и | | | | | |
| | дивиденды в части, | | | | | |
| | направляемой в бюджет | | | | | |
| | города Москвы) | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| | Налоговая составляющая | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|1 | Налог на прибыль | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|2 | Налог на имущество | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|3 | Налог ------- | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|4 | Налог ------- (все налоги | | | | | |
| | и сборы в соответствии с | | | | | |
| | таблицей 3.11.11) | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| | Неналоговая составляющая | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|5 | Доход от предполагаемой | | | | | |
| | продажи пакета акций города| | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|6 | Единовременный платеж за | | | | | |
| | право аренды земельного | | | | | |
| | участка | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|7 | Дивиденды от участия города| | | | | |
| | в Обществе в качестве | | | | | |
| | акционера (за вычетом | | | | | |
| | налога на дивиденды) | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|8 | Прочие поступления в бюджет| | | | | |
| | города Москвы, связанные с | | | | | |
| | реализацией проекта | | | | | |
| | (расшифровать) | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| | Всего притоков | | | | | |
| | (сумма строк 1-7) | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|9 | Оттоки из бюджета города | | | | | |
| | Москвы | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|10 | Взносы в уставный капитал | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|11 | Предоставление отсрочки | | | | | |
| | выплаты единовременного | | | | | |
| | платежа за право аренды | | | | | |
| | земельного участка | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|12 | Предоставление налоговых | | | | | |
| | льгот | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|13 | Прочие оттоки из бюджета, | | | | | |
| | связанные с реализацией | | | | | |
| | проекта (расшифровать) | | | | | |
| | Всего оттоков | | | | | |
| | (сумма строк 9-13) | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|14 | Сальдо потока ("Всего | | | | | |
| | притоков" минус "Всего | | | | | |
| | оттоков") | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|15 | Накопленное сальдо | - | | | | |
| | потока за расчетный | | | | | |
| | период (текущий ЧД бюджета)| | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|16 | Коэффициент дисконтирования| - | | | | |
| | (КД) | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|17 | Дисконтированное сальдо | | | | | |
| | потока | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|18 | Накопленное | - | | | | |
| | дисконтированное сальдо | | | | | |
| | потока (текущий ЧДД | | | | | |
| | бюджета) по периодам | | | | | |
|-----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|19 | ЧДД бюджета с участием | | - | - | - | - |
| | города в проекте (ЧДДбсу) | | | | | |
-------------------------------------------------------------------
При расчете бюджетного эффекта в части получения городом
дивидендов (в качестве акционера) следует исходить из установки, что
на дивиденды Общество выделяет не менее 50% полученной чистой прибыли
(в соответствии с постановлением Правительства Москвы от 02.05.2006 N
304-ПП). Если Общество предполагает перечислять акционерам иной
процент чистой прибыли, необходимо предоставить обоснование такого
решения.
3.12. Сравнение расчетных показателей эффективности проекта с
показателями эффективности аналогичных проектов.
В случае реализации проекта в условиях конкурентной среды при
наличии рыночных данных о реализации аналогичных проектов необходимо
провести сравнительный анализ показателей эффективности проекта с
показателями эффективности аналогичных проектов.
3.13. Расчет показателей эффективности проекта в целом и
бюджетной эффективности проекта без участия города в проекте.
3.13.1. В данном разделе необходимо описать все изменения,
которые могут возникнуть в ходе реализации проекта в случае неучастия
города в проекте, по сравнению с базовым вариантом, разработанным в
соответствии с разделами 3.4-3.11 настоящего макета. Следует также
представить соответствующие расчеты всех показателей проекта, на
которые участие города в проекте оказывает то или иное влияние, в
предположении, что город в проекте не участвует. Прежде всего это
необходимо в случае, когда неучастие города Москвы в Обществе
замедляет его создание и (или) выход на проектные показатели работы
либо приводит к дополнительному расходу средств Общества (например, на
обслуживание кредитов).
В то же время следует учесть возможные дополнительные расходы
бюджета в случае неучастия города в Обществе. Например, предлагается
создать новое Общество, которое будет оказывать услуги городским
учреждениям. Городу предложено оплатить своим имуществом контрольный
пакет акций общества. Это позволит контролировать ценовую политику
общества и держать цены на оказываемые услуги ниже рыночных. Если
город не будет участвовать в проекте, общество вынуждено будет взять
кредит для покупки требуемого имущества и держать цены на услуги на
уровне рыночных. Бюджет в этом случае понесет дополнительные расходы
на содержание учреждений, которые необходимо отразить в расчете
бюджетного эффекта проекта без участия города в проекте.
Таким образом, в расчете должны быть учтены все притоки в бюджет
и оттоки из бюджета, связанные с реализацией проекта.
Форма таблиц данного раздела совпадает с формами таблиц разделов
3.4-3.11 настоящего макета.
3.13.2. Расчет ЧДД бюджета без участия города в проекте
оформляется в виде таблицы, аналогичной таблице "Расчет бюджетного
эффекта проекта с участием города в проекте", за исключением строк
"Дивиденды от участия города в Обществе в качестве акционера" и
"Взносы в уставный капитал". В то же время в этой таблице следует
показать возможные дополнительные расходы бюджета, вызванные
неучастием города в Обществе (их расчет может быть оформлен в виде
отдельной таблицы).
Таблица 3.13.2
РАСЧЕТ БЮДЖЕТНОГО ЭФФЕКТА ПРОЕКТА
БЕЗ УЧАСТИЯ ГОРОДА В ПРОЕКТЕ, МЛН. РУБ.
------------------------------------------------------------------
|N | Наименование показателей |Всего|По периодам (кварталам) |
|п/п | | |жизненного цикла проекта|
| | | |(1... T) |
| | | |------------------------|
| | | |1 |2 |... |T |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| | Притоки (налоги и сборы | | | | | |
| | в части, направляемой | | | | | |
| | в бюджет города Москвы) | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| | Налоговая составляющая | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|1 | Налог на прибыль | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|2 | Налог на имущество | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|3 | Налог ------ | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|4 | Налог (все налоги и | | | | | |
| | сборы в соответствии с | | | | | |
| | 3.11.11) | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| | Неналоговая составляющая | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|5 | Единовременный платеж | | | | | |
| | за право аренды земельного | | | | | |
| | участка | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|6 | Прочие поступления в | | | | | |
| | бюджет города Москвы, | | | | | |
| | связанные с реализацией | | | | | |
| | проекта (расшифровать) | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|7 | Всего притоков | | | | | |
| | (сумма строк 1-6) | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|8 | Оттоки из бюджета города | | | | | |
| | Москвы | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
| | Предоставление отсрочки | | | | | |
| | выплаты единовременного | | | | | |
| | платежа за право аренды | | | | | |
| | земельного участка | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|9 | Предоставление налоговых | | | | | |
| | льгот | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|10 | Прочие оттоки из бюджета, | | | | | |
| | связанные с реализацией | | | | | |
| | проекта (расшифровать) | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|10.1| В том числе дополнительные | | | | | |
| | расходы бюджета, вызванные | | | | | |
| | неучастием города в | | | | | |
| | обществе | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|11 | Всего оттоков | | | | | |
| | (стр. 8 + стр. 9 + стр. 10)| | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|12 | Сальдо потока | | | | | |
| | (стр. 7 - стр. 11) | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|13 | Накопленное сальдо потока | | | | | |
| | (текущий ЧД бюджета) | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|14 | Коэффициент дисконтирования| | | | | |
| | (КД) | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|15 | Дисконтированное сальдо | | | | | |
| | потока | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|16 | Накопленное | - | | - | | |
| | дисконтированное сальдо | | | | | |
| | потока (текущий ЧДД | | | | | |
| | бюджета) по периодам | | | | | |
| | (кварталам) | | | | | |
|----|----------------------------|-----|-----|-----|-----|------|
|17 | ЧДД бюджета без участия | | - | | - | - |
| | города в проекте (ЧДДббу) | | | | | |
------------------------------------------------------------------
В частном случае, когда осуществление проекта создания нового
Общества невозможно без участия города, ЧДД бюджета без участия города
Москвы в проекте равен дополнительным дисконтированным расходам
бюджета (со знаком "минус"!), вызванным неучастием города в обществе.
Бюджетный эффект участия города Москвы в проекте (Эу)
рассчитывается как разница между ЧДД бюджета с участием города в
проекте и ЧДД бюджета без участия города в проекте:
Эу = ЧДДбсу - ЧДДббу.
Индекс рентабельности участия города Москвы в проекте (Иру)
рассчитывается по следующей формуле:
Иру = Эу - ДОб.
3.13.3. Срок окупаемости затрат города на участие в проекте
рассчитывается исходя из данных таблиц расчета бюджетного эффекта с
участием и без участия города Москвы в проекте.
Таблица 3.13.3
РАСЧЕТ СРОКА ОКУПАЕМОСТИ ЗАТРАТ
ГОРОДА НА УЧАСТИЕ В ПРОЕКТЕ, МЛН. РУБ.
-----------------------------------------------------------------------
|N |Наименование показателей |Всего|По периодам (кварталам) |
|п/п | | |жизненного цикла проекта |
| | | |(1... T) |
| | | |------------------------------|
| | | |1 (конец |2 |... |T |
| | | |квартала, | | | |
| | | |в котором | | | |
| | | |город | | | |
| | | |осуществил | | | |
| | | |первые | | | |
| | | |инвестиции | | | |
| | | |в проект | | | |
|----|---------------------------|-----|-----------|-----|-----|------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|----|---------------------------|-----|-----------|-----|-----|------|
|1 |Текущий ЧД бюджета | | | | | |
| |с участием города в проекте| | | | | |
|----|---------------------------|-----|-----------|-----|-----|------|
|2 |Текущий ЧД бюджета | | | | | |
| |без участия города | | | | | |
| |в проекте | | | | | |
|----|---------------------------|-----|-----------|-----|-----|------|
|3 |Текущий недисконтированный | | | | | |
| |бюджетный эффект участия | | | | | |
| |города в проекте | | | | | |
| |(стр. 1 - стр. 2) | | | | | |
|----|---------------------------|-----|-----------|-----|-----|------|
|4 |Текущий ЧДД бюджета с | | | | | |
| |участием города в проекте | | | | | |
|----|---------------------------|-----|-----------|-----|-----|------|
|5 |Текущий ЧДД бюджета без | | | | | |
| |участия города в проекте | | | | | |
|----|---------------------------|-----|-----------|-----|-----|------|
|6 |Текущий дисконтированный | | | | | |
| |бюджетный эффект участия | | | | | |
| |города в проекте | | | | | |
| |(стр. 4 - стр. 5) | | | | | |
-----------------------------------------------------------------------
Срок окупаемости затрат города на участие в проекте (без учета
дисконтирования и с учетом дисконтирования) определяется как срок от
начала вложения городских инвестиций до момента их окупаемости. Под
моментом окупаемости понимается момент времени, после которого текущий
недисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте (либо
текущий дисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте)
становится и в дальнейшем остается неотрицательным.
3.14. Расчет показателей эффективности деятельности Общества в
период реализации проекта.
Таблица 3.14
ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА
В ПЕРИОД РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
-------------------------------------------------------------
|Наименование показателей |Год |Год |Год |
|-----------------------------------|-------|-------|-------|
|Объем чистых активов | | | |
|-----------------------------------|-------|-------|-------|
|Рентабельность активов | | | |
|-----------------------------------|-------|-------|-------|
|Коэффициент интегральной доходности| | | |
|пакета акций Общества, находящегося| | | |
|в собственности города | | | |
-------------------------------------------------------------
Коэффициент интегральной доходности пакета акций Общества,
находящегося в собственности города, рассчитывается на основе
расчетных данных по следующей формуле:
0,6 x D + 0,3 x T + 0,1 x /\С
i i Чаi
ПИД = ----------------------------------,
i С
Чаi
где:
D - сумма фактически выплаченных обществом дивидендов по пакету
i
обыкновенных акций, принадлежащих городу за i-й финансовый год;
T - сумма фактически выплаченных обществом налоговых платежей в
i
бюджет города Москвы;
С - прирост стоимости чистых активов за i-й финансовый год
Чаi
(за вычетом инфляционной составляющей). Если пакет акций общества
оценивался независимым оценщиком и в отчетном, и в предшествующем
финансовом году, - прирост рыночной стоимости пакета акций,
принадлежащих городу, по данным оценки;
С - стоимость чистых активов общества или рыночная стоимость
Чаi
пакета акций, принадлежащих городу, по данным оценки на конец
очередного i-го финансового года.
3.15. Анализ чувствительности.
Анализ чувствительности - анализ влияния изменений объемов
продаж, себестоимости и других факторов на рентабельность
инвестиционного проекта.
В целях создания ТЭО необходимо предусмотреть анализ
чувствительности по следующим параметрам в зависимости от изменения
(по сравнению с базовым вариантом), как минимум следующих параметров:
- увеличения инвестиционных затрат на 10%;
- снижения объема производства (реализации) продукции на 10%;
- увеличения себестоимости реализованной продукции на 10%;
- увеличения процента за кредит в 1,1 раза.
Результаты сопоставления следует представить в таблице и сделать
заключение о степени чувствительности проекта к различным параметрам.
Таблица 3.15.а
АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА
СОЗДАНИЯ ОБЩЕСТВА, МЛН. РУБ.
----------------------------------------------------------------------
| Наименование показателей |Всего| По периодам (кварталам) |
| | | жизненного цикла проекта |
| | | (1... T) |
| | |---------------------------------|
| | | 1 (конец |2 |... |T |
| | | квартала, | | | |
| | | в котором | | | |
| | | город | | | |
| | | осуществил | | | |
| | | первые | | | |
| | | инвестиции | | | |
| | | в проект | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Базовый вариант | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Инвестиции по периодам | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Текущий ЧДД бюджета с | | | | | |
| участием города в проекте | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Текущий ЧДД бюджета без | | | | | |
| участия города в проекте | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Бюджетный эффект участия | | - | | | - |
| города в проекте | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Индекс рентабельности | | - | | | - |
| участия города Москвы | | | | | |
| в Обществе | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Интегральный показатель | | | | | |
| деятельности Общества | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Вариант 1 | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Инвестиции по периодам | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Текущий ЧДД бюджета с | | | | | |
| участием города в проекте | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Текущий ЧДД бюджета без | | | | | |
| участия города в проекте | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Бюджетный эффект участия | | - | | | - |
| города в проекте | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Индекс рентабельности | | - | | | - |
| участия города Москвы | | | | | |
| в Обществе | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Интегральный показатель | | | | | |
| деятельности Общества | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Вариант 2 | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Инвестиции по периодам | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Текущий ЧДД бюджета с | | | | | |
| участием города в проекте | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Текущий ЧДД бюджета без | | | | | |
| участия города в проекте | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Бюджетный эффект участия | | - | | | - |
| города в проекте | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Индекс рентабельности | | - | | | - |
| участия города Москвы | | | | | |
| в Обществе | | | | | |
|----------------------------|-----|------------|-----|-----|--------|
| Интегральный показатель | | | | | |
| деятельности Общества | | | | | |
----------------------------------------------------------------------
После проведения анализа чувствительности необходимо сделать
вывод о параметре, способном оказать наиболее сильное отрицательное
воздействие на результат реализации проекта.
Выделить существенные параметры проекта, к которым относятся
расчетные константы и переменные величины, такие, что изолированное
изменение значения параметра на 1% приводит к изменению бюджетного
эффекта проекта более чем на 1%.
Для указанных параметров проекта рассчитать критические значения,
т.е. такие значения, при которых бюджетный эффект от проекта (ЧДДбсу)
становится равным нулю. Результаты анализа представить в виде
следующей таблицы:
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
|N | Наименование | Изменение (в %) | Критическое | Направление изменения | Значение |
|п/п | расчетного параметра | бюджетного эффекта| значение | параметра, вызывающего | параметра, |
| | | от проекта | параметра | снижения бюджетного | используемое|
| | | (ЧДДбсу) при | | эффекта (ЧДДбсу) | в расчетах |
| | | изолированном | | | |
| | | изменении | | | |
| | | расчетного | | | |
| | | параметра на 1% | | | |
|----|----------------------|-------------------|-----------------|------------------------|-------------|
|1 | Параметр 1 | | | | |
|----|----------------------|-------------------|-----------------|------------------------|-------------|
|2 | Параметр 2 | | | | |
|----|----------------------|-------------------|-----------------|------------------------|-------------|
|... | ... | | | | |
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
3.16. Возможные риски и меры по их нейтрализации.
В данном разделе следует предусмотреть и описать все риски, т.е.
все возможности возникновения таких условий, которые могут привести к
негативным последствиям для всех или отдельных участников создаваемого
Общества, в особенности для города Москвы. Здесь же следует описать
предусматриваемые проектом меры, которые могут предотвратить или
нейтрализовать возможные риски.
В данном разделе также приводятся оптимистический и
пессимистический варианты проекта. Пессимистический вариант
рассчитывается с учетом одновременного воздействия всех факторов,
учитываемых в разделе "Анализ чувствительности". Оптимистический
вариант предусматривает одновременное действие тех же факторов, но с
учетом их аналогичного изменения в лучшую сторону.
Результаты расчетов вариантов представляются в виде таблиц,
аналогичных таблице 3.15.а, где вместо вариантов предусматриваются
оптимистичный и пессимистичный сценарии, базовый вариант остается без
изменений.
3.17. Выводы и предложения.
В выводах по ТЭО необходимо дать результирующую оценку
целесообразности участия города Москвы в создании Общества, прежде
всего с точки зрения бюджетной эффективности участия города в проекте.
Предложения по ТЭО в целом должны содержать:
- рекомендуемую финансовую схему осуществления проекта;
- рекомендуемые долю и форму взноса города Москвы в уставный
капитал создаваемого Общества;
- другие предложения, связанные с важнейшими организационными
вопросами создания и последующей деятельности Общества.
4. Типовой макет и методические рекомендации
по разработке ТЭО участия города Москвы
в действующем хозяйственном обществе
Настоящий типовой макет технико-экономического обоснования (ТЭО)
предназначен для обоснования участия города Москвы в действующем
хозяйственном обществе, которое осуществляется путем приобретения
городом акций или долей в уставном капитале хозяйственного общества в
следующих случаях:
- при внесении имущества и (или) исключительных прав города
Москвы в уставные капиталы действующих открытых акционерных обществ в
порядке оплаты размещаемых дополнительных акций при увеличении
уставных капиталов этих обществ (согласно статье 25 Федерального
закона от 21.12.2001 N 178-ФЗ);
- при оплате дополнительно выпускаемых акций действующих
акционерных обществ, у которых город имеет в собственности более 25
процентов акций, с целью сохранения доли города в уставных капиталах
этих обществ (согласно статье 40 Федерального закона от 21.12.2001 N
178-ФЗ);
- при предоставлении бюджетных инвестиций юридическим лицам, не
являющимся государственными и муниципальными учреждениями и
государственными и муниципальными унитарными предприятиями, что влечет
возникновение права собственности города Москвы на эквивалентную часть
уставных капиталов и имущества этих обществ (согласно статье 80
Бюджетного кодекса РФ);
- при приобретении городом Москвой акций или долей в уставном
капитале хозяйственного общества у третьих лиц.
Данный типовой макет может также применяться при разработке
технико-экономических обоснований и расчетах показателей бюджетной
эффективности предоставления субсидий и субвенций из бюджета города
Москвы (в соответствии со статьей 78 Бюджетного кодекса РФ) и
бюджетных кредитов (в соответствии со статьей 76 Бюджетного кодекса
РФ), а также при обосновании инвестиционных проектов, осуществляемых
хозяйственными обществами с долей города Москвы.
При разработке ТЭО осуществления инвестиционного проекта и
приобретения городом дополнительных акций действующего общества, в
котором город Москва уже имеет долю в уставном капитале, обязательной
составной частью ТЭО (приложением к ТЭО) является стратегический
бизнес-план Общества, разработанный и оформленный в полном
соответствии с требованиями, изложенными в Методических рекомендациях
по составлению стратегического бизнес-плана акционерного общества,
акции которого находятся в собственности города Москвы, утвержденных
настоящим постановлением.
При этом во всех случаях подраздел "Основные сведения об
Обществе" ТЭО должен быть дополнен информацией о городском заказе на
продукцию (работы, услуги) Общества, участии Общества в реализации
городских целевых программ, доле доходов, получаемых Обществом по
договорам с органами исполнительной власти города Москвы, а также от
реализации услуг непосредственно населению.
4.1. Резюме.
В резюме проекта участия города Москвы в действующем Обществе
должны быть кратко изложены следующие основные моменты:
- цель проекта;
- основные виды деятельности Общества, его участие в реализации
городских программ и выполнении работ (оказании услуг) по городскому
заказу;
- основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
Общества (рекомендуется оформить в виде следующей таблицы):
Таблица 4.1
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
|N | Наименование показателей|Единица |Предшествующий |Текущий год |План на | Прирост + (снижение -) |
|п/п | |измерения |год (отчет) |(ожидаемое |следующий год | по сравнению с текущим годом|
| | | | |выполнение) | |-----------------------------|
| | | | | | | по абсолютной |в % |
| | | | | | | величине | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|1 | Уставный капитал |тыс. руб. | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|2 | Чистые активы |тыс. руб. | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|2.1 | Чистые активы в расчете |руб. | | | | | |
| | на 1 акцию (на долю в | | | | | | |
| | размере 1% от уставного | | | | | | |
| | капитала в обществах с | | | | | | |
| | ограниченной | | | | | | |
| | ответственностью) | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|3 | Объем продаж (выручка |тыс. руб. | | | | | |
| | от реализации) | | | | | | |
| | продукции, товаров, | | | | | | |
| | работ, оказания услуг | | | | | | |
| | (без НДС и акцизов) | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|4 | Чистая прибыль (убыток) |тыс. руб. | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|5 | Выплачено дивидендов |тыс. руб. | | | | | |
| | (распределена чистая | | | | | | |
| | прибыль Общества между | | | | | | |
| | участниками Общества) по| | | | | | |
| | итогам соответствующего | | | | | | |
| | года, всего (за вычетом | | | | | | |
| | налога на дивиденды) | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
| | В том числе: | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|5.1 | На 1 обыкновенную акцию |руб. | | | | | |
| | (на долю в размере 1% | | | | | | |
| | от уставного капитала в | | | | | | |
| | обществах с ограниченной| | | | | | |
| | ответственностью) | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|5.2 | На 1 привилегированную |руб. | | | | | |
| | акцию | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|6 | Отчисления от чистой | | | | | | |
| | прибыли на нужды | | | | | | |
| | Общества: | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|6.1 | В фонд накопления |тыс. руб. | | | | | |
| | (фонд развития) | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|6.2 | В фонд потребления |тыс. руб. | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|6.3 | На пополнение оборотного|тыс. руб. | | | | | |
| | капитала | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|7 | Инвестиции в основной |тыс. руб. | | | | | |
| | капитал за счет всех | | | | | | |
| | источников | | | | | | |
| | финансирования, всего | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
| | В том числе: | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|7.1 | За счет собственных |тыс. руб. | | | | | |
| | средств | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|7.2 | За счет привлеченных |тыс. руб. | | | | | |
| | средств | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|8 | Среднегодовая |тыс. руб. | | | | | |
| | стоимость основных | | | | | | |
| | фондов | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|9 | Рентабельность к |% | | | | | |
| | основным фондам по | | | | | | |
| | прибыли до | | | | | | |
| | налогообложения | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|10 | Рентабельность к выручке|% | | | | | |
| | (объему продаж) по | | | | | | |
| | прибыли до | | | | | | |
| | налогообложения | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|11 | Среднесписочная |чел. | | | | | |
| | численность работников | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|12 | Средняя заработная плата|руб. | | | | | |
| | в месяц | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|13 | Начисленная сумма |тыс. руб. | | | | | |
| | налогов, всего | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|13.1 | В том числе сумма |тыс. руб. | | | | | |
| | налогов, подлежащая | | | | | | |
| | перечислению в бюджет | | | | | | |
| | города Москвы | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|14 | Коэффициент текущей |доли ед. | | | | | |
| | ликвидности | | | | | | |
|-----|-------------------------|-------------|---------------|----------------|---------------|-----------------|-----------|
|15 | Коэффициент |доли ед. | | | | | |
| | обеспеченности | | | | | | |
| | собственными оборотными | | | | | | |
| | средствами | | | | | | |
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Коэффициент текущей ликвидности (безразмерная величина)
характеризует ожидаемую платежеспособность Общества на период, равный
средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Экономический смысл исчисления данного показателя состоит в том, что
Общество погашает краткосрочные обязательства в основном за счет
текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по
величине текущие обязательства, то Общество может рассматриваться как
успешно функционирующее. Оптимальными значениями этого коэффициента
являются: min -> 1,5; opt -> 2, а его разумный рост в динамике, как
правило, рассматривается как положительная тенденция. Коэффициент
текущей ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
А
К тек
тек.ликв. = ----,
П
тек
где:
А - все оборотные (мобильные) средства - значение по строке
тек
"Итого по разделу II" (код 290) бухгалтерского баланса;
П - краткосрочные обязательства - значение по строке "Итого по
тек
разделу V" (код 690) бухгалтерского баланса.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
источниками финансирования (безразмерная величина) показывает, какая
часть оборотных активов Общества финансируется за счет собственных
средств. Рост данного показателя является положительной тенденцией и
говорит о снижении зависимости Общества от внешних кредиторов.
Оптимальные значения коэффициента обеспеченности собственными
источниками финансирования:
К -> 0,1-0,3. Данный показатель рассчитывается по формуле:
обеспеч
СОС
К = ---,
обеспеч А
об
где:
СОС - собственные оборотные средства - разность значений по
строке "Итого по разделу III" (код 490) и по строке "Итого по разделу
I" (код 190) бухгалтерского баланса;
А - оборотные активы - значение по строке "Итого по разделу II"
об
(код 290) бухгалтерского баланса;
II" (код 290) бухгалтерского баланса;
- уставный капитал Общества и его разделение на акции различных
типов (доли);
- состав акционеров (участников) Общества и распределение долей в
уставном капитале;
- краткое описание целей, условий и параметров эмиссии
дополнительных акций Общества;
- краткое описание инвестиционного проекта, для реализации
которого планируется увеличить уставный капитал Общества либо получить
бюджетный кредит или субвенцию;
- краткое описание проекта, для реализации которого планируется
приобретение городом Москвой акций (долей в уставном капитале)
Общества у третьих лиц;
- величина и стоимость пакета акций или доли, приобретаемых
городом;
- на каких условиях (включая условия оплаты) предполагается
приобрести пакет акций или долю;
- дополнительные расходы (потери, включая налоговые льготы),
которые понесет бюджет города после приобретения пакета акций или доли
Общества;
- преимущества (эффект), которые получит Общество от реализации
проекта и от участия города Москвы в данном Обществе (проекте);
- преимущества финансового (в том числе бюджетный эффект) и
нефинансового характера, которые получит город Москва от участия в
данном Обществе (проекте);
- показатели эффективности деятельности Общества за период
реализации проекта;
- возможные риски для бюджета города, связанные с участием в
проекте, и меры по их минимизации;
- выводы и предложения.
4.2. Основные сведения об Обществе.
Данный раздел заполняется аналогично пункту 2.1 "Сведения об
акционерном обществе" Методических рекомендаций по составлению
стратегического бизнес-плана акционерного общества, акции которого
находятся в собственности города Москвы, утвержденных настоящим
постановлением, с учетом специфики организационно-правовой формы
хозяйственного общества и его типа, т.е. для обществ с ограниченной
ответственностью предоставляется информация по участникам Общества,
долям в уставном капитале, размеру чистой прибыли Общества,
распределяемой между участниками Общества, и так далее.
Дополнительно указывается следующая информация:
4.2.1. Сведения об объектах социально-культурного назначения,
находящихся на балансе Общества (представляются в виде следующей
таблицы):
Таблица 4.2.1
ОБЪЕКТЫ
СОЦИАЛЬНО-КУЛЬТУРНОГО НАЗНАЧЕНИЯ
-----------------------------------------------------------------------------
|N |Наименование |Общая |Год постройки, |Место |Примечания |
|п/п|здания |площадь |год реконструкции |расположения | |
| | |помещений,| | | |
| | |кв. м | | | |
|---|-------------|----------|-------------------|-------------|------------|
| | | | | | |
|---|-------------|----------|-------------------|-------------|------------|
| | | | | | |
|---|-------------|----------|-------------------|-------------|------------|
| | | | | | |
|---|-------------|----------|-------------------|-------------|------------|
| |Итого | | X | X | X |
-----------------------------------------------------------------------------
4.2.2. Сведения об автомобильном парке (представляются в виде
следующей таблицы):
Таблица 4.2.2
ХАРАКТЕРИСТИКА
АВТОМОБИЛЬНОГО ПАРКА (ПО ОСНОВНЫМ ГРУППАМ)
----------------------------------------------------------------
|N |Марка автомобиля |Год изготовления/ |Пробег, |Процент |
|п/п | |приобретения |тыс. км |износа |
|----|------------------|------------------|---------|---------|
| | | | | |
|----|------------------|------------------|---------|---------|
| | | | | |
|----|------------------|------------------|---------|---------|
| | | | | |
|----|------------------|------------------|---------|---------|
| | | | | |
----------------------------------------------------------------
4.2.3. Сведения о дебиторской и кредиторской задолженности
Общества.
Указать кредиторов и дебиторов, величина задолженности по каждому
из которых составляет не менее 10 процентов от общей суммы
задолженности, с выделением просроченной задолженности за последний
квартал перед составлением ТЭО. При наличии просроченной кредиторской
и дебиторской задолженности указываются ее основные условия
(процентная ставка, штрафные санкции, пени) и предполагаемые сроки
погашения.
Сведения указываются на дату окончания последнего квартала,
предшествовавшего составлению ТЭО.
Сведения о дебиторской и кредиторской задолженности Общества
представляются в виде следующих таблиц:
Таблица 4.2.3.a
СТРУКТУРА
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОБЩЕСТВА
-------------------------------------------------------------------------------------------
| Наименование |Срок наступления платежа |
| показателей |-----------------------------------------------------------------|
| |до 30 дней|от 30 до |от 60 до |от 90 до |от 180 |более 1 |
| | |60 дней |90 дней |180 дней |дней до |года |
| | | | | |1 года | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| Заемные средства, в | | | | | | |
| том числе | | | | | | |
| просроченная | | | | | | |
| задолженность | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| В том числе: | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| Банковские кредиты | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| Облигационные займы | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| Прочие | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| Кредиторская | | | | | | |
| задолженность, в том | | | | | | |
| числе просроченная | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| В том числе: | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| Перед поставщиками и | | | | | | |
| подрядчиками | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| Перед дочерними и | | | | | | |
| зависимыми обществами | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| По оплате труда | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| Прочая кредиторская | | | | | | |
| задолженность | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| Задолженность перед | | | | | | |
| бюджетом и | | | | | | |
| внебюджетными | | | | | | |
| фондами, в том числе | | | | | | |
| просроченная | | | | | | |
|-----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| Итого | | | | | | |
-------------------------------------------------------------------------------------------
Таблица 4.2.3.b
ОСНОВНЫЕ КРЕДИТОРЫ
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
|Кредитор |Просроченная задолженность |Текущая задолженность |
| |----------------------------------------------------------|--------------------------------------|
| |Сумма |Дата |Дата |Сумма |Дата |Дата |Примечание |
| |задолженности |платежа по |планируемого |задолженности |платежа по |планируемого | |
| | |договору |исполнения | |договору |исполнения | |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
|Кредитор 1 | | | | | | | |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
|Кредитор 2 | | | | | | | |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
|Кредитор 3 | | | | | | | |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
|Кредитор 4 | | | | | | | |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
|Итого | | X | X | | X | X | X |
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Если у Общества имеется кредиторская задолженность, обеспеченная
залогом, то указываются величина такой кредиторской задолженности,
форма и размер залога в денежном выражении, а также перечень
заложенного имущества.
Если у Общества существуют дочерние общества, то указываются
общие размеры кредиторской задолженности между Обществом и дочерними
обществами, а также размеры кредиторской задолженности каждого из
дочерних обществ между собой.
Таблица 4.2.3.c
СТРУКТУРА
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОБЩЕСТВА
------------------------------------------------------------------------------------------
|Наименование |Срок наступления платежа |
|показателей |-----------------------------------------------------------------|
| |До 30 дней|От 30 до |От 60 до |От 90 до |От 180 |Более 1 |
| | |60 дней |90 дней |180 дней |дней до |года |
| | | | | |1 года | |
|----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Дебиторская | | | | | | |
|задолженность, | | | | | | |
|в том числе | | | | | | |
|просроченная | | | | | | |
|задолженность | | | | | | |
|----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|В том числе: | | | | | | |
|----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Покупатели и заказчики| | | | | | |
|----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Векселя к получению | | | | | | |
|----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Задолженность дочерних| | | | | | |
|и зависимых обществ | | | | | | |
|----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Задолженность | | | | | | |
|участников | | | | | | |
|(учредителей) по | | | | | | |
|взносам в уставный | | | | | | |
|капитал | | | | | | |
|----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Авансы выданные | | | | | | |
|----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Прочие дебиторы | | | | | | |
|----------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Итого | | | | | | |
------------------------------------------------------------------------------------------
Таблица 4.2.3.d
ОСНОВНЫЕ ДЕБИТОРЫ
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
|Дебитор |Просроченная задолженность |Текущая задолженность |
| |-------------------------------------------|-----------------------------------------------------|
| |Сумма |Дата |Дата |Сумма |Дата |Дата |Примечание |
| |задолженности |платежа по |планируемого |задолженности |платежа по |планируемого | |
| | |договору |исполнения | |договору |исполнения | |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
|Дебитор 1 | | | | | | | |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
|Дебитор 2 | | | | | | | |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
|Дебитор 3 | | | | | | | |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
|Дебитор 4 | | | | | | | |
|-------------------|--------------|-------------|--------------|--------------|------------|-------------|-----------|
|Итого | | X | X | | X | X | X |
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
4.2.4. Расчеты с бюджетом.
Сведения о расчетах Общества с бюджетом представляются в виде
следующих таблиц:
Таблица 4.2.4.a
РАСЧЕТЫ С БЮДЖЕТАМИ
(ЗАПОЛНЯЕТСЯ ЗА ДВА ЗАВЕРШЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ ГОДА,
ПРЕДШЕСТВОВАВШИХ СОСТАВЛЕНИЮ ТЭО;
ПО ТЕКУЩЕМУ ГОДУ ПРЕДСТАВЛЯЮТСЯ ПРОГНОЗНЫЕ ДАННЫЕ)
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
|Наименование |Год |Год |Год текущий (прогноз) |
|показателей |------------------------------------|------------------------------------|------------------------------------|
| |Федеральный|Субъекта РФ|Местный |Федеральный|Субъекта РФ|Местный |Федеральный|Субъекта РФ|Местный |
|---------------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
|---------------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|
|Получено бюджетных | | | | | | | | | |
|средств | | | | | | | | | |
|---------------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|
|Перечислено средств | | | | | | | | | |
|в бюджет | | | | | | | | | |
|---------------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|
|В том числе по | | | | | | | | | |
|налоговым платежам, | | | | | | | | | |
|штрафы, пени | | | | | | | | | |
|---------------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|
|Объем полученных | | | | | | | | | |
|льгот | | | | | | | | | |
|---------------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|
|В том числе по | | | | | | | | | |
|налоговым платежам | | | | | | | | | |
|---------------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|
|Задолженность на | | | | | | | | | |
|конец периода | | | | | | | | | |
|---------------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|-----------|-----------|------------|
|Итого | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Таблица 4.2.4.b
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПЕРЕД БЮДЖЕТАМИ
(ЗАПОЛНЯЕТСЯ НА КОНЕЦ ПОСЛЕДНЕГО ОТЧЕТНОГО КВАРТАЛА,
ПРЕДШЕСТВОВАВШЕГО СОСТАВЛЕНИЮ ТЭО)
-------------------------------------------------------------------------------------------------
|Наименование |Просрочено|Срок наступления платежа |
|показателей | |-----------------------------------------------------------------|
| | |До 30 дней|От 30 до |От 60 до |От 90 до |От 180 |Более 1 |
| | | |60 дней |90 дней |180 дней |дней до |года |
| | | | | | |1 года | |
|------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Федеральный бюджет| | | | | | | |
|------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Из них: | | | | | | | |
|по налогам, | | | | | | | |
|по штрафам, пеням | | | | | | | |
|------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Бюджет субъекта РФ| | | | | | | |
|------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Из них: | | | | | | | |
|по налогам | | | | | | | |
|по штрафам, пеням | | | | | | | |
|------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Местный бюджет | | | | | | | |
|------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Из них: | | | | | | | |
|по налогам | | | | | | | |
|по штрафам, пеням | | | | | | | |
|------------------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|
|Итого | | | | | | | |
-------------------------------------------------------------------------------------------------
4.2.5. Потребность в финансировании и источники финансирования.
Приводятся анализ за два завершенных финансовых года,
предшествующих дате составления ТЭО, и прогноз за текущий год.
Сведения о потребности в финансировании и об источниках финансирования
приводятся в виде следующих таблиц:
Таблица 4.2.5.a
ПОТРЕБНОСТЬ В ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСАХ
-----------------------------------------------------------------
| Наименование показателей |Год |Год |Год |
| | | |(текущий, |
| | | |прогноз) |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Наименование показателей | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Расходы на нематериальные активы, | | | |
| тыс. руб. | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Расходы на приобретение зданий | | | |
| и сооружений, тыс. руб. | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Расходы на приобретение машин | | | |
| и оборудования, тыс. руб. | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Финансовые вложения, тыс. руб. | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Затраты на лизинг, аренду, | | | |
| тыс. руб. | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Затраты на приобретение/освоение | | | |
| новых технологий, тыс. руб. | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Расходы на покрытие задолженности,| | | |
| тыс. руб. | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Расходы на оборотный капитал, | | | |
| тыс. руб. | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Заработная плата и отчисления, | | | |
| тыс. руб. | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Прочие расходы, тыс. руб. | | | |
|-----------------------------------|-------|--------|----------|
| Итого | | | |
-----------------------------------------------------------------
Таблица 4.2.5.b
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
-----------------------------------------------------------------
| Наименование показателей |Год |Год |Год |
| | | |(текущий, |
| | | |прогноз) |
|