Фрагмент документа "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ НОРМАТИВНЫХ АКТОВ МИНОБРНАУКИ РОССИИ, НАПРАВЛЕННЫХ НА РЕАЛИЗАЦИЮ ПЛАНА МЕРОПРИЯТИЙ МИНОБРНАУКИ РОССИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ БЮДЖЕТНЫХ РАСХОДОВ И КАЧЕСТВА КОНТРОЛЯ ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ БЮДЖЕТНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА В УСТАНОВЛЕННОЙ СФЕРЕ".
3. Структурный анализ активов и пассивов организации
Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики
средств организации и источников их формирования для ознакомления с
общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит
предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать
окончательную оценку качества финансового состояния, для получения
которой необходим расчет специальных показателей.
Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов
организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с
темпами прироста финансовых результатов.
ср ср
Используя условные обозначения: В , В - средняя величина
1 2
активов организации в предыдущем и отчетном периодах; N , N -
1 2
выручка от продаж в предыдущем и отчетном периодах, можно записать
формулы для вычисления (в %):
темпа прироста активов -
ср ср
В - В
пр 2 1
I = --------- х 100 (1)
В ср
В
1
темпа прироста выручки от продаж -
N - N
пр 2 1
I = ------- х 100 (2)
N N
1
темпа прироста чистой прибыли -
ч ч
Р - Р
пр 2 1
I = -------- х 100 (3)
ч ч
Р Р
1
Если темпы прироста выручки и прибыли больше темпов прироста
активов, то в отчетном периоде использование активов организации было
более эффективным, чем в предшествующем периоде:
--
| пр пр
|I > I ,
| ч В
| Р
{ (4)
| пр пр
|I > I
| N В .
--
Если темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а
темпы прироста выручки - меньше, то повышение эффективности
использования активов происходило за счет роста рентабельности продаж,
т.е. либо за счет роста цен на реализуемые продукцию, товары, работы,
услуги, либо за счет снижения себестоимости реализованных продукции,
товаров, работ, услуг, снижения коммерческих и управленческих
расходов, роста сальдо операционных и внереализационных доходов и
расходов, либо за счет изменения натуральной структуры реализации в
пользу высокорентабельных видов продукции, товаров, работ, услуг:
--
| пр пр
|I > I ,
| ч В
{ Р (5)
| пр пр
| I < I
| N В .
--
Если темпы прироста финансовых результатов (выручки и прибыли)
меньше темпов прироста активов, это свидетельствует о снижении
эффективности деятельности организации:
--
| пр пр
|I < I ,
| ч В
{ Р (6)
| пр пр
|I < I
| N В .
--
Изменение активов организации, рассмотренное без сопоставления с
изменением финансовых результатов, само по себе мало информативно. При
использовании организацией финансовых схем работы, при которых
регулярно проводятся взаимозачеты с постоянными контрагентами по
дебиторской и кредиторской задолженности на крупные суммы
(составляющие значительную часть общей величины активов), снижение
итога баланса за счет взаимозачетов может превышать его увеличение в
результате других причин. Поэтому кратковременное (например, в
пределах квартала) уменьшение величины активов не всегда
свидетельствует об ухудшении положения организации, особенно если
этому сопутствует положительная динамика финансовых результатов.
Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов.
Поэтому наиболее агрегированную структуру активов характеризует
коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов,
рассчитываемый по формуле:
Оборотные активы Е
k = ------------------- = ---, (7)
о/в Внеоборотные активы F
где:
Е - величина оборотных активов организации на отчетную дату;
F - величина внеоборотных активов организации на отчетную дату
(по остаточной стоимости).
Значение названного коэффициента в большей степени обусловлено
отраслевыми особенностями кругооборота средств организации. В ходе
внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого
изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период.
Предварительный анализ структуры активов проводится на основе
данных таблицы 1, где представлены абсолютные величины по видам
активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения
абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента
соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В
графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду активов
(внеоборотные, оборотные) в изменении общей величины активов
организации. В ходе анализа информации по графе 8 выясняется вид
имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен
прирост источников средств организации.
Таблица 1
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ
(в тыс. руб.)
-------------------------------------------------------------------------------------------------
| Показатели | Абсолютные | Удельные веса | Изменения |
| | величины | (%) в общей | |
| | | величине | |
| | | активов | |
| |---------------------|---------------------|--------------------------------|
| | на | на конец | на начало| на конец | в | в | в % к |
| | начало | года | года | года | абсолютных| удельных| изменению|
| | года | (периода)| (периода)| (периода)| величинах | весах | общей |
| | (периода)| | | | | | величины |
| | | | | | | | активов |
|------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------|
| I. Внеоборотные | 1471 | 1981 | 65 | 68 | +510 | +3 | +79 |
| активы | | | | | | | |
|------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------|
| II. Оборотные | 794 | 933 | 35 | 32 | +139 | -3 | +21 |
| активы | | | | | | | |
|------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------|
| Итого активов | 2265 | 2914 | 100 | 100 | +649 | 0 | +100 |
|------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------|
| Коэффициент | 0,54 | 0,47 | х | х | -0,07 | х | х |
| соотношения | | | | | | | |
| оборотных и | | | | | | | |
| внеоборотных | | | | | | | |
| активов | | | | | | | |
-------------------------------------------------------------------------------------------------
Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения
проводится отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов
(табл. 2 и 3). В ходе анализа выясняются статьи активов, по которым
произошел наибольший вклад в увеличение общей величины укрупненного
вида актива. Для целей анализа в составе структуры внеоборотных
активов может быть отражена долгосрочная дебиторская задолженность,
поскольку вложенные в нее средства фактически выпадают из текущего
кругооборота организации.
Таблица 2
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
(в тыс. руб.)
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
| Показатели | Абсолютные | Удельные веса (%) | Изменения |
| | величины | в общей величине | |
| | | внеоборотных активов| |
| |---------------------|---------------------|--------------------------------------|
| | на | на конец | на начало| на конец | в | в | в % к изменению|
| | начало | года | года | года | абсолютных| удельных| общей величины |
| | года | (периода)| (периода)| (периода)| величинах | весах | внеоборотных |
| | (периода)| | | | | | активов |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Нематериальные | 20 | 18 | 1 | 1 | -2 | 0 | -0,4 |
| активы | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Основные средства | 1237 | 1612 | 84 | 81 | +375 | -3 | +73,5 |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Незавершенное | 128 | 259 | 9 | 13 | +131 | +4 | +25,7 |
| строительство | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Доходные вложения в | - | - | - | - | - | - | - |
| материальные | | | | | | | |
| ценности | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Долгосрочные | 80 | 82 | 5 | 4 | +2 | -1 | +0,4 |
| финансовые вложения | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Долгосрочная | 6 | 10 | 1 | 1 | +4 | 0 | +0,8 |
| дебиторская | | | | | | | |
| задолженность | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Прочие внеоборотные | - | - | - | - | - | - | - |
| активы | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Итого внеоборотных | 1471 | 1981 | 100 | 100 | +510 | 0 | +100 |
| активов | | | | | | | |
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
Таблица 3
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
(в тыс. руб.)
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
| Показатели | Абсолютные | Удельные веса (%) | Изменения |
| | величины | в общей величине | |
| | | внеоборотных активов| |
| |---------------------|---------------------|--------------------------------------|
| | на | на конец | на начало| на конец | в | в | в % к изменению|
| | начало | года | года | года | абсолютных| удельных| общей величины |
| | года | (периода)| (периода)| (периода)| величинах | весах | оборотных |
| | (периода)| | | | | | активов |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Запасы | 590 | 641 | 74 | 69 | +51 | -5 | +36,7 |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| НДС по | 10 | 12 | 1 | 1 | +2 | 0 | +1,4 |
| приобретенным | | | | | | | |
| ценностям | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Краткосрочная | 79 | 84 | 10 | 9 | +5 | -1 | +3,6 |
| дебиторская | | | | | | | |
| задолженность | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Краткосрочные | 20 | 24 | 3 | 3 | +4 | 0 | +2,9 |
| финансовые | | | | | | | |
| вложения | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Денежные | 95 | 172 | 12 | 18 | +77 | +6 | +55,4 |
| средства | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Прочие | - | - | - | - | - | - | - |
| оборотные | | | | | | | |
| активы | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Итого | 794 | 933 | 100 | 100 | +139 | 0 | +100 |
| оборотных | | | | | | | |
| активов | | | | | | | |
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
На основе анализа данных таблицы 2 выясняется тип стратегии
организации в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес
нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля
прироста нематериальных активов в изменении общей величины
внеоборотных активов за отчетный период свидетельствует об
инновационном характере стратегии организации (т.е. имеет место
ориентация на вложения в интеллектуальную собственность). Аналогичные
высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражают
финансово-инвестиционную стратегию развития.
Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов
представлена производственными основными средствами и незавершенным
строительством, характеризует ориентацию на создание материальных
условий расширения основной деятельности организации. Определяя тип
стратегии, необходимо делать поправку на переоценку основных средств.
По данным таблицы 3 проводится анализ структуры и динамики
оборотных активов. Оценка положительной или отрицательной динамики
запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений,
денежных средств должна проводиться посредством сопоставления с
динамикой финансовых результатов (аналогично табл. 1). При различной
эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном
случае может быть оценен как следствие расширения объемов
деятельности, а в другом - как следствие снижения деловой активности и
соответствующего увеличения периода оборота средств.
Для дальнейшей детализации общей картины изменения структуры
активов по каждому укрупненному элементу внеоборотных и оборотных
активов могут быть построены таблицы, аналогичные табл. 2 и 3. Для
исследования структуры и динамики состояния запасов используется форма
табл. 4. Такие же таблицы служат для анализа нематериальных активов,
основных, средств, незавершенного строительства, долгосрочных
финансовых вложений, дебиторской задолженности, краткосрочных
финансовых вложений, денежных средств.
Таблица 4
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ЗАПАСОВ
(в тыс. руб.)
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
| Показатели | Абсолютные | Удельные веса (%) | Изменения |
| | величины | в общей величине | |
| | | внеоборотных активов| |
| |---------------------|---------------------|--------------------------------------|
| | на | на конец | на начало| на конец | в | в | в % к изменению|
| | начало | года | года | года | абсолютных| удельных| общей величины |
| | года | (периода)| (периода)| (периода)| величинах | весах | запасов |
| | (периода)| | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Сырье и | 450 | 472 | 76 | 74 | +22 | -2 | +43,1 |
| материалы и | | | | | | | |
| другие | | | | | | | |
| аналогичные | | | | | | | |
| ценности | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Животные на | - | - | - | - | - | - | - |
| выращивании и | | | | | | | |
| откорме | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Затраты в | 40 | 45 | 7 | 7 | +5 | 0 | +9,8 |
| незавершенном | | | | | | | |
| производстве | | | | | | | |
| (издержках | | | | | | | |
| обращения) | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Готовая | 70 | 89 | 12 | 14 | +19 | +2 | +37,3 |
| продукция и | | | | | | | |
| товары для | | | | | | | |
| перепродажи | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Товары | - | - | - | - | - | - | - |
| отгруженные | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Расходы | 30 | 35 | 5 | 5 | +5 | 0 | +9,8 |
| будущих | | | | | | | |
| периодов | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Прочие запасы | - | - | - | - | - | - | - |
| и затраты | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Итого запасов | 590 | 641 | 100 | 100 | +51 | 0 | +100 |
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
Пассивы организации (т.е. источники финансирования его активов)
состоят из собственного капитала (источников собственных средств) и
резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств
и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно
поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и
кредиторскую задолженность).
Структуру пассивов характеризуют:
коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей
величине источников средств организации:
С
Объем собственных средств И
k = ------------------------- = ---, (8)
А Общая величина источников В
средств организации
где:
С
И - величина объема собственных средств организации на отчетную
дату;
В - общая величина пассивов (источников средств) организации на
отчетную дату;
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств,
вычисляемый по формуле:
Долгосрочные + Краткосрочные Т t Р
обязательства обязательства К + К + R
К = ------------------------------ = ------------, (9)
з/с Объем собственных средств С
И
где:
Т
К - долгосрочные обязательства организации (долгосрочные кредиты
и займы, полученные и прочие долгосрочные обязательства) на отчетную
дату;
t
К - краткосрочные кредиты и займы, полученные на отчетную дату;
Р
R - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные
обязательства и пассивы на отчетную дату.
Нормальные ограничения для коэффициентов
k >= 0,5, k <= 1 (10)
А з/с
означают, что обязательства организации могут быть покрыты
собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента
автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и
уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств,
отражающее уменьшение финансовой зависимости.
По данным табл. 5 проводится анализ структуры и динамики заемных
средств. В ходе анализа выясняются соотношения долгосрочных и
краткосрочных займов, банковских кредитов и кредиторской
задолженности.
Таблица 5
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ
(в тыс. руб.)
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
| Показатели | Абсолютные | Удельные веса (%) | Изменения |
| | величины | в общей величине | |
| | | внеоборотных активов| |
| |---------------------|---------------------|--------------------------------------|
| | на | на конец | на начало| на конец | в | в | в % к изменению|
| | начало | года | года | года | абсолютных| удельных| общей величины |
| | года | (периода)| (периода)| (периода)| величинах | весах | заемных средств|
| | (периода)| | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Долгосрочные займы | - | - | - | - | - | - | - |
| и кредиты | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Прочие долгосрочные | - | - | - | - | - | - | - |
| обязательства | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Краткосрочные займы | 81 | 169 | 24 | 37 | +88 | +13 | +69 |
| и кредиты | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Краткосрочная | 155 | 277 | 47 | 60 | +122 | +13 | +95 |
| кредиторская | | | | | | | |
| задолженность | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Расчеты по авансам | 97 | - | 29 | - | -97 | -29 | -76 |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Резервы предстоящих | 0 | 15 | 0 | 3 | +15 | +3 | +12 |
| расходов | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Прочие | - | - | - | - | - | - | - |
| краткосрочные | | | | | | | |
| обязательства и | | | | | | | |
| пассивы | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Целевые | - | - | - | - | - | - | - |
| финансирование и | | | | | | | |
| поступления | | | | | | | |
|---------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|---------|----------------|
| Итого заемных | 333 | 461 | 100 | 100 | +128 | 0 | +/- 100 |
| средств | | | | | | | |
| (скорректированных) | | | | | | | |
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
|
Фрагмент документа "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ НОРМАТИВНЫХ АКТОВ МИНОБРНАУКИ РОССИИ, НАПРАВЛЕННЫХ НА РЕАЛИЗАЦИЮ ПЛАНА МЕРОПРИЯТИЙ МИНОБРНАУКИ РОССИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ БЮДЖЕТНЫХ РАСХОДОВ И КАЧЕСТВА КОНТРОЛЯ ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ БЮДЖЕТНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА В УСТАНОВЛЕННОЙ СФЕРЕ".