Фрагмент документа "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ КОНЦЕПЦИИ ДОЛГОСРОЧНОГО СОЦИАЛЬНО - ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ПЕРИОД ДО 2020 ГОДА)".
3. Долгосрочные приоритеты развития финансовых рынков
и банковского сектора
В современных условиях финансовая система играет ключевую роль в
обеспечении сбалансированности и инновационного развития экономики.
Для решения этих задач необходима современная, конкурентоспособная,
инновационно ориентированная финансовая инфраструктура.
Однако в настоящее время финансовый рынок России недостаточно
развит.
Стоимость финансовых ресурсов на внутреннем рынке является
высокой. При этом в реальном выражении из-за высокой инфляции ставки
остаются отрицательными, что снижает стимулы к сбережению и не
способствует повышению эффективности кредитования.
Наблюдается дефицит качественных инвестиционных проектов и вместе
с тем дефицит свободных средств, особенно долгосрочных, которые могут
быть направлены на инвестиционные цели.
Финансовые институты (за исключением нескольких крупнейших банков
с государственным участием) не обладают достаточным уровнем
капитализации, испытывают дефицит квалифицированных кадров.
Конкурентоспособный в мировом масштабе финансовый рынок
представляет собой не только наиболее эффективный механизм
трансформации сбережений в инвестиции, но и в ближайшей перспективе
станет неотъемлемой частью экономического суверенитета современного
государства.
Приоритетом в развитии финансовых рынков в России является
создание международного финансового центра - системы взаимодействия
организаций, нуждающихся в привлечении капитала, и инвесторов,
стремящихся к размещению своих средств, которая охватывает участников
из многих стран. За счет большого количества участников,
интегрированности в мировые финансовые рынки и создания специальных
условий регулирования международный финансовый центр должен решить
задачу привлечения и размещения капитала более эффективно, чем
национальный фондовый рынок.
Целью развития финансовых рынков и банковской системы в
среднесрочной и долгосрочной перспективе является создание эффективной
конкурентоспособной на мировом уровне финансовой системы, способной
обеспечить высокий уровень инвестиционной активности в экономике,
финансовую поддержку инновационной деятельности.
Целевыми ориентирами являются:
повышение уровня банковского кредитования экономики с 40
процентов валового внутреннего продукта в 2007 году до 70 - 75
процентов валового внутреннего продукта в 2015 году и 80 - 85
процентов валового внутреннего продукта в 2020 году;
повышение вклада банковского сектора в финансирование инвестиций
в основной капитал с 9,4 процента в 2007 году до 20 - 25 процентов в
2020 году, в том числе благодаря развертыванию деятельности
государственных институтов развития и усилению долгосрочной
составляющей в банковском кредитовании;
повышение относительного уровня капитализации российских компаний
до 150 - 200 процентов валового внутреннего продукта к 2020 году;
повышение отношения стоимости российских корпоративных облигаций
в обращении к валовому внутреннему продукту с 3,8 процента в 2007 году
до 22 - 25 процентов в 2020 году;
повышение отношения собранных страховых премий к валовому
внутреннему продукту с 2,4 процента в 2007 году до 7 - 9 процентов в
2020 году.
Ключевыми принципами повышения конкурентоспособности российского
финансового рынка и создания международного финансового центра
являются:
эффективное ценообразование за счет высокой концентрации спроса и
предложения, высокой ликвидности рынков, высокой степени
информационной прозрачности рынков и их участников;
снижение административных барьеров и упрощение процедур
государственной регистрации выпусков ценных бумаг, прежде всего в
отношении инновационных наукоемких предприятий;
простота доступа, минимум регистрационных и разрешительных
процедур для инвесторов и финансовых институтов, намеренных
осуществлять операции на российском фондовом рынке, равный доступ всех
категорий участников рынка к инфраструктуре и торгуемым активам;
наличие правовых и организационных условий для расширения круга
финансовых инструментов, которые могут разрабатываться и предлагаться
участниками рынка для обращения;
быстрота и дешевизна совершения операций за счет использования
современных технологий торговли при одновременном обеспечении высокой
надежности их исполнения;
конкурентоспособность системы налогообложения по сравнению с
иностранными юрисдикциями.
Развитие российского финансового рынка и создание в России
международного финансового центра потребует реализации следующих мер:
формирование законодательства, регулирующего:
инфраструктуру финансовых рынков (изменение законодательства о
биржах и организованных торгах, о клиринговой деятельности, о
центральном депозитарии);
корпоративное управление и защиту прав собственности
(предотвращение и пресечение неправомерного использования инсайдерской
информации и манипулирования рынком, обеспечение информационной
прозрачности российского рынка, предотвращение и пресечение рейдерских
захватов, повышение ответственности членов органов управления
компаний);
повышение привлекательности операций на российском финансовом
рынке для российских и иностранных участников рынка с учетом задачи
создания международного финансового центра за счет:
создания надежной, высокотехнологичной и капитализированной
инфраструктуры организованной торговли;
обеспечения простоты доступа российских и иностранных участников
к организованным торгам;
расширения круга активов для инвестирования (включая
иностранные);
введения конкурентоспособного режима налогообложения операций на
российском финансовом рынке;
обеспечения эффективной защиты прав собственности;
развитие бизнес-среды и улучшение инвестиционного климата
(совершенствование транспортной инфраструктуры, создание дружественной
для иностранных граждан среды обитания в России, совершенствование
правил визового и миграционного учета, правил получения разрешения на
работу в России для иностранных граждан, совершенствование паспортного
и таможенного контроля, развитие программ подготовки и переподготовки
квалифицированных кадров для финансового рынка);
принятие единых норм, стандартов и процедур обеспечения
прозрачности финансовых операций на основе международных стандартов с
целью противодействия легализации (отмыванию) денежных средств или
иного имущества, приобретенных преступным путем.
Основными направлениями формирования инвестиционного ресурса
должны быть:
стимулирование населения к сбережению денежных средств, в том
числе посредством:
повышения надежности банков и других финансовых институтов путем
их ускоренной капитализации, улучшения пруденциального надзора и
расширения механизма рефинансирования;
развития финансовой грамотности населения;
создания новых финансовых инструментов для населения, развития
сферы коллективных инвестиций;
развития страхования рисков, включая страхование ответственности
финансовых посредников, формирования гарантийных и компенсационных
фондов, развития рынка производных финансовых инструментов с целью
хеджирования рисков;
формирование рынка целевых облигаций, в частности под
инфраструктурные проекты;
расширение вовлечения в инвестиционный оборот средств
институциональных инвесторов, в том числе:
стимулирование развития обязательных и добровольных накопительных
пенсионных систем и расширение допустимого инструментария для
инвестирования пенсионных накоплений;
формирование комплексной системы финансовых институтов развития,
развитие механизмов частно-государственного партнерства для
инвестиционных целей;
стимулирование развития страхового рынка с одновременным
совершенствованием требований к инвестированию страховых резервов;
налоговое стимулирование российских и иностранных инвесторов к
использованию долгосрочных финансовых инструментов.
Для эффективного и динамичного экономического роста необходимо
повысить мобильность капиталов в экономике, обеспечить опережающий
рост финансовых рынков по сравнению с другими отраслями путем:
облегчения привлечения средств банками, повышения эффективности
взаимодействия банков с заемщиками, развития конкуренции в банковской
системе, включая:
облегчение эмиссии акций и облигаций;
оптимизацию процедур слияний и поглощений;
введение безотзывных вкладов;
расширение инструментов рефинансирования банков со стороны
Центрального банка Российской Федерации;
развития страхового рынка, включая:
стимулирование граждан и хозяйствующих субъектов к страхованию на
случай стихийных бедствий и иных природных катаклизмов путем четкого
определения границ государственной помощи при наступлении таких
событий;
обеспечение ответственности личности, бизнеса и государства за
вред, который может быть причинен в результате осуществления
деятельности, создающей повышенную опасность для окружающих, путем
развития страхования ответственности хозяйствующих субъектов на случай
причинения вреда третьим лицам;
создание законодательного механизма определения размеров вреда,
причиненного жизни и здоровью граждан, путем введения единого
стандарта оценки расходов, необходимых для восстановления здоровья
пострадавшего лица, его личной, социальной и общественной реабилитации
в случае инвалидности либо компенсации расходов лицам, которые
лишаются средств к существованию в результате смерти кормильца;
создание условий, стимулирующих граждан и работодателей к
накопительному страхованию жизни через страховые компании и
негосударственные пенсионные фонды, повышение надежности
соответствующих финансовых институтов, расширение информированности
населения и бизнеса о данных видах страхования;
совершенствования регулирования и управления рисками на
финансовых рынках, включая:
совершенствование системы надзора, введение надзора на
консолидированной основе за финансовыми холдингами;
обеспечение раскрытия информации о реальных собственниках и
аффилированных лицах кредитных организаций и небанковских финансовых
институтов;
обеспечение имущественной и административной ответственности
реальных собственников за действия, приведшие к банкротству финансовых
институтов;
развитие системы компенсационных фондов для вкладчиков и
инвесторов;
повышение стандартов прозрачности деятельности финансовых
институтов, повышение требований к раскрытию информации;
развитие системы кредитных рейтингов, повышение роли рейтинговых
агентств;
развитие регулирования и саморегулирования участников рынка
ценных бумаг, управляющих компаний, страховых компаний, оценщиков и
актуариев.
В целях обеспечения реализации функций финансовых рынков в части
формирования человеческого капитала будет обеспечиваться:
повышение доступности жилья для граждан через механизмы ипотеки,
содействие использованию финансовых инструментов для стимулирования
развития жилищного рынка в целом;
повышение информационной прозрачности и открытости рынка
потребительского кредитования;
расширение возможностей для использования гражданами
образовательных кредитов;
содействие повышению уровня защищенности качества жизни и личного
благосостояния граждан посредством страхования жизни и имущества;
содействие развитию механизмов дополнительного пенсионного
страхования.
|
Фрагмент документа "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ КОНЦЕПЦИИ ДОЛГОСРОЧНОГО СОЦИАЛЬНО - ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ПЕРИОД ДО 2020 ГОДА)".